文｜富充

編輯｜蘇建勛

“2026年，具身智能行業(yè)會(huì)打響第一場交付之戰(zhàn)。不能按時(shí)按質(zhì)交付的公司，會(huì)被直接淘汰�！�

上海，鈦虎機(jī)器人的會(huì)議室里，公司CEO易港在和《智能涌現(xiàn)》的訪談剛開場，便拋出這個(gè)明確的判斷。

成立五年的鈦虎，是具身智能供應(yīng)鏈企業(yè)，主要生產(chǎn)機(jī)器人關(guān)節(jié)模組，業(yè)務(wù)也包括組裝機(jī)器人的。2025年，鈦虎的新工廠擴(kuò)建完成，公司將關(guān)節(jié)模組的年產(chǎn)能從3萬個(gè)提升至10萬個(gè)，一年之間擴(kuò)了三倍；人形機(jī)器人的組裝能力也從無至有來到每年3000臺(tái)。

公司走廊的一面墻上，展示了鈦虎近乎所有客戶的LOGO，從自動(dòng)駕駛、掃地機(jī)器人，到移動(dòng)杭研、螞蟻靈波等知名具身智能企業(yè)，都是它的客戶。

在行業(yè)普遍被機(jī)器人量產(chǎn)出貨所困的當(dāng)下，產(chǎn)能為鈦虎帶來了訂單，也帶來了螞蟻集團(tuán)、中國移動(dòng)、經(jīng)緯創(chuàng)投、商湯國香等知名機(jī)構(gòu)的投資。

易港屬于那種金句頻出的采訪對象。

“過度承諾，導(dǎo)致信任危機(jī)，2026年就會(huì)原形畢露”，

“作為創(chuàng)始人，拒絕訂單的能力，比拿單的能力更重要”，

“構(gòu)建信任鏈的難度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比構(gòu)建一個(gè)供應(yīng)鏈的難度要大得多”。

△圖鈦虎生產(chǎn)的關(guān)節(jié)模組，圖片：采訪人提供

這位化學(xué)專業(yè)出身的“95后”創(chuàng)業(yè)者，上大一時(shí)候就喜愛上了機(jī)器人，為此他還跟自己的導(dǎo)師借錢研發(fā)自己的第一只靈巧手。

易港用“一窮二白”形容自己的創(chuàng)業(yè)起點(diǎn)。并沒有那么多企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的他，喜歡從重大歷史事件中獲取有關(guān)公司戰(zhàn)略的思路。

比如談及“只做供應(yīng)鏈生意會(huì)不會(huì)有點(diǎn)不性感”時(shí)，會(huì)引用了革命時(shí)期“農(nóng)村包圍城市”的打法。這被用來說明選擇一條當(dāng)下艱苦、但前景可能更廣闊的方向做深，長期看更有價(jià)值。

作為具身智能產(chǎn)業(yè)鏈里貼近交付側(cè)的從業(yè)者，易港指出，行業(yè)在2025年陷入“接大訂單”的狂歡，卻嚴(yán)重低估了從設(shè)計(jì)到量產(chǎn)出貨的全鏈條復(fù)雜度。

他舉了兩個(gè)親身經(jīng)歷的例子。

一個(gè)是關(guān)于工期。2024年，鈦虎的一家供應(yīng)商曾承諾“國慶節(jié)打包發(fā)貨”，結(jié)果拖到次年四月才交貨，這也導(dǎo)致了自己向客戶交貨出現(xiàn)延期。

另一個(gè)關(guān)于品質(zhì)。一批零部件首批測試表現(xiàn)不錯(cuò)后，易港決定放量采購用于規(guī)�；a(chǎn)。結(jié)果同一供應(yīng)商的第二批零部件不良率高達(dá)85%，直接沖擊鈦虎與下游客戶的信任關(guān)系，供應(yīng)商反復(fù)承諾改進(jìn)卻屢屢落空。

供應(yīng)商多次畫餅卻難以兌現(xiàn)，對易港來說無比煎熬。這也是他把整個(gè)環(huán)節(jié)親自跑一遍，然后自建產(chǎn)線的主要原因：要把“保底”能力握在自己手里。

“2024、2025年，如果機(jī)器人公司接了訂單交付不了，或許還有‘復(fù)活卡’�！币赘壅f，“但到了2026年，交付違約拖垮的將不只是口碑，更是公司的現(xiàn)金流。”

在他看來，這場“交付之戰(zhàn)”的生存法則并非追逐越來越多的訂單，而是確保盡量別“掉鏈子”。

△鈦虎CEO易港，圖片：采訪人提供

以下是與易港的對話，內(nèi)容經(jīng)作者整理：

機(jī)器人會(huì)走了，但交付體系先摔了一跤

智能涌現(xiàn)：為什么2026年會(huì)成為“交付第一戰(zhàn)”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)？

易港： 2025年行業(yè)披露的訂單很多，但普遍存在“接單容易交付難”的問題。過去兩年，因?yàn)榇蠹叶荚诿鳎蛻粝鄬δ托模顿Y人也愿意持續(xù)輸血。

但從2025年下半年的實(shí)際情況來看，一些具身智能公司已經(jīng)很難融到錢了。到了2026年，如果企業(yè)仍在交付上“掉鏈子”，沒有現(xiàn)金流輸入，資金鏈可能斷裂。屆時(shí)將面臨生死存亡的考驗(yàn)。

智能涌現(xiàn)：當(dāng)前機(jī)器人交付的核心難點(diǎn)究竟是什么？

易港：交付不是簡單的“生產(chǎn)”環(huán)節(jié)，而是一個(gè)“喇叭口”——它包含設(shè)計(jì)、采購、裝配、測試、聯(lián)調(diào)、返工、售后全鏈條。問題在于，這個(gè)鏈條太新了，每個(gè)環(huán)節(jié)本身就有坑，環(huán)節(jié)之間更缺乏磨合。

而且，很多產(chǎn)品連50臺(tái)、100臺(tái)的“小批量爬坡”都沒走完，就直接承接大訂單。結(jié)果就是產(chǎn)線排期混亂、人員短缺等問題集中爆發(fā)。

智能涌現(xiàn)：去年行業(yè)常披露“上千臺(tái)級(jí)訂單”，鈦虎的成績?nèi)绾危靠吹絼e人接單量大，會(huì)焦慮嗎？

易港： 我們大尺寸人形機(jī)器人去年出貨約170臺(tái)�？吹絼e人的訂單數(shù)字，我確實(shí)曾自我懷疑。但投資人告訴我，很多公司接了單也生產(chǎn)不出來，我們的交付能力在業(yè)內(nèi)已算靠前。

我現(xiàn)在反而不焦慮了。市場就像宇宙大爆炸，空間拓展比光速還快，你永遠(yuǎn)追不上，也無需追上。只要能實(shí)打?qū)嵔桓叮磥硎甓疾粫?huì)缺市場。

智能涌現(xiàn)：你的意思是說，披露的那么多訂單，如果全部生產(chǎn)出來是件很難的事？

易港：是的，你看這里面有一些是框架協(xié)議，它更多表明的是客戶下單的意向，但并不是這些訂單全都要、或者全都能被生產(chǎn)出來。

智能涌現(xiàn)：所以“拒絕訂單”反而成了核心能力？

易港： 是的。創(chuàng)始人首先要能篩選訂單，其次要敢于抵抗訂單的誘惑。必須清楚自己公司的能力邊界在哪里。

有些公司為了融資、造勢，在交付周期、產(chǎn)量、性能上“過度承諾”。這就像向上天借高利貸，最可怕的是，你借了卻還不上，失去了客戶的信任，就失去了一切。

智能涌現(xiàn)：從售后看，目前行業(yè)的產(chǎn)品交付水平到底如何？

易港： 即便是做得最好的1.7米級(jí)人形機(jī)器人，目前也需要高頻返廠維修。故障點(diǎn)很多。因?yàn)闄C(jī)器人的工況極其復(fù)雜。汽車主要是上下震動(dòng)，但機(jī)器人有上下、前后、左右以及三個(gè)姿態(tài)角的六維震動(dòng)。在這種環(huán)境下，螺栓斷裂、電纜失效等各種問題都可能發(fā)生。所以我接單的時(shí)候會(huì)傾向于讓客戶了解真實(shí)情況，不僅不要在品質(zhì)上做過度承諾，還會(huì)把客戶的預(yù)期拉低點(diǎn)。

智能涌現(xiàn)：你選擇自建產(chǎn)線，是因?yàn)楸还⿷?yīng)商“坑”過嗎？

易港： 是的。2024年，一個(gè)我的零部件供應(yīng)商，在10月時(shí)跟我說“馬上打包發(fā)貨”，結(jié)果拖到第二年4月才真正交付。這導(dǎo)致我們對客戶也過度承諾了，最終交付延誤了一兩個(gè)月，后續(xù)還出現(xiàn)了別的各種各樣的問題。

幸運(yùn)的是我的客戶在時(shí)間規(guī)劃上留了余量，沒形成太大損失。但這件事讓我們意識(shí)到：必須有自己的保底能力，不能把生產(chǎn)完全交給別人。

△2025年，鈦虎成立的新工廠，圖片：采訪人提供

行業(yè)早期，先造好“瓶子”

智能涌現(xiàn)：鈦虎自己也做機(jī)器人整機(jī)，比如1.7m身高的“瑤光”，不怕和客戶競爭嗎？

易港： 不會(huì)。我們只組裝硬件，但并不自己做模型。也就是說，我們造的是“瓶子”，但我們自己不做“水”的生意。

我們提供的是硬件參考解決方案，就像芯片公司提供開發(fā)板，或像樹莓派。目的是降低客戶的使用門檻，而非自己下場賣機(jī)器人。

智能涌現(xiàn)：這個(gè)“瓶子”對客戶具體有什么用？

易港： 客戶可以在“瑤光”的基礎(chǔ)上提需求，比如要更長，胯部要更靈活。這樣最快兩個(gè)月就能做出機(jī)器人，半年可以實(shí)現(xiàn)小批量量產(chǎn)。

我們解決了從電機(jī)選型、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)到布線的底層難題，客戶無需從零開始。如果沒有這套方案，客戶要從三五十個(gè)電機(jī)和多種構(gòu)型中摸索，過程會(huì)非常漫長。

智能涌現(xiàn)：大公司資源雄厚，做機(jī)器人有時(shí)還會(huì)比創(chuàng)業(yè)公司慢嗎？

易港： 是的。這涉及對新業(yè)務(wù)的認(rèn)知和整合問題。

一些制造業(yè)巨頭自動(dòng)化程度很高，但對機(jī)器人技術(shù)和供應(yīng)鏈缺乏了解，會(huì)用傳統(tǒng)節(jié)奏過于樂觀地估算時(shí)間。我見過要求團(tuán)隊(duì)“兩個(gè)月從零到走起來”的，因?yàn)樗麄兞?xí)慣了消費(fèi)電子的迭代速度。

此外，大公司可能在歐美收購頂尖團(tuán)隊(duì)，每個(gè)部分都是世界級(jí)的。但整合時(shí)，內(nèi)部是“兄弟部門”而非甲乙方關(guān)系，容易陷入扯皮和內(nèi)耗。把頂尖組織粘合在一起，可能比技術(shù)本身更耗時(shí)。

結(jié)果常常是：磨合兩年沒出成果，團(tuán)隊(duì)被裁；或好不容易出成果，領(lǐng)導(dǎo)變更，新領(lǐng)導(dǎo)傾向其他的方案。然后陷入重新招人、重新磨合的循環(huán)。

智能涌現(xiàn)：關(guān)節(jié)模組常被視為“按斤賣”的生意，似乎技術(shù)壁壘有限，估值也不如整機(jī)高。你為什么選這條“不性感”的賽道？

易港： 我不認(rèn)同這種看法。關(guān)節(jié)模組往深了做，是片工程深水區(qū)�，F(xiàn)在看似性感的領(lǐng)域，隨著競爭加劇，光環(huán)可能迅速消退。

我有兩個(gè)比喻：一是革命時(shí)期“農(nóng)村包圍城市”的路線：在敵軍統(tǒng)治力量比較薄弱的地方，當(dāng)下條件艱苦但前景可能更廣闊，長期看更有價(jià)值。

二是鋰電池——我大學(xué)學(xué)化學(xué)，知道合成一種電極材料一天就夠了，看似簡單。但把能量密度提高、一個(gè)汽車電池包成本從40萬降到4萬、可靠性做到極致，需要千億投入和漫長攀登，而這正是真正的壁壘和利潤所在。

智能涌現(xiàn)：你對人形機(jī)器人市場的節(jié)奏如何判斷？

易港： 我認(rèn)為有兩個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：

第一波是2026至2028年，全球出貨量可能沖擊百萬臺(tái)。經(jīng)歷“交付之戰(zhàn)”，會(huì)死掉一批公司，也會(huì)跑出幾十家優(yōu)秀的企業(yè)。

行業(yè)真正爆發(fā)應(yīng)該會(huì)在2030至2035年，那將是社會(huì)級(jí)變革。這也解釋了鈦虎的策略，即在上游服務(wù)好客戶，先確�；畹侥莻�(gè)時(shí)代，而非在早期的整機(jī)紅海中耗盡元?dú)狻?/p>