2026.1.30【A股早報】：1月收官戰(zhàn)A股怎么走？

「市場動向」

昨日市場三大指數(shù)漲跌不一，創(chuàng)業(yè)板指沖高回落。截至收盤滬指漲0.16%報4157.98點(diǎn)，深成指跌0.30%報14300.08點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.57%報3304.51點(diǎn)。滬深兩市成交額3.23萬億元，較上個交易日放量2646億元。板塊方面，白酒、油氣開采、貴金屬等板塊漲幅居前，半導(dǎo)體、科創(chuàng)次新股、CPO等板塊跌幅居前。

「走勢預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤連續(xù)4個交易日穩(wěn)定在5日線和10日線上的上行趨勢中，碎步上行走勢基本符合近期預(yù)期。由于周二大盤下影線已經(jīng)觸及20日線關(guān)鍵支撐位，所以技術(shù)形態(tài)上大盤已經(jīng)具備直接向上發(fā)力的可能性。但考慮到國家隊強(qiáng)勢壓盤，現(xiàn)在大盤想要大幅走強(qiáng)難度較大，繼續(xù)圍繞均線束震蕩的概率要更大。

「宏觀消息」

1、貴金屬：昨晚，本來集體狂歡的貴金屬、有色金屬們，在刷新紀(jì)錄新高后遭到資金獲利了結(jié)，出現(xiàn)了快速跳水，下跌速度之快，可以用“來不及報盤”來形容。其中，最炙手可熱的現(xiàn)貨白銀，盤中一度出現(xiàn)劇震，從最高上漲4%轉(zhuǎn)為下跌超8%，振幅高達(dá)12%，隨后跌幅才慢慢縮??！

2、美股：昨晚美股兩大科技巨頭同時發(fā)布財報，其中，微軟財報顯示，資本支出創(chuàng)新高，但業(yè)績增速低于市場預(yù)期，這導(dǎo)致微軟股價重挫12%！而Meta的最新財報則顯示，營收持續(xù)超預(yù)期，股價因此大漲9%！由于微軟權(quán)重更大，且英偉達(dá)、亞馬遜、特斯拉等科技巨頭均下跌，所以昨晚納指也出現(xiàn)明顯回落。

「行業(yè)消息」

1、染料：最新數(shù)據(jù)顯示，近日國內(nèi)染料價格持續(xù)上漲。1月29日，分散染料方面，市場均價19元/公斤，較1月21日上漲2元/公斤；活性染料方面，1月29日市場均價23元/公斤，較28日上漲1元！此前，染料巨頭浙江龍盛也于1月27日和28日全面上調(diào)了活性及分散染料報價！相關(guān)公司（包括但不限于）：浙江龍盛（600352）、七彩化學(xué)（300758）、錦雞股份（300798）、安諾其（300067）等。

2、商業(yè)航天：據(jù)新華社最新報道，從昨日召開的商業(yè)航天器及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈共鏈行動大會獲悉，我國將布局更多“太空+”未來產(chǎn)業(yè)。包括實(shí)施未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展培育工程，謀劃推動太空數(shù)智基礎(chǔ)設(shè)施、太空資源開發(fā)、太空交通管理、太空旅游等新領(lǐng)域發(fā)展五大工程。相關(guān)公司（包括但不限于）：海蘭信（300065）、太力科技（301595）、中天火箭（003009）、普天科技（002544）等。

3、AI應(yīng)用：近期國內(nèi)外AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)催化不斷。國內(nèi)方面，DeepSeek-OCR2模型、月之暗面Kimi K2.5大模型先后發(fā)布。國外方面，近期AI智能體Clawdbot爆火全網(wǎng)。而昨晚還有消息顯示，OpenAI擬融資近1000億美元，英偉達(dá)、微軟、亞馬遜等巨頭都在洽談相關(guān)投資。相關(guān)公司（包括但不限于）：值得買（300785）、金現(xiàn)代（300830）、天下秀（600556）、中文在線（300364）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個股17只，凈賣出超過1000萬的個股23只。周四機(jī)構(gòu)席位買盤小幅釋放，賣盤小幅萎縮。剪刀差拉大后，機(jī)構(gòu)資金從周三微幅凈流入，轉(zhuǎn)為中幅凈流出。本周4個交易日，已有3天在減倉。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），沒有板塊被加倉，商業(yè)航天被小幅減倉。此外，在所有周期股中，機(jī)構(gòu)資金大幅加成了化工股，將成為近期市場新主線。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），云計算、農(nóng)化制品、消費(fèi)電子、軟件開發(fā)被小幅加倉。有色金屬和貴金屬被大幅減倉，軍工被中幅減倉，玻纖、房地產(chǎn)、冰雪產(chǎn)業(yè)、液冷服務(wù)器、通用設(shè)備、醫(yī)療器械、光刻膠被小幅減倉。周四大漲的白酒和油氣開采機(jī)構(gòu)對倒拉抬，流入流出基本持平。

總體來看，周四機(jī)構(gòu)和游資操作分歧較大。游資買盤和賣盤均微幅萎縮，仍然延續(xù)小幅凈流入。機(jī)構(gòu)資金買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，從微幅凈流入轉(zhuǎn)為中幅凈流出，減倉力度加大。板塊資金流向上，在主線熱點(diǎn)中，機(jī)構(gòu)和游資合力加倉了化工，此外，游資還大幅加倉了AI應(yīng)用，機(jī)構(gòu)小幅減倉了商業(yè)航天。非主線熱點(diǎn)方面，游資加倉了有色金屬，機(jī)構(gòu)則大幅減倉了貴金屬和有色金屬。其中，貴金屬機(jī)構(gòu)已經(jīng)連續(xù)兩日大幅減倉。近期所以周期股是，機(jī)構(gòu)僅加倉了化工，可能和化工位置更低有關(guān)系。

「游資操作」

中山東路：凈買入云南銅業(yè)（有色金屬）1.01億、浙文互聯(lián)（AI應(yīng)用）1.5億；

章盟主：凈買入紅寶麗（化工）4445萬；

作手新一：凈買入五糧液（白酒）2.38億、因賽集團(tuán)（AI應(yīng)用）4192萬；

上塘路：凈買入省廣集團(tuán)（AI應(yīng)用）1.17億；

玉蘭路：凈買入世紀(jì)恒通（AI應(yīng)用+云計算）1936萬；

涪陵廣場路：凈買入銅陵有色（有色金屬）1.47億。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日加倉方向可選能源設(shè)備和鋰電池。

「今日計劃」

永杉鋰業(yè)603399、融捷股份002192，鋰電池，向上突破站穩(wěn)5日線布局10%，2股都達(dá)成進(jìn)場條件則2選1。

雙杰電氣300444，能源設(shè)備，下跌狀態(tài)下，20日線不破布局10%。

「持股策略」

同有科技300302，存儲芯片，依托10日線持倉。

青木科技301110，AI應(yīng)用，依托20日線持倉。

「核心股池」