被印度坑慘了！

2025年末，之前組團(tuán)在印度“掘金”的中資網(wǎng)貸平臺(tái)們，血虧上百億后灰溜溜地回來了。

幾年前，因?yàn)閲鴥?nèi)的金融監(jiān)管越來越緊，許多網(wǎng)貸平臺(tái)便想到了去海外淘金。

印度有14億的龐大人口，但是金融覆蓋率卻不足50%，信用卡滲透率更是低至4%—5%……這在資本眼中，怎么看都像是一片誘人的“藍(lán)海”，還是可以“躺賺”的那種。

于是，一大批“淘金者”們野心勃勃地殺進(jìn)印度，擼起袖子準(zhǔn)備大干一場。

可誰又能想到，這場看似“穩(wěn)賺不賠”的生意，卻猝不及防地翻了車。不僅上百億元的資金被印度“老哥們”薅走了，就連App平臺(tái)都被一鍋端了。

這些網(wǎng)貸平臺(tái)一下子就從“風(fēng)口上的豬”，變成了“被反擼的冤大頭”。

中資網(wǎng)貸平臺(tái)剛進(jìn)入印度市場時(shí)，采用的還是熟悉的配方：極度寬松的放款門檻、花樣百出的服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)、動(dòng)輒200%至300%的年化利率……

靠著這種激進(jìn)的打法，這些網(wǎng)貸平臺(tái)短時(shí)間內(nèi)，就在印度掀起了“放貸狂潮”。

360與昆侖萬維盒子聯(lián)合推出的“摩比神奇”，在巔峰時(shí)期創(chuàng)下日放款6萬單的神話；小米則直接將“Mi Credit”預(yù)裝到了印度版的手機(jī)里，用戶一開機(jī)就能看到貸款入口，主打一個(gè)“順手借錢”。

頭部玩家奇富科技、玖富等則走的是“貸款超市”路線，一站式對接數(shù)十家房貸機(jī)構(gòu)，快速搶占了市場份額。

到2020年，印度每3家在線借貸平臺(tái)中，就有一家是中資背景。一時(shí)間，印地語版本的“3分鐘到賬、無需抵押”的小廣告隨處可見。

網(wǎng)貸平臺(tái)們本想躺著把錢賺了，可萬萬沒想到，印度用戶卻不按常理出牌，反而把平臺(tái)當(dāng)“提款機(jī)”，薅了一層又一層的羊毛。

和國內(nèi)用戶不同，印度用戶對網(wǎng)貸，有著自己的一套“理解體系”。很多人將從平臺(tái)借出來的錢當(dāng)作“國家補(bǔ)貼”，所以從一開始，就沒打算還錢。

就算平臺(tái)瘋狂催款，他們也毫無愧疚感，反而埋怨平臺(tái)太摳門，甚至追問“能不能再借一點(diǎn)”。

更魔幻的是，印度還催生出了專業(yè)化的擼貸產(chǎn)業(yè)鏈。

一些熟悉網(wǎng)貸玩法的中國人當(dāng)起了擼貸導(dǎo)師，在通訊軟件Telegram、WhatsApp上一邊建群授課，一邊帶徒弟實(shí)操。

他們的培訓(xùn)體系也很完善，如何偽造材料、如何繞過審核、怎樣多頭借貸、怎樣卸載逃債等每一個(gè)環(huán)節(jié)都安排得明明白白，錢到手之后就按比例分成，然后再反手舉報(bào)平臺(tái)暴力催收，順利脫身。

在這樣的“花式擼貸”下，平臺(tái)的壞賬率自然飆升。

國內(nèi)網(wǎng)貸的壞賬率普遍在5%—8%，可到了印度，頭部平臺(tái)的壞賬率直接翻倍到50%，中小平臺(tái)更是沖到80%，個(gè)別甚至能超過90%。

也就是說，借出去10塊錢，能收回來4塊，都得燒高香謝天謝地了。

雪上加霜的是，印度市場的監(jiān)管大刀，還是砍了下來。

印度在2022年和2024年，分別出臺(tái)了《數(shù)字借貸指南》和《禁止無監(jiān)管借貸活動(dòng)法案》，文件中不僅要求借貸數(shù)據(jù)必須存儲(chǔ)在本土的服務(wù)器上，還將利率的上限嚴(yán)格控制在24%，如果選擇非法催收的話，就得要面臨最高十年有期徒刑的懲罰。

到了2025年，印度更是大刀闊斧，一下子砍掉了94款中資背景貸款A(yù)PP，各大銀行聞風(fēng)而動(dòng)，直接切斷了網(wǎng)貸平臺(tái)的付款通道。

最終，這場淘金夢徹底破碎，中資網(wǎng)貸軍團(tuán)幾乎全軍覆沒。

那么問題來了，為什么在中國屢試不爽的網(wǎng)貸經(jīng)驗(yàn)，到了印度就徹底失靈了呢？

答案并不復(fù)雜，其實(shí)就是市場環(huán)境變了。

一方面，印度的征信體系，基本上就是形同虛設(shè)。

截至2024年3月，印度全國只有9%的人查詢過自己的信用分。而在農(nóng)村地區(qū)，這一比例幾乎就是零。

此外，印度大約有4億的成年人完全沒有任何信用記錄，在征信系統(tǒng)里，相當(dāng)于就是“透明人”般的存在。

沒有過往記錄、沒有還款習(xí)慣、沒有違約成本，也就是說放貸能不能收回錢全憑運(yùn)氣。

另一方面，印度的Adhaar身份證系統(tǒng)，盡管被稱作是“全球最大生物識(shí)別系統(tǒng)”，但實(shí)際上，它不僅泄漏了大量信息，而且圍繞它形成的假證產(chǎn)業(yè)鏈早已泛濫成災(zāi)。

據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，與Adhaar相關(guān)的欺詐事件每分鐘就會(huì)發(fā)生12起，造假成本更是低到讓人懷疑人生。

比如人臉識(shí)別，有人用寵物狗照片，照樣能順利通過平臺(tái)的人臉識(shí)別核驗(yàn)、成功拿到貸款。

如此離譜的安全漏洞，讓平臺(tái)連借款人“是人是狗”都分不清楚，后面想要追債，自然比登天還難。

還有不容忽視的是，印度復(fù)雜的社會(huì)與法律環(huán)境。

中資平臺(tái)想要照搬國內(nèi)的催收模式，可是印度有22種官方語言，如果再加上數(shù)十種地方方言，溝通成本被無限放大，標(biāo)準(zhǔn)化催收幾乎行不通。

催收員打個(gè)電話過去，對面根本聽不懂。你講英語，他講泰米爾語，活脫脫就是“雞同鴨講”，連最基本的溝通都成了奢望，更別提催回欠款。

如果想要通過司法程序把錢要回來，也只能說這個(gè)想法太天真了。

在印度，就算是最簡單的要債官司，從一開始立案到最終判決最起碼要花上幾年的時(shí)間，有的甚至還能拖到平臺(tái)倒閉。就算最終勝訴了，但是執(zhí)行起來也難如登天。

最后，也是最讓平臺(tái)頭疼的一點(diǎn)，是難以跨越的文化差異。

在中國，最講究的就是誠信，“欠債還錢，天經(jīng)地義”更是刻在骨子里的共識(shí)。如果信用一旦破產(chǎn)，幾乎就等同于社會(huì)性死亡。

但是在印度，個(gè)人違約根本算不上什么事兒，欠錢既不會(huì)影響日常生活，又不會(huì)被列入黑名單，也沒有什么道德壓力。

甚至很多人覺得“能在平臺(tái)上借到錢，說明自己有本事”，暴力催收能影響到的也只是少部分的體面人。

所以，在這種“借錢不丟臉反而光榮”的社會(huì)氛圍下，平臺(tái)們就算是優(yōu)化風(fēng)控或者升級(jí)系統(tǒng)，基本上都很難逃過“要不到錢”的宿命。

不過，網(wǎng)貸平臺(tái)們這次在印度集體吃癟，也給整個(gè)行業(yè)都狠狠上了一課。

它們的集體翻車再次證明了一件事，每個(gè)國家和地區(qū)的金融生態(tài)、監(jiān)管環(huán)境、文化習(xí)俗以及市場成熟度，都有著天壤之別。

如果只想著省點(diǎn)力氣，簡單粗暴地將國內(nèi)那套直接搬過來，實(shí)際上是給自己提前埋了顆大雷。

而那些能夠在海外站穩(wěn)腳跟的玩家，無一例外地都是把本地化放在了第一優(yōu)先級(jí)。

比如螞蟻集團(tuán)在布局東南亞市場時(shí)，它想的不是簡單復(fù)制國內(nèi)的花唄、借唄，而是選擇與當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)合作，并且圍繞著每個(gè)國家不同的監(jiān)管要求，重新設(shè)計(jì)合適的產(chǎn)品。

騰訊金融也是一樣，它在拓展海外市場時(shí)，不僅將當(dāng)?shù)氐闹Ц读?xí)慣考慮到了，還將當(dāng)?shù)氐淖诮涛幕芯苛藗€(gè)透，這才一點(diǎn)點(diǎn)把市場打開。

所以，出海不只是要“帶著答案去”，更是要“帶著問題來”。

但是不少中資網(wǎng)貸平臺(tái)卻不愿意花力氣去發(fā)現(xiàn)、解決問題，反而是繞開問題，一直沉迷在高利貸和隱性收費(fèi)的快錢邏輯中，想著賺一筆大的就跑路。

不可否認(rèn)，這種打法在一些監(jiān)管寬松的海外市場，確實(shí)能在短期內(nèi)賺上一波。

比如中資網(wǎng)貸平臺(tái)剛剛進(jìn)入印度時(shí)，年化利率一度被炒到了200%—300%，再加上各種巧立名目的服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)，部分平臺(tái)在巔峰時(shí)期，一天就能賺到近百萬。

但是這種違規(guī)操作，本質(zhì)上就是“飲鴆止渴”，長期下來還是會(huì)被無情地反噬。

而平臺(tái)想著瘋狂賺快錢的直接后果，就是逐漸放棄了本土化風(fēng)控，也不再把當(dāng)?shù)赜脩舻暮戏?quán)益當(dāng)回事兒。

之前，有的平臺(tái)為了催收，將辱罵、威脅、公開曝光個(gè)人信息等明顯違規(guī)的老手段拿了出來，甚至逼得個(gè)別用戶選擇自殺，一下子就引發(fā)了印度社會(huì)的強(qiáng)烈不滿和控訴。

數(shù)據(jù)顯示，僅在2023年一年內(nèi)，印度儲(chǔ)備銀行收到的針對中資背景網(wǎng)貸平臺(tái)的投訴，就有10萬起。

也因?yàn)檫@些違規(guī)的操作，印度監(jiān)管部門對中資金融企業(yè)，提高了審查標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)入門檻，直接抬高了整個(gè)行業(yè)的出海成本。

這也再次說明，出海從來不是簡單地復(fù)制粘貼，更不是一場割韭菜的游戲。

忽視市場差異、透支用戶權(quán)益、指望靠快錢突圍的公司，最終付出的，往往不只是一次失敗的代價(jià)。

參考資料：

1.大貓財(cái)經(jīng)Pro：《放貸50億，虧一半？“灰黑產(chǎn)”都拿不下印度市場…》

2.快刀財(cái)經(jīng)：《擼走上百億，中資網(wǎng)貸被印度老哥們擼到全軍覆沒》

3.非凡油條：《中國網(wǎng)貸大軍，遠(yuǎn)征印度被集體斬殺？》

作者：陳開心

編輯：歌