還有一周多就要過年了，街上的年味也越來越濃。

到了下周，預(yù)計(jì)市場交投也會(huì)平淡下來，這時(shí)候更適合務(wù)務(wù)虛。

01

開篇照例說段子，今年的迷信活動(dòng)又開始了。

中信里昂又發(fā)布了26年的恒生風(fēng)水指數(shù)。

至少1月份看還是挺靠譜的，不過后面相當(dāng)樂觀，高看20%+，還是挺讓人期盼的。

至于去年的迷信指數(shù)準(zhǔn)不準(zhǔn)？現(xiàn)在回頭看看：

顯然不靠譜，所以就當(dāng)一樂子吧。

02

前幾天有個(gè)客人咨詢老南，說某金融機(jī)構(gòu)年底請(qǐng)他去參加活動(dòng)。

請(qǐng)了個(gè)什么專家，反正名字我真沒聽過。說大盤26年要到5500點(diǎn)，各種產(chǎn)品趕緊買起來。

聽的老南手誤菊花，笑而不語。

不過也理解，畢竟24年9月以來的反彈，很多人已經(jīng)慢慢忘記了22年到24年的痛?；蛘弋?dāng)初就沒經(jīng)歷過那些，容易被調(diào)動(dòng)起來。

前陣子，廣發(fā)一個(gè)研報(bào)，里面有兩張圖，還是挺能讓人冷靜下來的，各位請(qǐng)鑒賞：

畢竟上市公司整體還算是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的杰出代表，在這個(gè)群體上，目前看整體還是在明顯的筑底過程中，這個(gè)業(yè)績暢談5500點(diǎn)，不是傻就是壞了。

所以切忌這兩年股市一漲，情緒一起來，就過度樂觀了。

所以3000點(diǎn)以下入場救市的國家隊(duì)，最近明顯在減持，也充分說明國家的態(tài)度，還是非常理性且清晰的：

不希望市場過熱，脫離基本面，引發(fā)出新的一輪資本市場泡沫。

這里提一嘴，上個(gè)月，老南寫的《到頂信號(hào)又來了？某公募單日爆賣120億》，那只基金已經(jīng)高點(diǎn)回撤7%了，7個(gè)多億蒸發(fā)了。

帶貨這個(gè)基金的網(wǎng)紅，也因?yàn)槭樟讼嚓P(guān)基金公司的“大額廣告費(fèi)”，被封了?；鸸疽脖恢亓P了。

03

但同時(shí)也不得不說，這時(shí)候沒必要太悲觀。

至少在一些宏觀層面，我們看到了不少可喜的變化。

不知道大家還記得，24年年中，一年半以前，我們的視頻里，曾有這么一段：

中美交鋒的勝負(fù)手，在歐洲。如果說當(dāng)年這個(gè)說法還有些爭議，相信最近幾個(gè)月的歐洲領(lǐng)導(dǎo)人集體訪華的新聞，大家已經(jīng)深刻意識(shí)到了這點(diǎn)。

雖然還有荷蘭安世事件的干擾，但看得出中歐之間的關(guān)系整體在向好。

這對(duì)于中國這樣的出口大國而言，太重要了，無非是后面雙方新的利益秩序如何重建的問題。

另一方面，老南前兩年就寫過《中國，會(huì)重復(fù)日本失去的30年嗎？》。

很多人簡單看了房價(jià)下跌，人口老齡化，就簡單歸因，認(rèn)為中國會(huì)走日本的老路。

但中國和日本有太多太多不一樣的地方，僅一個(gè)獨(dú)立自主，就可以拉開天壤之別。

核心還是在科技上，新能源基本全球第一了，把全球其他國家卷的完全沒對(duì)抗力量；

Ai全球僅次于美國，按照《金融時(shí)報(bào)》的分析，在頂級(jí)模型方面，中美差距穩(wěn)定在3-6個(gè)月的代差，而在開源模型方面，中國已經(jīng)持續(xù)保持領(lǐng)先。

更別說國內(nèi)的能源體系，無論是發(fā)電還是輸電還是儲(chǔ)能，都遙遙領(lǐng)先。

包括前陣子老南去北京出差，聊了不少各行各業(yè)在我這里咨詢過的客戶，發(fā)現(xiàn)的確有不少騙經(jīng)費(fèi)的高科技公司，但也真的有一批非常強(qiáng)的科技公司在快速崛起。

所以，只要堅(jiān)持新質(zhì)生產(chǎn)力的大方向，持續(xù)往下走，而且不斷的看到各個(gè)科技領(lǐng)域在突破，長期真沒必要太悲觀。

總之，短期不要太樂觀，還是要穩(wěn)健乃至保守，尤其今年，各種不確定性太多，各類資產(chǎn)的波動(dòng)也會(huì)很大，看看這兩周的黃金、白銀就知道了。

但長期真沒必要太悲觀，目前大方向還是靠譜的，也在一步一步扎扎實(shí)實(shí)往前走，尤其是多看看A股里哪些行業(yè)業(yè)績?cè)谠鲩L。