作者 | 伊面

編輯 | 鄭瑤

院外零售藥店作為藥品銷售的重要陣地，其市場動態(tài)備受行業(yè)關(guān)注。從年初至今，院外市場整體雖面臨短期波動，但細(xì)分領(lǐng)域亮點頻現(xiàn)，部分品類逆勢上揚，院外市場，哪些品類和品種值得關(guān)注？

01

院外零售藥店市場

下滑幅度逐步收窄

回顧2025年院外零售藥店市場開局承壓，1-2季度整體呈現(xiàn)銷售下滑態(tài)勢，好在2季度同比下滑幅度不大。

這一變化既與年初部分地區(qū)流感疫情消退、感冒類用藥需求回落有關(guān)，也反映出隨著慢病管理需求常態(tài)化、腫瘤等重癥患者院外配藥習(xí)慣養(yǎng)成，院外市場正逐步回歸穩(wěn)定。

2025年下半年，胃腸道疾病、呼吸道疾病進(jìn)入高發(fā)期，相關(guān)用藥需求釋放；另一方面，醫(yī)保政策對院外藥品報銷的支持力度持續(xù)加大，尤其是腫瘤藥、慢病藥的院外可及性提升，成為市場增長的核心驅(qū)動力。

圖1：零售藥店季度銷售趨勢

數(shù)據(jù)來源：藥智網(wǎng)

02

品類洞察

腫瘤藥是黑馬

根據(jù)零售藥店樣本數(shù)據(jù)，2025年1-8月，院外市場品類分化趨勢顯著：傳統(tǒng)大類如心腦血管用藥、感冒清熱用藥仍占據(jù)銷售主力，但增速放緩；而腫瘤治療藥物、皮膚用藥、胃腸道用藥則逆勢增長，成為拉動市場的新引擎。

從表1來看，頭部品類的市場地位依然穩(wěn)固：心腦血管疾病用藥以9.49萬元的店均銷售額、14.28%的銷售額占比穩(wěn)居第一，是院外市場的絕對優(yōu)勢品類；感冒與清熱類、胃腸道疾病用藥分別以5.87萬元、5.35萬元位列第二、第三，三者合計貢獻(xiàn)近31%的院外銷售額。

但細(xì)分來看，品類間的增速差異極為明顯：正增長品類僅3個，腫瘤治療藥物及免疫調(diào)節(jié)劑成為最大亮點，店均銷售額同比暴漲85.65%，銷售額占比達(dá)6.77%，較去年同期提升近3個百分點。這一增長主要源于腫瘤患者 “院外續(xù)方” 需求增加，尤其是靶向藥的長期服用屬性推動穩(wěn)定復(fù)購；同時多款腫瘤新藥通過醫(yī)保談判后快速下沉至零售渠道，提升院外可及性。

此外，胃腸道疾病用藥（+1.57%）、皮膚用藥（+9.45%）也實現(xiàn)正增長。其中胃腸道用藥的增長與夏季飲食不規(guī)律、幽門螺桿菌感染篩查普及有關(guān)；皮膚用藥則受夏季紫外線過敏、濕疹高發(fā)及醫(yī)美后修復(fù)需求拉動。

但是我們發(fā)現(xiàn)負(fù)增長品類達(dá)到7個，止咳祛痰用藥品類同比下滑19.36%，是TOP10品類中降幅最大的細(xì)分領(lǐng)域。主要原因是2025年上半年呼吸道感染病例較去年同期明顯減少，且消費者用藥更趨理性。此外，滋補保健類、系統(tǒng)用抗感染藥也出現(xiàn)較大幅度下滑，反映出消費者健康意識轉(zhuǎn)變——對滋補保健更加謹(jǐn)慎，同時減少抗生素的使用。

表1：店均銷售額TOP10品類

數(shù)據(jù)來源：中盟大數(shù)據(jù)

03

胃腸用藥

抗周期品類

在整體市場波動的背景下，胃腸道疾病用藥作為少數(shù)實現(xiàn)正增長的大類，其細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)值得深入分析。從圖2來看，胃腸道用藥呈現(xiàn)“高滲透、穩(wěn)需求”的特點，核心細(xì)分領(lǐng)域中，慢性胃炎、胃潰瘍與消化不良的滲透率最高，1-8月平均滲透率分別為0.059、0.058，顯著高于其他細(xì)分領(lǐng)域。這兩類疾病均屬于“慢性復(fù)發(fā)性疾病”，患者需長期用藥控制癥狀，且隨著生活節(jié)奏加快、飲食不規(guī)律人群增多，需求持續(xù)穩(wěn)定。

腸道炎癥用藥、胃腸調(diào)理用藥逐步回升，腸道炎癥用藥的滲透率從1月的0.036逐步提升至8月的0.039，呈現(xiàn)“逐月小幅增長”趨勢，反映出潰瘍性結(jié)腸炎、克羅恩病等慢性腸道疾病患者的院外管理需求增加。胃腸調(diào)理用藥則維持在0.034-0.040的滲透率區(qū)間，作為“日常保健型”用藥，其需求受季節(jié)影響較小，穩(wěn)定性較強(qiáng)。

潤腸通便用藥的滲透率始終在0.029-0.039之間波動，且整體處于較低水平。這一現(xiàn)象與消費者更傾向于通過飲食調(diào)整（如增加膳食纖維攝入）改善便秘有關(guān)；同時開塞露等非處方藥的“即時性需求”特征明顯，消費者單次購買量小，導(dǎo)致滲透率難以大幅提升。

圖2：2025年1-8月胃腸道用藥細(xì)分品類滲透率

04

消化不良用藥中的大單品

在消化不良用藥領(lǐng)域，多潘立酮憑借其廣泛的適用性和良好的療效，在市場上占據(jù)著較大的份額，其銷售額占比和訂單量占比的雙高表現(xiàn)，充分證明了它在消費者心中的認(rèn)可度。然而，較低的客單價也反映出該產(chǎn)品可能面臨著較為激烈的市場競爭。

相比之下，醒脾養(yǎng)兒雖然市場份額不如多潘立酮，但較高的客單價顯示出它在特定消費群體中具有獨特的價值和競爭力。此外，像健胃消食片等其他消化不良用藥單品，也各自有著一定的市場空間，它們通過不同的品牌定位、產(chǎn)品特點來吸引消費者。

圖3：購藥偏好-TOP10品種

數(shù)據(jù)來源：中盟大數(shù)據(jù)

05

如何找到院外市場的下一個大品種？

從2025年院外市場的動態(tài)來看，“大品種”的誕生并非偶然，而是需求、政策、渠道三大因素共同作用的結(jié)果。

鎖定“高需求、強(qiáng)剛性”的疾病領(lǐng)域，從數(shù)據(jù)來看，這類需求主要集中在兩大領(lǐng)域，慢性疾病領(lǐng)域：如高血壓、糖尿病、高血脂、慢性胃炎等，患者需長期用藥控制病情，且用藥方案相對固定，復(fù)購率高；重癥疾病領(lǐng)域：如腫瘤、自身免疫性疾病等，患者對靶向藥、生物制劑的需求迫切，且用藥周期長、單療程費用高，容易誕生“大單品”。2025年腫瘤藥的爆發(fā)式增長，正是印證了這一邏輯。

醫(yī)保政策是影響院外藥品銷售的關(guān)鍵變量。2025年腫瘤藥的高增長，離不開醫(yī)保門診統(tǒng)籌對“院外配藥”的支持——患者在醫(yī)院開具處方后，可到零售藥店購買，且享受與醫(yī)院同等的醫(yī)保報銷比例，大幅降低用藥負(fù)擔(dān)。

從歷史數(shù)據(jù)來看，“醫(yī)保談判品種+門診統(tǒng)籌覆蓋”的藥品，往往能快速實現(xiàn)銷量突破。例如，2024年納入醫(yī)保的甲磺酸伏美替尼片，在2025年便以156.57%的漲幅進(jìn)入TOP10；而達(dá)格列凈片、瑞舒伐他汀鈣片等慢病藥，也因長期納入醫(yī)保，成為院外市場的“常青樹”。

建議重點跟蹤每年醫(yī)保談判、集采擴(kuò)圍的品種，尤其是“從醫(yī)院向院外下沉”的藥品，這類品種既具備醫(yī)保背書的“價格優(yōu)勢”，又能通過零售渠道觸達(dá)更多患者，容易形成規(guī)模效應(yīng)。

零售藥店不僅是藥品銷售終端，更是患者用藥指導(dǎo)、健康管理的平臺。需要長期用藥指導(dǎo)的品種，如腫瘤靶向藥（需監(jiān)測不良反應(yīng)、胰島素（需指導(dǎo)注射方法）、腸道微生態(tài)制劑（需調(diào)整服用劑量）等，可通過DTP藥房、慢病管理門診等模式，提供專業(yè)服務(wù)，提升患者粘性。

2025年院外藥品市場雖面臨短期波動，但細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會點已顯現(xiàn)，腫瘤藥的爆發(fā)、慢病藥的穩(wěn)健、胃腸道用藥的抗周期，都為行業(yè)提供了清晰的增長方向。對于藥企與藥店而言，找到院外市場的大品種，既要洞察患者的剛性用藥需求，也要借力醫(yī)保政策的東風(fēng)，更要通過專業(yè)服務(wù)提升藥品的院外競爭力。?

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