博弈已然走向縱深。

文丨?？素?cái)經(jīng) 范東成

AI之爭(zhēng)正在邁入新階段。

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)頭部玩家營(yíng)銷戰(zhàn)役再度升級(jí)。借助春節(jié)這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)，各玩家已開啟對(duì)用戶入口與心智的全面爭(zhēng)奪。比如阿里千問發(fā)布的“春節(jié)請(qǐng)客計(jì)劃”，官宣30億元規(guī)模，2026年2月6日上線了“25元免單卡”活動(dòng)，用千問APP關(guān)聯(lián)淘寶閃購(gòu)，即可一句話免費(fèi)點(diǎn)奶茶。由于活動(dòng)參與人數(shù)過(guò)多，千問APP一度出現(xiàn)崩潰的情況。

前幾日引發(fā)廣泛討論的則是騰訊。2026年2月1日，騰訊元寶宣布發(fā)放10億元現(xiàn)金紅包，相關(guān)活動(dòng)隨即通過(guò)微信開始了刷屏裂變式傳播。用戶可以通過(guò)點(diǎn)擊好友分享的紅包鏈接等方式在元寶APP內(nèi)領(lǐng)取，并關(guān)聯(lián)至微信直接提現(xiàn)。

在“百模大戰(zhàn)”中一度被視為落后的騰訊，試圖憑借無(wú)可匹敵的社交網(wǎng)絡(luò)生態(tài)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)力追趕。但2026年2月4日，微信官方發(fā)布聲明，判定元寶相關(guān)鏈接違規(guī)，限制其在微信內(nèi)直接打開。這種互搏凸顯了騰訊關(guān)于生態(tài)秩序和增長(zhǎng)的復(fù)雜考量。但也有不少網(wǎng)友認(rèn)為，這是騰訊獲取3天先發(fā)優(yōu)勢(shì)后，主動(dòng)以看似公平的規(guī)則，阻擊之后千問與豆包的活動(dòng)。

字節(jié)與百度已將重心放在了春晚。字節(jié)的火山引擎是央視春晚獨(dú)家AI云合作伙伴，旗下的豆包也將配合上線多種玩法。豆包官宣，2026年2月16日除夕將上線硬核好禮。百度以首席AI合作伙伴的身份與北京臺(tái)春晚合作，還發(fā)布了5億元現(xiàn)金紅包活動(dòng)。

自2022年11月，ChatGPT掀起全球AI大模型風(fēng)潮后，AI在幾年內(nèi)有了一系列突破性進(jìn)展。放眼全球，大模型都在全面融合商業(yè)生態(tài)，以求用高頻場(chǎng)景融入用戶生活，占據(jù)用戶心智。

海外頭部玩家亦迅速迭代，各展所長(zhǎng)。

2026年2月6日，OpenAI發(fā)布了號(hào)稱最強(qiáng)編程代理的模型GPT-5.3-Codex。此前，OpenAI宣布將在ChatGPT的免費(fèi)版及最低付費(fèi)版中植入廣告。埃隆·馬斯克旗下xAI的Grok模型在2026年1月4日更新至1.3.28版本后，又于2月2日推出了圖像生成模型Grok Imagine 1.0。

谷歌繼2025年11月發(fā)布Gemini 3 Pro后，于2026年1月15日為Gemini上線了名為Personal Intelligence的關(guān)鍵功能，允許Gemini在用戶授權(quán)的情況下，接入Gmail、Google Photos、YouTube等谷歌系服務(wù)中的個(gè)人數(shù)據(jù)。

大模型的發(fā)展范式從追求參數(shù)規(guī)模為核心的訓(xùn)練時(shí)代，邁入了以實(shí)用化、低成本和高集成度為價(jià)值尺度的應(yīng)用時(shí)代。技術(shù)的快速演進(jìn)不斷拉低應(yīng)用成本，提升運(yùn)行效率，推動(dòng)AI以前所未見的深度與廣度融入日常生活與各行各業(yè)。而頭部玩家們正憑借原本的龐大生態(tài)，在這一戰(zhàn)略要地上展開激烈爭(zhēng)奪。

01

技術(shù)助推普及

全球AI應(yīng)用已逐漸普及。

調(diào)研機(jī)構(gòu)Sensor Tower數(shù)據(jù)顯示，2025年，全球用戶AIGC應(yīng)用的累計(jì)使用時(shí)長(zhǎng)為450億小時(shí)，這一數(shù)字是2023年的9倍，是2024年的3倍。

國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用趨勢(shì)也是如此。據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)艾瑞咨詢發(fā)布的《中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)AIGC賽道流量報(bào)告》，2025年1月-10月，國(guó)內(nèi)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)AIGC應(yīng)用獨(dú)立設(shè)備數(shù)從3.18億增長(zhǎng)至4.83億，滲透率從22.1%提升至33.2%，其中主流應(yīng)用為大語(yǔ)言模型（2.98億）和AI智能工具（2.41億）。

自ChatGPT確立AIGC的主流技術(shù)范式后，國(guó)內(nèi)玩家迅速跟進(jìn)，在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行了密集探索，形成了所謂百模大戰(zhàn)的行業(yè)初期格局。

關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)如2024年3月，月之暗面旗下Kimi憑借長(zhǎng)上下文能力初露鋒芒；還有2025年1月，DeepSeek異軍突起，包括騰訊元寶在內(nèi)的許多AI產(chǎn)品均宣布接入DeepSeek模型。字節(jié)的豆包與阿里的千問也在2025年持續(xù)發(fā)力，豆包2025年3月推出深度思考模式，12月發(fā)布豆包大模型1.8版本與Seedance 1.5 pro音視頻創(chuàng)作模型；千問則在2025年4月將通義千問Qwen3模型全面開源發(fā)布，11月又將產(chǎn)品升級(jí)為千問APP。

技術(shù)發(fā)展是大模型實(shí)現(xiàn)大規(guī)模、低成本普惠化應(yīng)用的根基。

混合專家模型（MoE）的普遍使用即是如此。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，MoE相當(dāng)于一支高度協(xié)同的專家團(tuán)隊(duì)，將一個(gè)龐大的AI模型拆分成多個(gè)各有所長(zhǎng)的專家。這些專家有的擅長(zhǎng)處理文本，有的精通代碼生成，有的專攻邏輯推理。每次遇到任務(wù)，MoE的調(diào)度器會(huì)選出最合適的專家來(lái)處理，避免整個(gè)團(tuán)隊(duì)全體加班，從而平衡效率與成本。

這項(xiàng)起源自1991年的技術(shù)，2020年由谷歌開始集成到Transformer神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)中，2024-2025年進(jìn)一步優(yōu)化了專家內(nèi)部組織與協(xié)作效率、與新一代AI硬件深度融合等方面，并向編程、代碼生成、擴(kuò)散語(yǔ)言模型等更專業(yè)的任務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展。

自2025年開始，MoE逐漸成為前沿模型的首選架構(gòu)。據(jù)全球知名獨(dú)立AI基準(zhǔn)測(cè)試機(jī)構(gòu)Artificial Analysis發(fā)布的榜單，2025年12月，全球前10名最智能的開源模型全部采用了MoE，包括GPT-oss-120B、DeepSeek-R1、Kimi K2 Thinking及Mistral AI的 Mistral Large 3等。

作為技術(shù)探索者，DeepSeek在降低成本方面仍在持續(xù)突破。

2025年12月，DeepSeek發(fā)布DeepSeek-V3.2系列，其中多項(xiàng)核心技術(shù)突破引發(fā)關(guān)注。比如DSA，即DeepSeek Sparse Attention，是一種細(xì)粒度稀疏注意力機(jī)制，能夠讓模型在處理長(zhǎng)文本時(shí)像人類的選擇性精讀一樣，只重點(diǎn)關(guān)注關(guān)鍵的信息片段，而非死板地分析每一個(gè)字詞。這種技術(shù)使模型在支持高達(dá)約13萬(wàn)字的超長(zhǎng)上下文的同時(shí)，將推理成本降低了約70%。

據(jù)海克財(cái)經(jīng)了解，該模型還采用了FP8精度和MTP（Multi-Token Prediction，多詞元預(yù)測(cè)）技術(shù)，即在訓(xùn)練過(guò)程中一次預(yù)測(cè)接下來(lái)的多個(gè)詞元（Token），而不是僅預(yù)測(cè)下一個(gè)詞元，能夠提升模型處理自然語(yǔ)言的能力和推理速度；這使該模型系列的訓(xùn)練成本僅約550萬(wàn)美元（約合人民幣3800萬(wàn)元），遠(yuǎn)低于閉源模型動(dòng)輒數(shù)億元的投入。

階躍星辰旗下同為開源大模型的智能體基座模型Step 3.5 Flash也是典型一例。該模型2026月2月發(fā)布，同樣采用MoE架構(gòu)，能夠在較低功耗的情況下實(shí)現(xiàn)深度思考，生成速度為最高每秒350個(gè)詞元。

新技術(shù)使單次AI調(diào)用的成本從原來(lái)的以元為單位降低至以分、厘為單位，這就使國(guó)內(nèi)大模型免費(fèi)策略在成本層面變得可行。由此，頭部玩家以免費(fèi)方式獲取億級(jí)用戶的海量交互數(shù)據(jù)，以此反哺模型優(yōu)化，形成強(qiáng)效的數(shù)據(jù)飛輪。而免費(fèi)策略又加速了技術(shù)普及和市場(chǎng)教育，成為構(gòu)建數(shù)字生態(tài)和商業(yè)模式的起點(diǎn)。

02

商業(yè)化再向前

免費(fèi)模式獲取用戶效果卓著。

調(diào)研機(jī)構(gòu)QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2025年12月，國(guó)內(nèi)AIGC的APP行業(yè)MAU（月活躍用戶）規(guī)模超過(guò)2億，同比增速達(dá)150.4%；AIGC原生APP的MAU排行前五的分別是豆包（2.26億，同比增長(zhǎng)201.3%）、DeepSeek（1.35億，無(wú)同比）、元寶（4071萬(wàn)，同比增長(zhǎng)1829.7%）、螞蟻阿福（2689萬(wàn)，2025年6月上線，無(wú)同比）和千問（2572萬(wàn)，同比增長(zhǎng)784.2%）。

結(jié)合最新動(dòng)作看，字節(jié)、阿里與騰訊的AI應(yīng)用戰(zhàn)，仿佛重演互聯(lián)網(wǎng)曾經(jīng)種種“跑馬圈地”戰(zhàn)役，將AI入口嵌入搜索、社交、電商、辦公等現(xiàn)有產(chǎn)品中，以真金白銀的高投入迅速換取流量，本質(zhì)是在爭(zhēng)奪用戶注意力的同時(shí)，利用AI加固自身原有壁壘。

以阿里為例，2026年1月，千問就宣布全面融入淘寶、支付寶、淘寶閃購(gòu)、飛豬、高德等阿里生態(tài)業(yè)務(wù)，并向全體用戶開放測(cè)試。千問春節(jié)大請(qǐng)客活動(dòng)同樣基于淘寶、淘寶閃購(gòu)、飛豬、高德、盒馬等業(yè)務(wù)。

騰訊元寶打通了微信、QQ等社交生態(tài)，用戶可以通過(guò)微信、QQ添加元寶為聯(lián)系人，隨時(shí)隨地和元寶AI互動(dòng)，還能在公眾號(hào)、視頻號(hào)評(píng)論區(qū)@元寶，讓它總結(jié)內(nèi)容、拓展提問。在微信公眾號(hào)評(píng)論區(qū)@元寶進(jìn)行互動(dòng)，已是非常流行的玩法。

據(jù)?？素?cái)經(jīng)觀察，相較于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)頭部玩家的免費(fèi)玩法，海外頭部AI玩家及國(guó)內(nèi)AI上市玩家均以付費(fèi)模式為主，C端為訂閱付費(fèi)，B端為API付費(fèi)，還有垂直場(chǎng)景定制付費(fèi)。

據(jù)Sensor Tower發(fā)布的《2026移動(dòng)應(yīng)用市場(chǎng)報(bào)告》，全球2025年AI應(yīng)用下載量TOP6分別為ChatGPT、Gemini、DeepSeek、豆包、Perplexity和Grok。

全球第一的ChatGPT，C端付費(fèi)的價(jià)格在每月8美元（約合人民幣55元）到200美元（約合人民幣1400元）不等。據(jù)2026年1月OpenAI CFO薩拉·弗萊爾（Sarah Friar）公布的信息，OpenAI自2023年至2025年的ARR（年度經(jīng)常性收入）分別為20億美元（約合人民幣138億元）、60億美元（約合人民幣416億元）和200億美元（約合人民幣1388億元）。

國(guó)內(nèi)智譜與MiniMax頗值一提。兩家公司分別已于2026年1月8日和1月9日成功登陸港交所。

智譜營(yíng)收以大模型本地化部署方案業(yè)務(wù)為主，以云端MaaS（模型即服務(wù)）部署為輔。據(jù)招股書，智譜2024年?duì)I收3.12億元，其中本地化部署收入2.64億元，占比84.5%，云端部署收入4848萬(wàn)元，占比15.5%；2025年上半年?duì)I收1.91億元，其中本地化部署收入1.61億元，占比84.8%，云端部署收入2910萬(wàn)元，占比15.2%。

MiniMax則以AI原生產(chǎn)品的C端付費(fèi)收入為主，包括MiniMax智能體應(yīng)用、視覺生成平臺(tái)海螺AI、音頻生成工具M(jìn)iniMax語(yǔ)音、全模態(tài)交互平臺(tái)星野（海外版為Talkie）。

招股書顯示，MiniMax公司付費(fèi)用戶數(shù)從2023年的11.9萬(wàn)增長(zhǎng)至2024年的65萬(wàn)，截至2025年9月30日止的9個(gè)月，付費(fèi)用戶數(shù)達(dá)177.1萬(wàn)；2024年，公司營(yíng)收3052萬(wàn)美元（約合人民幣2.12億元），其中AI原生產(chǎn)品收入2180萬(wàn)美元（約合人民幣1.51億元），占比71.4%，開放平臺(tái)及其他基于AI的企業(yè)服務(wù)收入871萬(wàn)美元（約合人民幣6044萬(wàn)元），占比28.6%；截至2025年9月30日止的9個(gè)月，公司營(yíng)收5343萬(wàn)美元（約合人民幣3.71億元），AI原生產(chǎn)品收入3802萬(wàn)美元（約合人民幣2.64億元），占比占比71.1%，開放平臺(tái)及其他基于AI的企業(yè)服務(wù)收入1541萬(wàn)美元（約合人民幣1.07億元），占比28.9%。

國(guó)內(nèi)外用戶付費(fèi)意愿和習(xí)慣不同，塑造了AI市場(chǎng)截然不同的商業(yè)化路徑。國(guó)內(nèi)AI付費(fèi)依賴B端市場(chǎng)，海外個(gè)人用戶為高質(zhì)量數(shù)字服務(wù)付費(fèi)的習(xí)慣成熟，使得ChatGPT為代表的C端訂閱模式能夠建立和運(yùn)轉(zhuǎn)。MiniMax也是一例，盡管這個(gè)由前商湯科技副總裁閆俊杰創(chuàng)立的公司是一家絕對(duì)的國(guó)內(nèi)公司，但招股書數(shù)據(jù)顯示，2025年前三個(gè)季度，MiniMax有約七成營(yíng)收來(lái)自海外市場(chǎng)。

03

超級(jí)入口未來(lái)

當(dāng)前巨頭的AI競(jìng)爭(zhēng)，勝負(fù)手不在于任何單一的技術(shù)點(diǎn)或產(chǎn)品功能，而是全面轉(zhuǎn)向了整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建、整合與主導(dǎo)能力。

谷歌便頗為典型。

自Gemini 3 Pro上線開始，谷歌AI產(chǎn)品更受市場(chǎng)認(rèn)可。據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)Apptopia于2026年2月發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年1月至2026年1月，Gemini的市場(chǎng)份額從14.7%提升至25.1%，而ChatGPT的市場(chǎng)份額則從近70%下滑至約55%。

需要說(shuō)明的是，谷歌并未在財(cái)報(bào)中單獨(dú)公布Gemini的收入情況，但谷歌的許多業(yè)務(wù)增長(zhǎng)都與Gemini的增長(zhǎng)有關(guān)。財(cái)報(bào)顯示，2025年第四季度，谷歌云業(yè)務(wù)收入176.64億美元（約合人民幣1225.95億元），同比增長(zhǎng)48%。據(jù)谷歌財(cái)報(bào)電話會(huì)議，谷歌云業(yè)務(wù)的爆發(fā)主要受益于企業(yè)AI基礎(chǔ)設(shè)施、企業(yè)AI解決方案以及核心谷歌云平臺(tái)產(chǎn)品需求激增驅(qū)動(dòng)；而2025年第四季度，Gemini的AI應(yīng)用MAU已超過(guò)7.5億。

全球AI頭部玩家的競(jìng)爭(zhēng)，核心在于生態(tài)集成的廣度與深度。這一趨勢(shì)在谷歌與微軟身上體現(xiàn)得尤為鮮明。

微軟通過(guò)旗下AI助手Copilot，將OpenAI的GPT技術(shù)深度引入Office套件的工作流程中，實(shí)現(xiàn)了從技術(shù)合作到產(chǎn)品融合。谷歌則在龐大的自有生態(tài)內(nèi)執(zhí)行了相似的策略，將Gemini全面接入擁有數(shù)十億用戶的Workspace、Chrome瀏覽器等。

國(guó)內(nèi)玩家也是如此。除獨(dú)立應(yīng)用入口外，阿里將夸克瀏覽器升級(jí)為AI超級(jí)框，騰訊用智能助手重塑QQ瀏覽器，百度也用AI能力助力搜索引擎轉(zhuǎn)型。同時(shí)，這種AI改造的浪潮還全面席卷生活服務(wù)領(lǐng)域，美團(tuán)、滴滴、攜程等平臺(tái)相繼上線AI助手或升級(jí)智能引擎。除拼多多外，國(guó)內(nèi)幾乎所有核心互聯(lián)網(wǎng)入口均已完成向AI+形態(tài)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身。

而字節(jié)、阿里與騰訊的動(dòng)作，是將AI應(yīng)用打造為生態(tài)內(nèi)的超級(jí)入口，通過(guò)AI深度打通并調(diào)度同一生態(tài)旗下的各類應(yīng)用與服務(wù)。這不僅能顯著提升各個(gè)獨(dú)立應(yīng)用的功能與體驗(yàn)，更能在生態(tài)內(nèi)部形成高效的流量與數(shù)據(jù)閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用間的價(jià)值互哺。這是在整體提升用戶便利性和粘性。

智能體概念的空前火熱也是這種行業(yè)共識(shí)的集中體現(xiàn)。人們期待AI從“會(huì)聊天”轉(zhuǎn)向“能辦事”，代替人類完成從規(guī)劃到落地的復(fù)雜任務(wù)，不再局限于對(duì)話。

但這當(dāng)中潛藏著深層次的生態(tài)協(xié)作難題。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代固化下了APP孤島格局，這是智能體發(fā)展的關(guān)鍵掣肘。所謂孤島，是指每個(gè)應(yīng)用程序都如同一個(gè)獨(dú)立的島嶼，出于對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)、用戶留存與安全邊界的守護(hù)，它們彼此封閉，構(gòu)筑了難以逾越的壁壘。這種相互隔絕的現(xiàn)狀，直接阻礙了AI智能體串聯(lián)不同服務(wù)、執(zhí)行復(fù)雜多步任務(wù)的核心理想，因?yàn)橹悄荏w的價(jià)值恰恰在于能夠跨應(yīng)用協(xié)調(diào)與調(diào)度，而非在單一應(yīng)用內(nèi)完成任務(wù)。

字節(jié)在2025年底推出的豆包手機(jī)助手，正是以激進(jìn)方式打破孤島的一次大膽嘗試。豆包手機(jī)助手通過(guò)與中興手機(jī)的系統(tǒng)級(jí)深度合作，采用GUI（圖形用戶界面）智能體技術(shù)，讓AI獲得了模擬人類操作、直接“看懂”并操作手機(jī)屏幕上任何應(yīng)用的能力。用戶只需發(fā)出語(yǔ)音指令，AI就能自動(dòng)完成跨微信、淘寶、美團(tuán)等多個(gè)應(yīng)用的復(fù)雜任務(wù)，如比價(jià)、訂餐等，由此繞過(guò)應(yīng)用間固有的API接口限制。

但這種直接接管屏幕的操作模式，被主流應(yīng)用廠商視為對(duì)自身生態(tài)護(hù)城河、用戶數(shù)據(jù)安全及核心廣告商業(yè)模式的直接沖擊。因此，豆包手機(jī)助手在發(fā)布后幾乎立即遭遇了來(lái)自微信、淘寶、美團(tuán)等超級(jí)應(yīng)用的集體封禁，導(dǎo)致其核心功能幾近癱瘓。不過(guò)幾天時(shí)間，字節(jié)就主動(dòng)停止了初代豆包手機(jī)的批量生產(chǎn)。到了2026年1月，據(jù)36氪等媒體報(bào)道，豆包手機(jī)正式版項(xiàng)目已啟動(dòng)，新機(jī)預(yù)計(jì)在2026年第二季度面世。

當(dāng)前AI頭部玩家爭(zhēng)奪超級(jí)入口，既渴望自身成為主宰流量的中心，又極力防止對(duì)手的入口滲透并掌控自己的應(yīng)用生態(tài)。

阿里、騰訊、字節(jié)、百度等玩家選擇生態(tài)內(nèi)循環(huán)，即在自身龐大的產(chǎn)品矩陣中深度整合AI，入口的廣度完全取決于生態(tài)的邊界，競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)是自有用戶規(guī)模的比拼。

各玩家還在嘗試通過(guò)硬件創(chuàng)新等方式繞開難題，比如開發(fā)AI眼鏡。這類設(shè)備不尋求強(qiáng)行整合或穿透其他應(yīng)用的后臺(tái)，而是作為疊加在手機(jī)屏幕之上的增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)交互層，通過(guò)視覺識(shí)別與語(yǔ)音指令直接為用戶提供信息增強(qiáng)與操作輔助。這種輕集成模式，因其不觸動(dòng)現(xiàn)有應(yīng)用的數(shù)據(jù)與商業(yè)核心，所面臨的阻力也更小，其技術(shù)實(shí)現(xiàn)與商業(yè)化落地也因此顯得路徑更短、速度更快。

無(wú)論選擇何種道路，戰(zhàn)爭(zhēng)都注定不可避免。2026春節(jié)營(yíng)銷與封堵的硝煙剛剛?cè)计?，而這僅僅是終極競(jìng)賽的序幕。兵戎相見的大規(guī)模沖撞已經(jīng)開始，贏家或就在不遠(yuǎn)處。