前言

2月4日，美國(guó)拉攏54國(guó)在華盛頓組建FORGE聯(lián)盟，意圖打破中國(guó)在稀土領(lǐng)域的絕對(duì)主導(dǎo)地位。

配合120億美元的“金庫(kù)計(jì)劃”，美國(guó)明確提出設(shè)定交易價(jià)格底線，試圖將稀土價(jià)格強(qiáng)行拉升至現(xiàn)有市價(jià)的兩倍左右。

面對(duì)這種違背市場(chǎng)規(guī)律的強(qiáng)制干預(yù)，盟友真能鐵板一塊？誰(shuí)又來為高昂的成本買單？

美國(guó)打出重拳

就在去年，歐美汽車制造商還在因?yàn)橄⊥炼倘睂?dǎo)致生產(chǎn)線被迫停工，那會(huì)兒的焦慮感還歷歷在目。

到了今年2月，美國(guó)在華盛頓國(guó)務(wù)院大樓里搞了個(gè)大場(chǎng)面，拉來55個(gè)國(guó)家的部長(zhǎng)級(jí)代表，正式宣布成立FORGE聯(lián)盟。

這個(gè)聯(lián)盟的名字起得很有深意，“鍛造”一詞暴露了他們重塑全球礦產(chǎn)供應(yīng)鏈的野心。

韓國(guó)被推上第一任主席國(guó)的位置，而中國(guó)被赤裸裸地排除在外。這不僅是個(gè)簡(jiǎn)單的貿(mào)易組織，它是建立在此前“硅和平”倡議基礎(chǔ)上的升級(jí)版，從硅和半導(dǎo)體擴(kuò)展到了鈷、石墨等所有關(guān)鍵礦產(chǎn)。

這事兒顯然不是一時(shí)興起。從“硅和平”到FORGE，中間只隔了幾個(gè)月，這種推進(jìn)速度讓人不敢掉以輕心。美國(guó)正試圖用一套“組合拳”給中國(guó)套上枷鎖。除了拉幫結(jié)派，他們還大撒錢。

就在聯(lián)盟成立前兩天，特朗普公布了120億美元的“金庫(kù)計(jì)劃”，專門囤積稀土、鋰和銅，就像是給自己買了一份巨額保險(xiǎn)。這種一邊囤貨一邊拉人的策略，直接把市場(chǎng)嚇得不輕。

消息一出，美國(guó)稀土公司的股價(jià)應(yīng)聲下跌，MP Materials跌了2.8%，Critical Metals更是重挫7.7%。資本是誠(chéng)實(shí)的，它們看透了這個(gè)聯(lián)盟背后的虛火——用政治手段強(qiáng)行干預(yù)市場(chǎng)，最終損害的是企業(yè)的利潤(rùn)。

更有意思的是，美國(guó)這招“車輪戰(zhàn)”還沒打完。專家們普遍認(rèn)為，未來大概率還會(huì)冒出針對(duì)鋰電池或者石墨的專項(xiàng)聯(lián)盟。

他們想用這種疊加的方式，一層一層地削弱中國(guó)在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。這就好比打牌，美國(guó)不想跟你比大小，直接想改規(guī)則。

萬(wàn)斯說得很直白，他們要給關(guān)鍵礦產(chǎn)的每個(gè)生產(chǎn)階段都設(shè)定參考價(jià)格，這也就是所謂的“價(jià)格底線”。說穿了，就是想在聯(lián)盟內(nèi)部搞個(gè)“價(jià)格雙軌制”，不想再被中國(guó)的定價(jià)權(quán)牽著鼻子走。

設(shè)立價(jià)格底線

這套“價(jià)格底線”的玩法，看著唬人，其實(shí)充滿了行政干預(yù)的強(qiáng)硬味道。

美國(guó)國(guó)防部已經(jīng)跟MP Materials簽了個(gè)10年的合作協(xié)議，把釹鐠氧化物的最低價(jià)定在了110美元/公斤。這是個(gè)什么概念？這大概是中國(guó)市場(chǎng)價(jià)的兩倍。

這就意味著，美國(guó)寧愿讓盟友和自家企業(yè)花兩倍的錢買貨，也不愿意從中國(guó)買便宜貨。這種做法，本質(zhì)上是在向全球盟友征收“安全稅”。

美國(guó)想用這種方式，強(qiáng)行把中國(guó)的稀土產(chǎn)品擠出市場(chǎng)，同時(shí)給本土的高成本企業(yè)撐起一把保護(hù)傘。

為了這套邏輯能跑通，美國(guó)把法律工具箱都用上了。什么232調(diào)查、《通脹削減法案》、《國(guó)防生產(chǎn)法》，這些平日里的狠招現(xiàn)在全成了常規(guī)操作。

他們?cè)噲D通過關(guān)稅、采購(gòu)協(xié)議等手段，強(qiáng)制執(zhí)行這個(gè)所謂的“價(jià)格同盟”。

這讓人不禁想起了上世紀(jì)80年代美日半導(dǎo)體協(xié)議，歷史總是驚人的相似，當(dāng)年美國(guó)也是想用政治壓力壓制日本的優(yōu)勢(shì)，結(jié)果呢？市場(chǎng)規(guī)律最終還是贏了。

現(xiàn)在的稀土博弈，大概率也是這個(gè)劇本。美國(guó)想用行政命令對(duì)抗市場(chǎng)供需，這本身就是一場(chǎng)必輸?shù)馁€局。

而且，這個(gè)需求端的壓力也在不斷增大。根據(jù)國(guó)際能源署的預(yù)測(cè)，到2040年，關(guān)鍵礦產(chǎn)的需求將增長(zhǎng)4倍。面對(duì)這么大的蛋糕，美國(guó)急了。他們不僅要控制現(xiàn)在的價(jià)格，還要鎖定未來的供應(yīng)。

歐盟也緊跟著出臺(tái)了《關(guān)鍵原材料法案》，日本、韓國(guó)更是早就跟進(jìn)了。

西方陣營(yíng)似乎在步調(diào)一致地試圖建立一個(gè)排除中國(guó)的閉環(huán)。但這套閉環(huán)真的嚴(yán)密嗎？當(dāng)所有國(guó)家都不得不為了所謂的“安全”去支付高昂的溢價(jià)時(shí)，誰(shuí)能保證沒有人心生退意？

隱性知識(shí)壁壘

美國(guó)最大的敵人，其實(shí)不是中國(guó)，而是物理規(guī)律。稀土這東西，不是你有礦就能玩得轉(zhuǎn)的。

從礦石開采到提純分離，再到材料加工，每一個(gè)環(huán)節(jié)都藏著大量的“隱性知識(shí)”。這些東西不是寫在論文里就能學(xué)會(huì)的，而是中國(guó)幾十萬(wàn)工程師和工人，在幾十年的實(shí)踐中一點(diǎn)點(diǎn)磨出來的。

這就像做飯，給你菜譜你也做不出大廚的味道，因?yàn)槟切┗鸷?、手感，就是隱性知識(shí)。

美國(guó)現(xiàn)在砸錢，特朗普政府把國(guó)防部的投資提高到了近50億美元，還直接給USA Rare Earth注資16億美元。但錢能買到設(shè)備，買不來時(shí)間，更買不來經(jīng)驗(yàn)。

澳大利亞的Lynas稀土公司就是最好的前車之鑒。雖然背靠西方政府的大力支持，但受制于環(huán)保成本和工藝難題，產(chǎn)能提升一直不及預(yù)期。

這就很尷尬了，西方想要稀土的好處，又不想承擔(dān)環(huán)境破壞的代價(jià)，這種如意算盤注定打不響。

相比之下，中國(guó)不僅有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，還有無可比擬的成本優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)是規(guī)模效應(yīng)帶來的，是成熟工藝帶來的，不是靠幾個(gè)行政令就能抹平的。

更關(guān)鍵的是，中國(guó)并沒有坐以待斃。除了外交部那幾句擲地有聲的“反對(duì)小圈子”，實(shí)際行動(dòng)也在跟上。

包頭稀土產(chǎn)品交易所正式發(fā)布了稀土價(jià)格指數(shù)，這標(biāo)志著中國(guó)開始從“被動(dòng)防守”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)出牌”，爭(zhēng)奪規(guī)則的制定權(quán)。

同時(shí)，中國(guó)企業(yè)正在加大對(duì)非洲、東南亞等非聯(lián)盟區(qū)域的投資。剛果（金）、越南、緬甸這些地方，稀土資源豐富，但開發(fā)程度低。

中國(guó)帶去技術(shù)、資金和市場(chǎng)，把這些資源納入自己的供應(yīng)鏈體系。這樣一來，美國(guó)那個(gè)看似嚴(yán)密的包圍圈，瞬間就被捅出了個(gè)大窟窿。

這就是物理學(xué)上的“熵增”，一個(gè)系統(tǒng)越封閉，內(nèi)部的混亂和分歧就越大。當(dāng)盟友們發(fā)現(xiàn)，跟著美國(guó)干不僅沒便宜占，還要被迫買單時(shí)，那個(gè)所謂的“鐵板一塊”，恐怕就成了脆皮玻璃。

聯(lián)盟暗藏裂痕

任何聯(lián)盟，只要涉及到分錢，都不可能長(zhǎng)久。FORGE聯(lián)盟現(xiàn)在的光鮮亮麗，掩蓋不了內(nèi)部的利益沖突。那個(gè)“價(jià)格底線”要想生效，前提是所有成員國(guó)必須鐵面無私地執(zhí)行。

只要有一個(gè)國(guó)家偷偷跑去找中國(guó)買便宜貨，這個(gè)底線就形同虛設(shè)。

實(shí)際上，這種裂痕已經(jīng)開始顯現(xiàn)了。印度、泰國(guó)這些新興市場(chǎng)國(guó)家，他們真的愿意為了美國(guó)的戰(zhàn)略利益，犧牲自己的經(jīng)濟(jì)利益嗎？

哪怕是歐盟內(nèi)部，德國(guó)的汽車工業(yè)也離不開廉價(jià)穩(wěn)定的稀土供應(yīng)，他們真能接受價(jià)格暴漲？

市場(chǎng)已經(jīng)開始反應(yīng)了。除了股市的下跌，各方的表態(tài)也耐人尋味。美國(guó)雖然在強(qiáng)推，但很多國(guó)家還在觀望。畢竟，做生意講究的是利益，不是情懷。

美國(guó)想用“供應(yīng)鏈安全”這個(gè)大帽子把大家扣住，但擋不住人家想省錢的本能。

如果未來真的因?yàn)閮r(jià)格底線導(dǎo)致全球電動(dòng)車、電子產(chǎn)品價(jià)格普漲15%到25%，這個(gè)鍋誰(shuí)來背？到時(shí)候，第一個(gè)違約的盟友出現(xiàn)，大家只會(huì)比誰(shuí)跑得快。

所以，這場(chǎng)博弈的本質(zhì)，其實(shí)是政治意志和產(chǎn)業(yè)規(guī)律的較量。美國(guó)的一記重拳，打在了棉花上。

短期看，確實(shí)制造了一些混亂，讓中國(guó)的稀土出口面臨壓力。但長(zhǎng)期看，中國(guó)掌握的“技術(shù)+成本”雙壁壘，才是真正的硬通貨。

當(dāng)美國(guó)試圖用行政命令扭曲市場(chǎng)的時(shí)候，它其實(shí)是在透支自己的信譽(yù)。隨著成本轉(zhuǎn)嫁的壓力越來越大，聯(lián)盟內(nèi)部出現(xiàn)離心傾向，只是時(shí)間問題。

那個(gè)看似龐大的FORGE聯(lián)盟，最終可能會(huì)像以前很多類似的組織一樣，雷聲大雨點(diǎn)小。

中國(guó)要做的，就是守住自己的節(jié)奏，繼續(xù)深化技術(shù)積累，同時(shí)張開懷抱，擁抱那些愿意互利共贏的合作伙伴。畢竟，在這個(gè)世界上，沒有人會(huì)跟錢過不去。

結(jié)語(yǔ)

定價(jià)權(quán)是技術(shù)實(shí)力的自然延伸，絕非靠政治聯(lián)盟就能憑空奪走。

隨著成本轉(zhuǎn)嫁壓力增大，聯(lián)盟內(nèi)部出現(xiàn)離心傾向?qū)⒅皇菚r(shí)間問題。

當(dāng)價(jià)格底線最終崩塌，誰(shuí)會(huì)成為第一個(gè)違約者？