前陣子，有個(gè)不太起眼的小新聞，可能被很多人劃過去了。

馬斯克宣布，特斯拉跟美國保險(xiǎn)公司Lemonade達(dá)成合作，對(duì)激活了特斯拉FSD（自動(dòng)駕駛功能）的車主，保費(fèi)減半。

大白話來說，你自己開特斯拉，可能保費(fèi)是“1元/公里”，打開FSD，保費(fèi)瞬間變“0.5元/公里”。

事情看著簡單，但意義可能非常大。

這也許是世界上第一次，保險(xiǎn)把一套自動(dòng)駕駛系統(tǒng)本身，當(dāng)作一類“可評(píng)級(jí)的信用主體”。

對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來說，它可能改變了百年的保險(xiǎn)規(guī)矩：以前是看人、看物，現(xiàn)在看算法、看系統(tǒng)。這意味著，保險(xiǎn)業(yè)將開始為“算法的安全性”明碼標(biāo)價(jià)。

怎么理解？

先讓我們回到那個(gè)最根本的問題：保險(xiǎn)是什么？

01

保險(xiǎn)的商業(yè)前提，就是把“信用主體”不斷切細(xì)

什么是保險(xiǎn)？

這個(gè)世界上總有一些風(fēng)險(xiǎn)，概率小，后果重。比如癌癥、車禍、家里著火之類。這種事，誰也不想碰到。因?yàn)橐坏┡龅?，要么可能人沒了，要么掏空家底。就比如某種千分之一得病率的癌癥，治療要花50萬。你讓一個(gè)人拿這么多錢，壓力太大了。

于是，一幫都怕得病的人想了一個(gè)法子，他們約定好，我們這1000人，每年都拿1000塊出來，放到一個(gè)池子里，也就是100萬。如果我們中間有人得了病，就從這100萬里拿錢出來給他看病。這樣任何人得了病，根本不用擔(dān)心沒錢看，風(fēng)險(xiǎn)也就被大家共擔(dān)了。這就是保險(xiǎn)。

本質(zhì)上，保險(xiǎn)就是一群面臨相同風(fēng)險(xiǎn)的人，發(fā)明出來的一種“同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”機(jī)制。

不過，這個(gè)邏輯成立有個(gè)很重要的前提，就是“同質(zhì)”。

所謂的“同質(zhì)”，就是這群人面臨的風(fēng)險(xiǎn)差不多。比如說你們的年齡都得在30歲上下。而不是說讓一個(gè)30歲的人，跟一個(gè)80歲的老人，交同樣的錢買保險(xiǎn)。這顯然不合理。因?yàn)槊黠@老人生病的風(fēng)險(xiǎn)更高，你們就不是“同質(zhì)”。

那假如說，現(xiàn)在有個(gè)人偏要買這個(gè)保險(xiǎn)，非要成為那第1001個(gè)人，怎么辦？現(xiàn)實(shí)里你會(huì)發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)公司往往會(huì)先找他要體檢報(bào)告。拿到手一看。好家伙，一身的壞毛病，什么抽煙、喝酒、三高、肥胖。大家一看，你可千萬別過來，你這生病的風(fēng)險(xiǎn)太大了，你進(jìn)來了我們池子里的錢豈不就沒了。不行不行。

但是呢，這個(gè)人太執(zhí)著了，他也怕生病。于是跟大家好一通商量，最后想出一個(gè)辦法。既然我生病的概率是別人的10倍，那我就出10倍的錢。也就是別人交1000塊，我交1萬塊。這樣，他就能進(jìn)到這里面。

當(dāng)你理解了這個(gè)，就能看懂現(xiàn)在的商業(yè)保險(xiǎn)。為什么都是重疾險(xiǎn)，年紀(jì)越大，保費(fèi)越高。本質(zhì)上就是面對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定不同的價(jià)格。

所以說，保險(xiǎn)想在商業(yè)上成立，就要把“同質(zhì)”的主體，越切越細(xì)。

這就像切一個(gè)大蛋糕。大家胃口一樣大，所以給一樣的錢吃一樣大的蛋糕。但有的人吃得多、有的人吃少，就按照“胃口大小”把顆粒度切細(xì)，吃得多給錢多，吃得少給錢少。

看懂保險(xiǎn)后，也就能理解車險(xiǎn)的演變。

02

車險(xiǎn)的主體進(jìn)化：從物理主體，到算法系統(tǒng)

說回車險(xiǎn)。車險(xiǎn)的演變史，其實(shí)就是把車險(xiǎn)的“信用主體”這個(gè)大蛋糕，越切越細(xì)的過程。

算到今天，共切了三次。

最開始的時(shí)候，就是單純的“給車投保”。

你有一輛車，鄰居也有一輛車。我們倆的保費(fèi)是一樣的。保險(xiǎn)公司直接開價(jià)，一年4000塊。

這4000塊怎么算出來的呢？保險(xiǎn)公司會(huì)給你看一堆數(shù)據(jù)，什么中國一年里汽車出事故的次數(shù)，什么中國車主平均每年修車的費(fèi)用，另外還要加上保險(xiǎn)公司的利潤。最后，算出這個(gè)一年4000塊的保費(fèi)。

等等，這想想好像不太合理啊。我天天坐地鐵上下班，到周末才把車開出來出去轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。一年到頭最多也就開個(gè)1000公里。但是鄰居呢，天天開車，早出晚歸，一年下來至少10萬公里。

我1000公里，他10萬公里。他開得多，肯定出事的風(fēng)險(xiǎn)比我也高得多。但保費(fèi)卻都是4000塊。這顯然對(duì)我很不公平啊。

于是，找到保險(xiǎn)公司，一通解釋。既然不公平，那就切。

這就是第一刀，往都有車的人里，分開“開得多”和“開得少”的人，開始“給里程投?！薄?/strong>

一家叫InsuretheBox的英國保險(xiǎn)公司，就是這么干的。買它家的保險(xiǎn)，它就會(huì)在你車?yán)镅b一個(gè)OBD設(shè)備（On Board Diagnostic Device，車載診斷系統(tǒng)）。你的車跑了多少公里，該交多少錢，它一清二楚。

然后，InsuretheBox就可以這么賣保險(xiǎn)：這3000公里先充給你，用完再來。要是你的行車記錄不錯(cuò)，每個(gè)月我們?cè)俣嗨湍阋恍├锍獭?/p>

那么，按里程投保，是不是就公平了呢？還沒有。

我不跟左邊的鄰居比了，去看右邊的鄰居，他跟我一樣，我們一年都只開1000公里，都交4000塊保費(fèi)。但是呢，他的駕駛習(xí)慣太差了。他自封“秋名山車神”。只要上了路，他就是飆車。經(jīng)常冷不丁就一腳急剎。甚至打著左轉(zhuǎn)燈往右拐。對(duì)比他，我開車簡直過于“安分”了。四平八穩(wěn)，絕不超車，黃燈剛亮我就減速。

他駕駛習(xí)慣那么差，上路風(fēng)險(xiǎn)比我要高得多，憑什么他跟我交一樣的保費(fèi)呢？這樣的人難道不應(yīng)該多交嗎？

于是，又找到保險(xiǎn)公司，再切一刀。

所以，第二刀，往開車?yán)锍滔嗨频娜死?，切開了“開的好”和“開得爛”的人，變成“給人投?！?。

這在行業(yè)內(nèi)有個(gè)專業(yè)名詞，叫UBI保險(xiǎn)（Usage Based Insurance，基于用量的保險(xiǎn)）。

意思是根據(jù)你的開車習(xí)慣，利用大數(shù)據(jù)算出你的保費(fèi)。開車習(xí)慣好的車主，保費(fèi)就低。習(xí)慣差的，保費(fèi)就高。

可駕駛習(xí)慣這個(gè)東西要怎么判斷呢？派人坐車?yán)锒⒅鴨?？不是的。美國有家保險(xiǎn)公司Progressive，就有一套專門根據(jù)車主駕駛習(xí)慣定保費(fèi)的方法。主要看三個(gè)數(shù)據(jù)。

第一，你與前車保持的距離。

只要你買了Progressive的保險(xiǎn)，它就能通過你車上的雷達(dá)，和給你裝的OBD設(shè)備，準(zhǔn)確知道你開車時(shí)會(huì)跟前車保持多遠(yuǎn)距離。是緊貼前車屁股，還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)隔著100米還能讓別人加塞，這些都直接影響你的保費(fèi)高低。

第二，你每月踩急剎車的次數(shù)。

要是碰到前面急停，或者猛地發(fā)現(xiàn)離得太近，你往往會(huì)來一腳急剎。在Progressive看來，急剎越多，說明你遇到的突發(fā)情況越多。你要是老老實(shí)實(shí)開車，怎么會(huì)有那么多急剎呢？應(yīng)該越老實(shí)越少才對(duì)。

第三，你每月凌晨4點(diǎn)開車的次數(shù)。

凌晨開車，肯定是最累的時(shí)候。想想看，眼睛可能還沒睜開，大腦還沒開始轉(zhuǎn)，上車可能還要先打上幾個(gè)哈欠。在保險(xiǎn)公司看來，這可都是雷。你要是每個(gè)月有20天都凌晨三四點(diǎn)開車，那這個(gè)出事風(fēng)險(xiǎn)太高了。

看懂這三個(gè)數(shù)據(jù)，可能你會(huì)覺得，現(xiàn)在已經(jīng)把“保險(xiǎn)主體”切細(xì)到“每個(gè)人的駕駛習(xí)慣”上了。那這是不是說，已經(jīng)完美了？

但馬斯克說，還不夠。

只要還是人握著方向盤，哪怕他駕駛習(xí)慣非常好，駕駛技術(shù)世界頂尖，他也還是會(huì)累、會(huì)走神、會(huì)情緒波動(dòng)。只要是人，就有隨機(jī)性，做到萬無一失。但是，算法卻可以。

于是，第三刀切向了“駕駛習(xí)慣相似”的車主，分成“用不用特斯拉FSD”。到這，車險(xiǎn)變成了“給系統(tǒng)投?！?。

按照Lemonade的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，特斯拉FSD介入時(shí)的事故率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于人類駕駛。

到底低多少？看2025年的一組數(shù)據(jù)。

根據(jù)美國國家公路交通安全管理局的統(tǒng)計(jì)：普通駕駛者，平均行駛50萬英里，會(huì)發(fā)生一次重大碰撞，平均行駛17.8萬英里，會(huì)發(fā)生一次輕微碰撞。

而特斯拉的FSD（北美），平均行駛約290萬英里，發(fā)生一次重大碰撞，平均行駛98.6萬英里，發(fā)生一次輕微碰撞。

50萬，對(duì)，290萬。

17.8萬，對(duì)，98.6萬。

這意味著，F(xiàn)SD的安全性，是人類駕駛的5到6倍。

顯然，F(xiàn)SD比人更安全。那么當(dāng)FSD開車時(shí)，事故風(fēng)險(xiǎn)也就變小了。

人會(huì)累，但系統(tǒng)不會(huì)。人會(huì)情緒失控，猛踩油門，但算法沒有情緒，高速全程穩(wěn)定100碼。人會(huì)因?yàn)榭匆谎凼謾C(jī)撞上前車，但FSD永遠(yuǎn)死盯周圍路況。

風(fēng)險(xiǎn)變小，保費(fèi)自然就會(huì)便宜，這也是為什么保費(fèi)能減半。而且Lemonade還承諾，未來FSD越安全，保費(fèi)還會(huì)進(jìn)一步降低。這就是在用算法的確定性，去磨平人類的不穩(wěn)定性。

總結(jié)一下這背后的邏輯：當(dāng)你坐上特斯拉的駕駛座，打開FSD的那一刻，保險(xiǎn)公司的評(píng)估主體，瞬間從“你”轉(zhuǎn)移到“FSD”這個(gè)系統(tǒng)上。

所以你看，當(dāng) Lemonade 宣布 FSD 車主保費(fèi)減半時(shí)，就是在宣布：我不再信任你那個(gè)“隨機(jī)、波動(dòng)、不可控”的人腦，我更信任那套“穩(wěn)定、可量化、可迭代”的代碼。

這時(shí)候，車險(xiǎn)本質(zhì)上成了算法在金融市場的“信用變現(xiàn)”。

保險(xiǎn)公司不再看你的年齡，不看你的駕齡，而是看你這輛車的系統(tǒng)版本號(hào)。

當(dāng)他們?nèi)?bào)批保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，核心論據(jù)將不再是“車主更穩(wěn)重”，而是拿出車企公開的數(shù)據(jù)。比如馬斯克2024年說的，特斯拉FSD V12版本的人工干預(yù)率，是V11的百分之一。依此，我們的保費(fèi)可以再降20%。

其實(shí)，這在金融市場有一個(gè)專屬名詞，叫硅基信用。

03

保險(xiǎn)業(yè)的未來，可能是給“確定性”標(biāo)價(jià)

隨著“硅基信用”的興起，影響的很可能是整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的邏輯。

一旦各個(gè)行業(yè)都跑通了“把算法當(dāng)作信用主體”這個(gè)邏輯，你可能會(huì)看到大量新的變化。

比如，醫(yī)療系統(tǒng)的保險(xiǎn)。

現(xiàn)在越來越多的醫(yī)生都在用輔助診斷系統(tǒng)，用AI看片子、寫報(bào)告、出診斷。那么保險(xiǎn)保的就不是這個(gè)醫(yī)生，而是醫(yī)生用的這套“AI診斷算法”。算法越準(zhǔn)，保費(fèi)越低。這樣會(huì)反過來促使AI公司不斷提高AI的能力，醫(yī)院采用更準(zhǔn)確的AI系統(tǒng)。

比如，電商的退貨險(xiǎn)。

現(xiàn)在的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，我一年買10次，鄰居一年買100次，都是一個(gè)價(jià)。其實(shí)這不太合理。那么未來，有沒有可能有一種系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)能根據(jù)你的購物習(xí)慣，記住你的鞋碼、喜好，從而能判斷你對(duì)這雙鞋的滿意度高達(dá)99.9%。如果你不放心，就再買一個(gè)保險(xiǎn)。這個(gè)保費(fèi)針對(duì)的就是系統(tǒng)對(duì)你喜好的判斷。對(duì)你的滿意度判斷越高，保費(fèi)就越低。

你看，無論是醫(yī)生、買家，還是駕駛員。只要有“人”參與的環(huán)節(jié)，就有不確定性。只要有不確定性，就會(huì)產(chǎn)生額外的溢價(jià)。

過去，我們都是用高額保險(xiǎn)來對(duì)沖這種“人性的隨機(jī)性”。未來，也許保險(xiǎn)會(huì)變成在為“人類的愚蠢度”收稅。

谷歌前CEO埃里克·施密特在一次演講中說過一句話：

汽車發(fā)明在計(jì)算機(jī)技術(shù)之前，其實(shí)是人類技術(shù)史上的一個(gè)bug。

埃里克的意思是，如果汽車誕生在計(jì)算機(jī)技術(shù)成熟的年代，它從第一天起就應(yīng)該是算法驅(qū)動(dòng)的自動(dòng)駕駛。

換句話說，讓肉體凡胎的人類，來駕駛汽車這種高速運(yùn)動(dòng)的鐵疙瘩，是技術(shù)邏輯上的一種“時(shí)序不合理”。在他心中，完美的系統(tǒng)設(shè)計(jì)里，在汽車駕駛座上的，就應(yīng)該是每秒運(yùn)算億萬次的處理器，而不是人。

但沒辦法，我們?cè)谶^去幾十年里，只能讓人來開車。所以我們不得不忍受交通事故的高風(fēng)險(xiǎn)，和高昂的保費(fèi)。因?yàn)槲覀兪窃跒槿祟惖牟豢煽刭I單，在為人類的“不確定性”兜底。

千年來，我們所有的商業(yè)企業(yè)都建立在“碳基信用”之上。我們看著對(duì)方的眼神、談吐、簡歷，來判斷對(duì)方是否值得合作。但是，人總會(huì)疲勞、會(huì)撒謊、會(huì)有情緒。

而硅基信用的興起，意味著我們正在走進(jìn)一個(gè)“為確定性定價(jià)”的時(shí)代。

當(dāng)算法比我們更了解我們的身體，比我們更熟悉路況，甚至比我自己還了解我的喜好，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)邏輯就會(huì)坍塌。

未來，保費(fèi)將不再是對(duì)不幸的撫慰，而是對(duì)“確定性”的獎(jiǎng)賞。

參考資料：

1、馬斯克要顛覆汽車保險(xiǎn)？UBI車險(xiǎn)真有那么神嗎

2、信用科技：大數(shù)據(jù)，人工智能搭建的信用基礎(chǔ)設(shè)施

3、風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)可以買賣，但你必須有一雙風(fēng)險(xiǎn)之眼

4、互聯(lián)網(wǎng)金融：金融的本質(zhì)，是風(fēng)險(xiǎn)買賣

5、美國保險(xiǎn)公司：對(duì)激活特斯拉FSD的車主，保費(fèi)減半

6、特斯拉發(fā)布FSD安全數(shù)據(jù) 百萬英里碰撞率遠(yuǎn)低于全國平均

7、Elon Musk-approved Tesla Full Self-Driving dataset doubled: what’s the state of FSD now?

8、馬斯克：特斯拉FSD的V12版本人工干預(yù)率比V11將減少100倍【附自動(dòng)駕駛行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析】

觀點(diǎn)/ 劉潤主筆/ 海鹽編輯/ 歌平版面/ 黃 靜

這是劉潤公眾號(hào)第2858篇原創(chuàng)文章。未經(jīng)授權(quán)，禁止任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人抓取本文內(nèi)容，用于訓(xùn)練AI大模型等用途

PS：

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