存款突破167萬(wàn)億！居民家底更厚實(shí)，經(jīng)濟(jì)韌性增強(qiáng)

人均存款接近12萬(wàn)元，為什么說(shuō)這是一個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折信號(hào)？

167萬(wàn)億！人均存款11.89萬(wàn)，你的財(cái)富跟上大趨勢(shì)了嗎？

人均存款近12萬(wàn)，錢都存著不花？這背后是積極信號(hào)

央行剛公布的2025年金融數(shù)據(jù)，有個(gè)數(shù)字特別顯眼。全國(guó)居民的人均存款已經(jīng)接近12萬(wàn)元了。算下來(lái)每個(gè)人手里有這么多錢，是不是感覺(jué)挺意外的？更讓人琢磨的是，大家一邊使勁存錢，另一邊卻不太愿意借錢了。去年新增的居民貸款規(guī)模，降到了十幾年來(lái)的低點(diǎn)。這種強(qiáng)烈的對(duì)比，恰恰反映了咱們普通家庭財(cái)富管理思路正在發(fā)生關(guān)鍵轉(zhuǎn)變。

存款總額漲得快，結(jié)構(gòu)變化更有意思。定期存款的占比超過(guò)了七成，達(dá)到一個(gè)歷史高點(diǎn)。這說(shuō)明大家不只是把錢放銀行，更是選擇了“鎖定期限”的方式來(lái)存放。河北等地的定存比例甚至更高。面對(duì)可能的利率變化，這種選擇顯得很務(wù)實(shí)。就像給自家的糧食蓋了個(gè)更穩(wěn)妥的倉(cāng)房。

與之形成鮮明對(duì)比的，是貸款市場(chǎng)的“溫度”不高。尤其是短期消費(fèi)貸款，余額降到了9.5萬(wàn)億元以下?；叵霂啄昵?，消費(fèi)貸規(guī)模突破10萬(wàn)億曾是個(gè)熱點(diǎn)話題。如今趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，原因需要多看看。這不是簡(jiǎn)單的“不敢花錢”，背后有更復(fù)雜的決策邏輯。

首先，家庭資產(chǎn)配置的邏輯在調(diào)整。過(guò)去，房產(chǎn)在家庭財(cái)富中占比很高。隨著市場(chǎng)進(jìn)入平穩(wěn)調(diào)整期，資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)影響了部分家庭的資產(chǎn)負(fù)債表。當(dāng)主要資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生變化，優(yōu)先考慮降低負(fù)債、增強(qiáng)財(cái)務(wù)安全性，就成了很多家庭的理性選擇。提前償還房貸，就是這種“修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表”行為的直接體現(xiàn)。

其次，金融環(huán)境的規(guī)范也在起作用。監(jiān)管部門對(duì)消費(fèi)貸款的成本設(shè)置了更明確的上限，要求綜合融資成本穩(wěn)步下降。這項(xiàng)舉措的初衷，是為了保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這能讓大家以更合理的成本獲得金融服務(wù)。短期來(lái)看，它確實(shí)促使市場(chǎng)進(jìn)行了規(guī)范和調(diào)整。

再者，對(duì)未來(lái)生活的長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，推動(dòng)了預(yù)防性儲(chǔ)蓄的增加。教育、醫(yī)療、養(yǎng)老這些方面的支出，是每個(gè)家庭都要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)課題。在收入預(yù)期審慎樂(lè)觀的背景下，多存一些錢以備不時(shí)之需，是普遍且負(fù)責(zé)任的心態(tài)。這體現(xiàn)了中國(guó)家庭重視規(guī)劃、未雨綢繆的傳統(tǒng)智慧。

我們換個(gè)角度看看，存款持續(xù)增長(zhǎng)本身，就是一個(gè)積極的經(jīng)濟(jì)信號(hào)。它說(shuō)明國(guó)民積累了可觀的金融資產(chǎn)，社會(huì)財(cái)富的“蓄水池”越來(lái)越深。這部分資金是社會(huì)韌性的重要基礎(chǔ)，也為未來(lái)的消費(fèi)升級(jí)和投資轉(zhuǎn)化提供了豐富的潛在資源。關(guān)鍵是如何引導(dǎo)好、利用好。

存款也并非“沉睡”不動(dòng)。有相當(dāng)一部分資金流向了非銀行金融機(jī)構(gòu)。這促進(jìn)了直接融資市場(chǎng)的發(fā)展，比如債券市場(chǎng)的活躍。去年，非銀金融機(jī)構(gòu)的存款增加了超過(guò)6萬(wàn)億元。資金通過(guò)多種渠道進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持了科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。存款與投資之間，正在形成更有效率的連通。

那么，如何讓儲(chǔ)蓄更好地服務(wù)于美好生活呢？這需要多方面的共同努力。近期，財(cái)政和金融部門聯(lián)合優(yōu)化了個(gè)人消費(fèi)貸款的貼息政策，擴(kuò)大了支持范圍。這些措施旨在降低消費(fèi)門檻，激發(fā)市場(chǎng)活力。讓想消費(fèi)、能消費(fèi)的人更方便地獲得金融支持。

更根本的，在于穩(wěn)定預(yù)期和增加收入。只有大家對(duì)未來(lái)的工作收入有信心，對(duì)教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等基本民生保障感到安心，消費(fèi)意愿才會(huì)持續(xù)而健康地釋放。形成“收入穩(wěn)-信心足-消費(fèi)旺”的良性循環(huán)，是所有政策共同的著力點(diǎn)。這是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要耐心培育。

縣域和農(nóng)村市場(chǎng)的消費(fèi)活力，已經(jīng)展現(xiàn)出令人鼓舞的勢(shì)頭。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村居民消費(fèi)增速有亮點(diǎn)。圍繞家居改善、新能源汽車下鄉(xiāng)、文旅休閑等領(lǐng)域的金融服務(wù)創(chuàng)新，正在打通消費(fèi)增長(zhǎng)的“毛細(xì)血管”。巨大的內(nèi)需潛力，就藏在這些具體的場(chǎng)景里。

看待居民存款增加，不必過(guò)度擔(dān)憂。這不是消費(fèi)能力的萎縮，而是財(cái)富形態(tài)的轉(zhuǎn)化和家庭財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的調(diào)整。它反映了大眾理財(cái)觀念更趨成熟，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不斷增強(qiáng)。龐大的居民儲(chǔ)蓄，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)穿越周期、邁向高質(zhì)量發(fā)展的寶貴底氣。

從宏觀層面看，豐富的儲(chǔ)蓄資源為貨幣政策操作提供了空間，為金融系統(tǒng)穩(wěn)健運(yùn)行奠定了基礎(chǔ)。從微觀家庭看，扎實(shí)的存款是應(yīng)對(duì)生活不確定性的安全墊，是追求長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的起點(diǎn)。這份“家底”的厚實(shí)，值得珍惜也更需善用。

金融數(shù)據(jù)的每一次變化，都是經(jīng)濟(jì)脈搏的一次跳動(dòng)。人均存款數(shù)字的背后，是億萬(wàn)家庭對(duì)安穩(wěn)生活的向往，對(duì)未來(lái)發(fā)展的期待。理解這份謹(jǐn)慎與期待，才能推出更貼心、更有效的政策，喚醒存量財(cái)富的活力，共同創(chuàng)造更有盼頭的明天。