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市場概況

2026年2月9日，三大指數(shù)大幅上漲，其中滬指上漲1.41%，收報4123.09點；深證成指上漲2.17%，收報14208.44點；創(chuàng)業(yè)板指上漲2.98%，收報3332.77點。今日兩市成交額22493億元，與上個交易日相比增加約1037億元。

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盤面觀察

市場高開高走。核心寬基指數(shù)悉數(shù)上漲，創(chuàng)成長、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50領漲，紅利指數(shù)、中證紅利漲幅靠后。

盤面上，市場熱點快速輪動。AI應用端持續(xù)拉升，化工板塊反復活躍，光伏概念表現(xiàn)活躍，算力硬件概念集體走強，商業(yè)航天概念走高。下跌方面，油氣股走勢較弱。全市場超4600只個股上漲，整體漲多跌少。

行業(yè)上看，通信、綜合、傳媒等板塊上漲，石油石化、銀行、食品飲料板塊漲幅靠后。

概念主題上看，光模塊（CPO）、鈣鈦礦、光通信等板塊上漲，紙業(yè)、水電、白色家電等板塊下跌。

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熱點行業(yè)-通信

今日，通信行業(yè)上漲5.2%。東吳證券：光模塊未來需求置信度進一步提升。本周海外亞馬遜、谷歌、微軟和Meta等主要CSP披露最新財報，2026年資本開支合計將達6600億美元，同比大幅增長60%，主要投向AI算力的建設。我們認為，海外主要CSP大廠持續(xù)大幅提升AI相關的資本投入，對算力集群至關重要的網(wǎng)絡連接也將成為投入重點。GPU/TPU/ASIC等算力芯片2026年持續(xù)放量，同時新一代芯片加速迭代商用，奠定2027年需求基礎，由此拉動算力集群的端口帶寬需求在未來至少兩年高確定性能見度周期內(nèi)，都將維持快速上升趨勢。綜合考慮整體TCO，光模塊將在較長時間內(nèi)均具有足夠競爭力，相關企業(yè)將持續(xù)受益未來800G/1.6T/3.2T等光模塊產(chǎn)品迭代放量，業(yè)績逐季度增長兌現(xiàn)具有強支撐，建議應持續(xù)重點核心配置。

（以上不構成個股推薦）

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熱點資訊

◆【本周中國央行公開市場將有4055億元逆回購到期】其中周一至周五公開市場逆回購分別到期750億元、1055億元、750億元、1185億元、315億元。此外，周五還將有5000億元182天期買斷式逆回購到期。(華爾街見聞)

◆【總書記在北京考察科技創(chuàng)新工作】9日上午，總書記來到位于北京亦莊的國家信創(chuàng)園，了解信息技術應用創(chuàng)新和北京加快建設國際科技創(chuàng)新中心情況，察看代表性科技創(chuàng)新成果展示，并同科研人員和科技企業(yè)負責人代表親切交流。 (央視新聞)

◆【深圳2026年GDP預期目標：增長5%】深圳市七屆人大七次會議在市民中心禮堂開幕。深圳市市長覃偉中作政府工作報告。覃偉中表示，2026年是“十五五”開局之年，也是亞太經(jīng)合組織（APEC）第三十三次領導人非正式會議在深圳舉辦之年?？紤]到外部環(huán)境和深圳實際，今年深圳經(jīng)濟社會發(fā)展主要預期目標是全市地區(qū)生產(chǎn)總值增長5%，固定資產(chǎn)投資止跌回穩(wěn)，力爭增長5%，社會消費零售總額增長6%，外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模、穩(wěn)份額、穩(wěn)增長。(華爾街見聞)

◆【機構：內(nèi)存價格較2025年第四季度飆升高達90%】據(jù)Counterpoint《2月內(nèi)存價格追蹤報告》顯示，截至2026年第一季度，內(nèi)存價格環(huán)比上漲80%-90%，迎來前所未有的創(chuàng)紀錄暴漲。本輪上漲的主要推手是通用服務器DRAM價格大幅攀升。此外，第四季度表現(xiàn)相對平穩(wěn)的NAND閃存，在第一季度也同步上漲80%-90%。疊加部分HBM 3e產(chǎn)品價格走高，市場正呈現(xiàn)全品類、全板塊全面加速上漲態(tài)勢。以服務器級內(nèi)存為例，64GB RDIMM合約價已從第四季度的450美元，飆升至第一季度的900美元以上，且二季度有望突破1000美元關口。（界面）

◆【阿里新一代模型Qwen3.5曝光】2月9日，在全球最大AI開源社區(qū)HuggingFace的開源項目頁面中，最新出現(xiàn)Qwen3.5并入Transformers的新PR（提交代碼合并申請）。業(yè)內(nèi)猜測阿里千問新一代基座模型Qwen3.5發(fā)布在即，引起全球AI開源社區(qū)熱議，有評論稱中國大模型引領的“瘋狂2月”即將開啟。相關信息透露，千問3.5采用了全新的混合注意力機制，并且極有可能是原生可實現(xiàn)視覺理解的VLM類模型，有開發(fā)者進一步挖掘出，Qwen3.5或?qū)㈤_源至少2B的密集模型和35B-A3B的MoE模型。（華爾街見聞）

◆【中緬泰聯(lián)合清剿緬甸妙瓦底賭詐園區(qū)行動取得階段性成效】近日，按照公安部統(tǒng)一部署，山東、廣西公安機關組織警力將近期中緬泰聯(lián)合清剿緬甸妙瓦底賭詐園區(qū)行動中抓獲的1500余名犯罪嫌疑人押解回國。截至目前，妙瓦底KK園區(qū)630余棟相關建筑物已被全部拆除，相關涉電詐犯罪嫌疑人均已被押解回國，聯(lián)合清剿行動取得階段性成效。（新華社）

◆【日本眾議院選舉結(jié)果公布：由自民黨和日本維新會組成的執(zhí)政聯(lián)盟獲得過半數(shù)議席】根據(jù)最新計票結(jié)果，在8日舉行的日本眾議院選舉中，由自民黨和日本維新會組成的執(zhí)政聯(lián)盟獲得過半數(shù)議席。日本眾議院選舉采取小選區(qū)制與比例代表制并立的選舉制度。465個議席中小選區(qū)議席有289個，比例代表議席有176個。小選區(qū)由選民直接對候選人投票，得票最多者當選；比例代表選區(qū)則由選民對各政黨投票，根據(jù)得票多少，議席按一定比例分配給各政黨。（新華社，央視）

◆【特朗普的財政部長建議：司法部調(diào)查與參議院啟動凱文·沃什的提名聽證會同時推進】盡管美國關鍵的共和黨參議員湯姆·提利斯（Thom Tillis）誓言阻撓所有美聯(lián)儲提名，但財政部長斯科特·貝森特仍建議參議院啟動對總統(tǒng)特朗普的美聯(lián)儲主席提名人凱文·沃什的聽證會。貝森特表示，特朗普于1月30日提名接替鮑威爾沃什，此前在被確認為美聯(lián)儲理事時曾獲得參議院的廣泛支持。他認為，盡管存在封鎖，但針對沃什最新提名的聽證會仍應繼續(xù)進行。(華爾街見聞)

風險提示

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數(shù)據(jù)來源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2026年2月9日