大家好，我是量子熊貓。

字節(jié)跳動最近發(fā)了個王炸視頻生成模型 Seedance 2.0，炸到什么程度呢，外網(wǎng)和內網(wǎng)一片好評，字節(jié)自己在介紹最后附了一句話“kill the game”，殺死（終結）比賽，意味著自己這個模型就是文生視頻的終極方案。

熊貓自己也跑去試用了一下，隨手摳了兩張 90 年代AV 畫質的圖片，然后加上幾十個提示詞就生成了一個鏡頭豐富動作流暢的CG 級動畫短片，同時還自動給你配上了和視頻非常和諧的配樂的語音及嘴型，唯一缺點就是里面生成的文字還是亂碼或者錯誤的。

（目前 Seedance 2.0 屬于灰度測試，大部分人在即夢都是找不到入口的，如果有想試用的小伙伴可以去字節(jié)一個叫“小云雀AI ”的網(wǎng)頁可以免費試用）

受 Seedance 2.0利好帶動國內傳媒行業(yè)猛沖了一波，同時也把中概門口給狠狠踩了幾腳，現(xiàn)在有一種觀點叫字節(jié)越強，中概越弱，大概意思就是在當前存量競爭的互聯(lián)網(wǎng)市場里邊，字節(jié)每發(fā)力一次都是在侵蝕整個中概互聯(lián)成分的市場份額，其實也不能全怪字節(jié)，在咱們這，天天都能看到開勞斯萊斯和開賓利的車主在路上互相扯衣服，互相脫鞋互抽，整個環(huán)境靠互踩互擠上位已經(jīng)是常態(tài)了。

所以今天除了有云計算和 QWEN 模型，并且還在騰訊和微信圍堵下后發(fā)撕開一條口子的阿里外， 中概們繼續(xù)被打的稀里嘩啦， 全都沒有吃到 美股 這波反彈紅利，甚至還有一直在持續(xù)下跌的。

下面這張圖今天還在網(wǎng)上刷屏了，熊貓覺得應該是八大責任人，百度前幾天才跌的稀里嘩啦，這幾天剛反彈冒個泡不至于能當個亮點，反正就是從來不抱團，沒一個好東西。

聊聊最近大家討論最多 AI掉隊的騰訊，今年 1 月以來騰訊已經(jīng)累計下跌9.08%，從去年 10 月2 日高位683 港幣計算已經(jīng)累計回調16.89%，熊貓想說的是去年漲的時候沒人說掉隊，今年跌了就你一腳我一腳反正都有正兒八經(jīng)的理由，并且股價跌了你們說的也都對大家也都沒法反駁。

但是換個角度想騰訊業(yè)績目前是走弱了還是惡化了？騰訊目前核心一直是基于 Deepseek 的模型在強化自己的產(chǎn)品，未來核心不在混元，而在生態(tài)和 Agent，按照現(xiàn)有生態(tài)護城河來說，想要殺死騰訊很有可能，但難度就類似于殺死蘋果。

去年蘋果也一直被詬病AI 掉隊，市場預期的模型也一直沒看到影子，包括現(xiàn)在AI也是綁著谷歌的Gemini 在玩，但是看看蘋果現(xiàn)在的市值和股價，所有利空的聲音都會在實質性業(yè)績面前被碾壓成走向新高的墊腳石，當然如果有一天騰訊和蘋果的財務惡化了，記得一定不要戀戰(zhàn)要抓緊提桶跑路。

1，美股三大股指全部高開，道瓊斯繼續(xù)刷新歷史新高，標普 500 也準備收復 7000 點馬上要創(chuàng)新高，不過七個葫蘆娃里邊只有微軟、特斯拉和亞馬遜是上漲的，其他 4 個全部下跌。

消息面上，谷歌計劃通過 發(fā)行 美元債券籌集200億美元，規(guī)模高于最初預計的150億美元，債券分為 7 個期限，最長的到 2066 年，目前已經(jīng)吸引超過1000億美元的訂單。

同時還準備 在瑞士和英國發(fā)行債券，其中可能在英國市場會發(fā)行一筆100年期的債券，上一次有科技公司發(fā)行這么長期的債券還是上世紀 90 年代互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期，所以...自然就會被市場給掛鉤上去。

熊貓去挖了下數(shù)據(jù)，上一次互聯(lián)網(wǎng)泡沫發(fā)行百年美元債的是 IBM（1996年） 和摩托羅拉（1997年），然后互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅時間是在 2000 年 3 月，也就是說從短期來看能繼續(xù)吹泡沫依然是件好事，至少說明了資金還能集火推動上漲，并且只要業(yè)績能夠消化泡沫就可以繼續(xù)往下吹，AI 泡沫網(wǎng)上討論的聲音太多了，這里不做過多討論，至少熊貓認為是無憂的。

2，A 股今天兩市成交量繼續(xù)縮水到 2.12 萬億，馬上過年了小長假誰也不知道外面會發(fā)生什么，預計也不會太多資金參與交易，熊貓自己也是打算年前不會再有任何操作，所以明天開始熊貓也要提前開啟不看盤的休假模式，這里提前請個假先跟大家拜個早年，當然如果有異常也會加更，

總之，謝謝大家農(nóng)歷蛇年對熊貓的支持，也預祝大家馬年順風順水，馬上發(fā)財！

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