來(lái)源：ZDNET

　　摘要：

　　從燃?xì)廨啓C(jī)到變壓器，全球電力設(shè)備“結(jié)構(gòu)性短缺”，一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)周期已開(kāi)啟，有些訂單排到2030年，中國(guó)制造機(jī)會(huì)再次被放大。

　　撰文 | Shushu

　　編輯 | 小瀾

　　→這是《環(huán)球零碳》的第1879篇原創(chuàng)

　　近日，德國(guó)工業(yè)巨頭西門子能源宣布了一項(xiàng)震撼業(yè)界的決策：未來(lái)兩年內(nèi)將在美國(guó)投10億美元（約合72億人民幣），用來(lái)造燃?xì)廨啓C(jī)，這是建燃?xì)獍l(fā)電廠所必須的關(guān)鍵部件。

　　這個(gè)廠將給美國(guó)創(chuàng)造超1500個(gè)新的就業(yè)崗位。然而，戲劇性的是，在幾年前，西門子的幾萬(wàn)人大裁員中，很大一部分來(lái)自燃?xì)廨啓C(jī)部門。

　　2017年，西門子裁了該部門6000人，到2019年，又裁了2700人。

　　當(dāng)時(shí)，西門子首席執(zhí)行官喬-凱瑟說(shuō)，全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)不會(huì)再?gòu)?fù)蘇，因此西門子已將燃?xì)廨啓C(jī)年銷量下調(diào)。

　　沒(méi)想到，短短幾年后，燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)不僅復(fù)蘇，還出現(xiàn)了“供不應(yīng)求”。全球燃機(jī)訂單已經(jīng)排到了2030年，部分機(jī)型甚至要等7年。

　　圖說(shuō)：燃?xì)廨啓C(jī)短缺

　　來(lái)源：Energynewsbeat

　　西門子能源在2025年，賣了近200臺(tái)燃?xì)廨啓C(jī)，幾乎是2024年的兩倍。更離譜的是，兩年前，該公司只在美國(guó)賣出過(guò)一臺(tái)燃?xì)廨啓C(jī)。

　　過(guò)時(shí)的燃?xì)廨啓C(jī)突然“翻身”，成為全球瘋搶的香餑餑，到底發(fā)生了什么？

　　01

　　擴(kuò)產(chǎn)也無(wú)法滿足全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)需求

　　一個(gè)最重要的原因：美國(guó)的電不夠用了。

　　當(dāng)美國(guó)四大科技巨頭Alphabet、Amazon、Meta、微軟拿著幾千億美元投向AI算力時(shí)，美國(guó)電力的短缺更是明顯。

　　超大型AI數(shù)據(jù)中心的用電規(guī)�？氨纫蛔鶐资f(wàn)人口城市。數(shù)據(jù)顯示，目前美國(guó)境內(nèi)已有超過(guò)4000個(gè)數(shù)據(jù)中心，消耗了全國(guó)約5%的電力，而十年前這一比例僅為2%。國(guó)際能源署則預(yù)測(cè)，到2030年，這些新電老虎將吞噬美國(guó)10%的電力。

　　此時(shí)，天然氣作為美國(guó)發(fā)電結(jié)構(gòu)中占比超過(guò)四成的最大單一能源，成為緩解電力供需矛盾的現(xiàn)實(shí)選擇。

　　高盛在去年一份報(bào)告中指出：“天然氣將受益于不斷增長(zhǎng)的電力需求和全天候不間斷供應(yīng)的要求。它是所有能源中最靈活的，而且是一種豐富的美國(guó)國(guó)內(nèi)資源�！�

　　燃?xì)廨啓C(jī)正是天然氣發(fā)電的關(guān)鍵部件。

　　馬斯克為了實(shí)現(xiàn)“用電自由”，他旗下的xAI耗時(shí)122天，用35臺(tái)自持大型燃?xì)廨啓C(jī)和特斯拉的巨型電池，構(gòu)建獨(dú)立微電網(wǎng)支撐數(shù)據(jù)中心。

　　燃?xì)廨啓C(jī)是一種結(jié)構(gòu)緊湊、功率強(qiáng)大的機(jī)器，可以將天然氣等燃料的化學(xué)能轉(zhuǎn)化為機(jī)械能和電能輸出。由于啟動(dòng)速度快、負(fù)荷調(diào)節(jié)靈活，非常適合為風(fēng)電、光伏等間歇性可再生能源提供調(diào)峰支持，保障電網(wǎng)穩(wěn)定。

　　路透統(tǒng)計(jì)顯示，全美已宣布的燃?xì)忭?xiàng)目規(guī)模超過(guò)100GW，其中約80GW來(lái)自約120個(gè)規(guī)劃電廠，預(yù)計(jì)在2030年前投運(yùn)——幾乎是過(guò)去五年新增燃?xì)庋b機(jī)的三倍。

　　圖說(shuō)：全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)

　　來(lái)源：ASIA NIKKEI

　　全球能源監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)的全球油氣工廠追蹤數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月，美國(guó)在建天然氣發(fā)電裝機(jī)容量超過(guò)29吉瓦，一年內(nèi)翻了一番還多。處于規(guī)劃階段的產(chǎn)能，在一年內(nèi)增長(zhǎng)了四倍多，達(dá)到159吉瓦以上。

　　不過(guò)這其中許多項(xiàng)目可能幾年內(nèi)都無(wú)法開(kāi)工，不是因?yàn)閷徟鷨?wèn)題，而是缺乏可用的燃?xì)廨啓C(jī)。

　　所以說(shuō)，西門子能源向美國(guó)市場(chǎng)投入10億美元，“真正的核心驅(qū)動(dòng)力，始終是市場(chǎng)，市場(chǎng)，還是市場(chǎng)�！�

　　實(shí)際上，這不是西門子一家突然轉(zhuǎn)向。整個(gè)燃?xì)廨啓C(jī)行業(yè)，都在考慮再投多少錢進(jìn)去。

　　GE Vernova在1月底宣布在美國(guó)投資6億美元用來(lái)制造燃?xì)廨啓C(jī)，計(jì)劃每年交付80臺(tái)重型燃?xì)廨啓C(jī)。三菱重工可能會(huì)投資數(shù)億美元，以提高美國(guó)燃?xì)廨啓C(jī)的產(chǎn)量。

　　西門子能源、GE、三菱電力并稱全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)的三大寡頭。據(jù)Gas Turbine World數(shù)據(jù)，2024年GE Vernova、西門子能源、三菱電力全球市場(chǎng)占有率達(dá)85%。

　　圖說(shuō)：2024年全球燃?xì)廨啓C(jī)供給格局

　　來(lái)源：智核投研

　　即便這三大巨頭都在加碼擴(kuò)產(chǎn)，供應(yīng)依舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上需求。西門子能源北美區(qū)總裁理查德?沃爾伯格直言：“我們正在擴(kuò)大產(chǎn)能，努力生產(chǎn)越來(lái)越多的燃?xì)鉁u輪機(jī)。但說(shuō)實(shí)話，我們的產(chǎn)能根本無(wú)法滿足這個(gè)市場(chǎng)的需求�！�

　　國(guó)信證券預(yù)計(jì)，至2027年全球燃機(jī)供給87GW、其中凈增量26GW，但仍將存在供需缺口。

　　02

　　中國(guó)制造的機(jī)會(huì)來(lái)了

　　在市場(chǎng)繁榮的背后，中國(guó)燃?xì)廨啓C(jī)廠商也在海外市場(chǎng)分到了一杯羹。

　　2月1日，杰瑞股份宣布其海外全資子公司杰瑞敏電與北美頭部客戶簽署 1.82 億美元（約合12.65億元人民幣）燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組合同，專供數(shù)據(jù)中心高負(fù)載供電場(chǎng)景。

　　這并不是偶然，是在杰瑞股份2025年11月進(jìn)軍北美市場(chǎng)后，拿下的第四筆大額訂單，累計(jì)合同額突破34億元。

　　在連續(xù)斬獲AI數(shù)據(jù)中心供電大單后，杰瑞股份股價(jià)迎來(lái)大漲，2026年以來(lái)漲超25%，自2025年4月的股價(jià)低點(diǎn)以來(lái)更是漲超220%，公司市值已突破900億元。

　　中國(guó)燃?xì)廨啓C(jī)出口海外的突破不僅意味著產(chǎn)品獲得了市場(chǎng)認(rèn)可，更代表中國(guó)燃機(jī)技術(shù)在可靠性、快速響應(yīng)等方面達(dá)到了一定的水平。

　　要知道，在全球燃?xì)廨啓C(jī)領(lǐng)域，中國(guó)作為制造業(yè)大國(guó)一直都是在追趕狀態(tài)，是從西方企業(yè)學(xué)習(xí)起家的。

　　十多年前，上海電氣拿下意大利老牌燃機(jī)企業(yè)安薩爾多40%的股權(quán)，成立合資公司，填補(bǔ)了中國(guó)在高溫葉片和低排放燃燒器方面的空白。

　　2022年，東方電氣與日本三菱合作制造全球效率最高的燃?xì)廨啓C(jī)M701，實(shí)現(xiàn)整套機(jī)型的國(guó)產(chǎn)化制造，國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到65%。

　　2024年，由上海電氣集團(tuán)總裝制造，北京、遼寧、上海、江蘇等19個(gè)省市200余家企業(yè)、科研院所、高校等參與研制，我國(guó)自主研制的300兆瓦F級(jí)重型燃?xì)廨啓C(jī)首臺(tái)樣機(jī)在上海臨港總裝下線。

　　中國(guó)燃?xì)廨啓C(jī)領(lǐng)域技術(shù)不斷提升的同時(shí)，中國(guó)企業(yè)還通過(guò)供應(yīng)鏈合作與國(guó)際燃?xì)廨啓C(jī)巨頭們實(shí)現(xiàn)了深度綁定。

　　例如，應(yīng)流股份是西門子能源H級(jí)葉片中國(guó)獨(dú)家供應(yīng)商；萬(wàn)澤股份已與西門子能源簽訂三年燃機(jī)供貨協(xié)議；航宇科技已面向GE Vernova完成數(shù)十項(xiàng)新品導(dǎo)入，覆蓋其主力機(jī)型的壓氣機(jī)、燃燒室及渦輪端部件，并完成數(shù)十項(xiàng)鍛件一站式成品交付；三角防務(wù)也與西門子能源簽署了燃機(jī)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與框架訂單協(xié)議。

　　圖說(shuō)：2019–2025年美國(guó)各類電力設(shè)備市場(chǎng)缺口

　　來(lái)源：Wood Mackenzie

　　實(shí)際上，高盛最新的研究指出，全球電力設(shè)備都處于“結(jié)構(gòu)性短缺”狀態(tài)，除了燃?xì)廨啓C(jī)，還有變壓器。

　　美國(guó)作為全球最大的變壓器買家，超過(guò)一半的配電變壓器（約4000萬(wàn)臺(tái)）已超過(guò)預(yù)期使用壽命，目前面臨著約30%的供應(yīng)缺口，這種情況可能會(huì)持續(xù)到2030年。

　　除此之外，變壓器還是可再生能源發(fā)電的關(guān)鍵�？稍偕茉窗l(fā)電系統(tǒng)具有“分散化、不穩(wěn)定、多電壓轉(zhuǎn)換”的特性，決定了從發(fā)電單元到并網(wǎng)的全鏈路，需要更多分布式、多級(jí)次、定制化的變壓器。

　　而中國(guó)正是全球重要的變壓器生產(chǎn)基地，《科技日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，中國(guó)變壓器產(chǎn)量占全球60%以上。據(jù)海關(guān)1月18日公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)變壓器出口創(chuàng)下歷史新高，出口額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的646億元人民幣，比上年增長(zhǎng)近36%。

　　1月31日，央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，我國(guó)廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)訂單都排到了2027年。

　　很明顯，從燃?xì)廨啓C(jī)到變壓器，一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)周期已經(jīng)開(kāi)啟。

　　中國(guó)制造的機(jī)會(huì)，正在這一輪結(jié)構(gòu)性短缺中被放大，逐步變成全球電力擴(kuò)張周期中的“關(guān)鍵補(bǔ)給者”。

　　當(dāng)AI推動(dòng)的算力競(jìng)賽進(jìn)入下半場(chǎng)，真正決定勝負(fù)的，或許不只是芯片，而是誰(shuí)能更快地解決電力問(wèn)題。

　　對(duì)此，Marketplace新聞網(wǎng)站評(píng)論道：“如果能源是一場(chǎng)世界競(jìng)賽，美國(guó)正在輸?shù)暨@場(chǎng)競(jìng)賽�！�

　　[1]https://www.powermag.com/transformers-in-2026-shortage-scramble-or-self-inflicted-crisis/

　　[2]https://www.snsinsider.com/blogs/siemens-energy-USD-1-billion-bet-on-the-us

　　[3]https://oilprice.com/Energy/Energy-General/US-Power-Boom-Triggers-Global-Gas-Turbine-Shortage.html

　　[4]https://www.bloomberg.com/features/2025-bottlenecks-gas-turbines/

　　[5]https://www.marketplace.org/story/2026/02/05/why-the-us-is-losing-the-ai-energy-race-to-china

　　[6]環(huán)球老虎財(cái)經(jīng)：10個(gè)月狂飆220%，AI算力軍備競(jìng)賽“引爆”杰瑞股份

　　[7]第一財(cái)經(jīng)：訂單排至3年后！AI數(shù)據(jù)中心引燃全球燃機(jī)需求，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分羹

　　[8]正解局：美日德燃?xì)廨啓C(jī)賣爆了，國(guó)產(chǎn)正在突圍

　　[9]能源新媒：燃?xì)廨啓C(jī)賣爆了：訂單排到了2028年