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澳洲聯(lián)儲鷹派表態(tài)疊加風險偏好高漲，澳元大幅走強

周三（2月11日）歐盤時段，澳元兌美元在澳洲聯(lián)儲鷹派言論和風險偏好提振下強勢上行，盤中交投于0.7109/10，漲幅0.49%，今晚美國非農(nóng)數(shù)據(jù)將是決定其能否延續(xù)漲勢的關(guān)鍵。

澳洲聯(lián)儲副行長發(fā)表鷹派言論，疊加市場風險情緒高漲、美元整體走弱，在關(guān)鍵的美國就業(yè)數(shù)據(jù)公布前，澳元兌美元再度刷新多年高點。技術(shù)面仍顯示上行是當前主要方向，若市場對美國非農(nóng)就業(yè)大幅放緩的預(yù)期兌現(xiàn)，澳元仍有進一步上漲空間。

澳洲聯(lián)儲副行長安德魯·豪澤在悉尼一場商務(wù)午餐會上講話，強化了上周加息所傳遞的信號：當前通脹水平依然過高，不可任其持續(xù)。

他重點強調(diào)了國內(nèi)產(chǎn)能約束問題，這也是市場核心關(guān)注點——與澳洲聯(lián)儲2月政策轉(zhuǎn)向一致，當局已將產(chǎn)能約束視為通脹驅(qū)動因素，而非單純風險，這也進一步印證：若通脹壓力不減，聯(lián)儲仍準備繼續(xù)加息。

豪澤講話后，澳美兩年期國債收益率差再度逼近上周高點，澳元收益率優(yōu)勢創(chuàng)下2016年末以來最大水平。

市場預(yù)期澳洲聯(lián)儲年內(nèi)至少再加息一次，而美聯(lián)儲同期或至少降息兩次，這一預(yù)期差直接推動澳元走強。

下圖清晰展示過去一周及一個月內(nèi)，澳元兌美元與多項市場指標的相關(guān)性：

短期利差與澳元相關(guān)性分別高達0.75和0.87，聯(lián)動性極強。

同時，市場風險偏好大幅升溫，過去一周澳元兌美元與黃金、白銀、納斯達克100期貨的相關(guān)系數(shù)在0.95–0.97之間，走勢高度同步。亞洲其他貨幣走強也對澳元形成支撐。

日線圖上，受豪澤鷹派講話與日元持續(xù)走強影響，澳元兌美元已有效突破1月高點0.7094，目前逼近2023年2月高點0.7160。

若有效上破該位置，下一目標看向2022年6月高點0.7282；

下方支撐先看0.7094，其次0.7050，更強支撐在0.6900附近。

盡管相對強弱指標（RSI14）能否同步創(chuàng)新高仍待觀察，但整體震蕩指標仍偏多，短期傾向于做多而非做空。

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澳股周三回顧：澳元三年來首破71美仙關(guān)口 本地股市周三勁升1.66%

澳洲股市周三在這個國家最大上市公司聯(lián)邦銀行（CBA）公布上半年度現(xiàn)金利潤達到54億元后股價飆升推動下，大盤達達到自去年十月底以來的最高點。

標普/澳證200指數(shù)（ S&P/ASX200 ）收盤時高漲147.4，漲幅達1.66%，以9,014.8收高；而更廣泛的澳股綜合指數(shù)則勁升141.9，漲幅1.55%，達到9,281.8。

Capital.com資深市場分析師羅達（Kyle Rodda）表示，重量級的金融板塊指數(shù)與礦產(chǎn)板塊指數(shù)雙重反彈推動大市強勁攀升，其聯(lián)邦銀行與建材巨頭James Hardie的強力盈余表現(xiàn)使它們領(lǐng)漲各自所處的板塊。

羅達說：「不過，如果你從更廣泛的市場角度來看，由于上市公司有強勁和（經(jīng)濟）增長，我們?nèi)栽谏蠞q?！?/p>

聯(lián)邦銀行股價飆升超過6%，達到169.63澳元，市值增加200億澳元，達到2860億澳元，隨著投資人追求類似回報與更高股息，其他三大銀行股價亦高漲。

國民銀行（NAB）和西太銀行（Westpac）分別躍升3%和2%以上，而澳紐銀行（ANZ）則上漲1.3%。

羅達說：「產(chǎn)業(yè)集團非常依賴巨集，這是澳洲經(jīng)濟在上半年貸款較強的強烈巨集訊號，因此其他銀行也應(yīng)該能從中受益。」

周三本地股市11個本地產(chǎn)業(yè)中有8個上漲，能源板塊持平，房地產(chǎn)板塊指數(shù)則小幅走低。

醫(yī)療保健板塊指獨憔悴，暴跌2.9%，主要是由于該板塊的大龍頭，生物醫(yī)藥公司CSL在報告半年利潤大跌下挫，以及總裁麥肯齊（Paul McKenzie）一天前突然宣布退休而導致股價大崩盤。

建材巨頭James Hardie股價狂漲超過10%，剛新公布的第三季銷售額飆升30%，達到12億美元（ 17億澳元）。

受大宗商品價格堅挺帶來的惠益，必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）和Fortescue均上漲超過1.2%，幫助推動礦產(chǎn)板塊指數(shù)勁升。

澳洲上市公司

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疫苗及血漿產(chǎn)品銷售暴跌 CSL半年利潤暴跌81%

美國人減少使用疫苗、加上血漿產(chǎn)品銷售暴跌，以及數(shù)十億澳元的資產(chǎn)價值減計（計提）與重組費用，導致全球生技醫(yī)藥巨頭CSL的中期利潤重挫81%。

更糟的是，這家曾是澳洲證交所（ASX）寵兒和這個國家一度的最大上市公司，如今面臨這些政治、營運和財務(wù)挑戰(zhàn)，因為在周三公布最新業(yè)績報告前夕，該公司總裁麥肯齊（Paul McKenzie）周二令人震驚地黯然下臺，而且公司董事會在解除其職務(wù)時，沒有任命一名正式的總裁，而是開始在全球獵頭，尋找一位能帶領(lǐng)它走出困境的新掌舵人。

臨時總裁由前財務(wù)監(jiān)監(jiān)奈勒（Gordon Naylor）擔任，他在周三面對緊張的分析師與投資人公布截至12月份的上半財政年度業(yè)績報告。

他在首次公布財報之前，CSL股價過去六個月已暴跌35%。該公司宣布將回購7.5億美元的股票，被認為有助于給投資人注入信心。

最新公布的令人失望業(yè)績，導致CSL股價總值在周三上午再損失101億澳元，投資人對其全年度利潤目標被大幅調(diào)低，及2026年財政年度剩余時期的業(yè)績放緩感到猶豫，其股價創(chuàng)下自去年十月發(fā)盈利警訊，以及疫苗子公司Seqirus延后分拆以來最糟糕的一天。

它的股票總市值周二剛因麥肯齊意外離職的消息損失約60.6億澳元。

自去年發(fā)布盈利警訊后，它的市值已蒸發(fā)約220億澳元。

CSL在新公布的業(yè)績報告指出，截至12月31日的六個月內(nèi)，其利潤銳減81%，降至4億美元（5.655億澳元），重整與減損成本幾乎抹去利潤，促使公司承認對表現(xiàn)不滿意。

它在2026財政年度，稅后非重組相關(guān)減損總計約11.1億美元，幾乎全部在上半年被計提。此舉旨在推動到2028財政年度稅前節(jié)省5億至5.5億美元的成本。

CSL報告指出，扣除這些一次事性的虧損，利潤以固定匯率計下降7%，降至19億美元，營收下降4%至83億美元。

半年利潤比分析師預(yù)期的減計資產(chǎn)值前利潤約20億低約3%。這一半年業(yè)績結(jié)果受美國疫苗接種率低及中國血漿產(chǎn)品銷售營收持續(xù)下滑。

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SGH集團半年利潤小幅上升 聲稱收購最大鋼企報價合理

企圖收購澳洲最大鋼鐵制造企業(yè)博思格（BlueScope）的億萬富商史鐸克（Stokes）家族控制的工業(yè)集團表示，他們與美國一家鋼企組成的競購財團提出的逾百億澳元收購提案是完整的，如果博思格繼續(xù)拒絕接受，該集團將放棄這一計劃。

由史鐸克族控制的澳洲證交所（ASX）上市SGH集團與美國鋼鐵企業(yè)Steel Dynamics合作，上個月對博思格鋼鐵公司提出132億澳元的潛在收購要約，該收購要案的報價是以每股30澳元，全資收購博思格公司，然后把它拆份，Steel Dynamics將取得它在北美的鋼銀鐵生產(chǎn)和分銷網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，而SGH集團則獲得博思格集團在澳洲和紐西蘭，以及亞洲國家的資產(chǎn)。

博思格將于下周公布其中期財報。

自從博思格公司董事會上個月拒絕這一收購要約并指稱報價太低后，它又宣布將回購4.38億澳元的股票，讓潛在的收購財團推測他們的出價實際上已變成每股29澳元。

SGH集團萊恩史鐸克（Ryan Stokes）周三對分析師表示：「我們認為這個收購提案是完全且公平的……在我們看來，這其實還是由其他董事會和股東來考慮這項收購?！?/p>

這位目前掌握家族業(yè)務(wù)日常經(jīng)營管理工作的老史鐸克長子補充道，SGH 真心相信，博思格現(xiàn)今的價值與風險相比，競購財團所提出的報價，對博思格的股東應(yīng)該是具有吸引力的。

他說：「但如果股東最終看不到這點，我們就放棄收購，繼續(xù)前進?！?/p>

他也表示，雖然SGH 愿意承擔杠桿，但公司仍有其他機會。

「我們認為29元的股息調(diào)整價格是完全且公平的。」

SGH集團周三公布上半年凈利為4.726億澳元，較上一財政年度同期的4.608億澳元略有提升。

SGH 擁有建筑材料集團Boral、設(shè)備租賃公司Coates 及重型工程設(shè)備經(jīng)銷商WesTrac，并持有近期屬下Seven West Media公司與Southern Cross Media合并后組成的電視、廣播及新聞媒體集團20% 股權(quán)。

稅前基本利潤較去年同期持平，為8.44億澳元，但2024/25年下半年度增長22%，這得益于54億澳元的營收，受惠于Boral子公司表現(xiàn)強勁。

Boral的基本盈利上漲10%，創(chuàng)下2.84億澳元的紀錄，WesTrac基本盈利下降1%至3.48億澳元，Coates盈利下降9%，至1.24億澳元。

SGH集團營運現(xiàn)金流激增32%，達到11億澳元。

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跨境匯款服務(wù)商 OFX 引美國巨頭垂涎 西聯(lián)匯款時隔 11 年重啟收購興趣

澳洲老牌跨境匯款服務(wù)商 OFX 近日啟動戰(zhàn)略評估進程，引發(fā)美國支付巨頭西聯(lián)匯款的收購興趣，市場猜測這家處境承壓的換匯平臺可能被海外資本收編。

據(jù)市場消息，OFX 上周官宣在高盛牽頭下啟動全面戰(zhàn)略評估，稱近期收到多方并購意向，將綜合對比有機增長路徑與外部并購選項，確保股東利益最大化。目前總部位于美國的西聯(lián)匯款是明確表達興趣的潛在買家之一，但雙方尚未進入提交正式綁定收購協(xié)議的階段，知情人士透露加拿大皇家銀行的科技領(lǐng)域銀行家正以顧問身份參與相關(guān)事宜。

值得注意的是，這并非西聯(lián)匯款第一次盯上 OFX。早在 2015 年，西聯(lián)就曾提出 8.88 億澳元的收購要約，出價每股 3.7 澳元（較當時收盤價溢價 1.1 澳元），但最終未提交具有約束力的正式提案，收購談判宣告終止。如今 OFX 股價已今非昔比：2013 年在澳交所上市時發(fā)行價為 2 澳元 / 股，2015 年股價曾突破 3.4 澳元峰值，但自 2024 年 10 月以來持續(xù)暴跌 80%，戰(zhàn)略評估消息公布前股價僅為 48 澳分；受收購傳聞刺激，當前股價反彈至 57 澳分，單日漲幅達 7.55%。

業(yè)績承壓是 OFX 啟動戰(zhàn)略評估的核心背景。2025 財年 OFX 實現(xiàn)手續(xù)費及交易收入 2.219 億澳元，但核心稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）同比下滑 10.7% 至 5770 萬澳元，稅后凈利潤更是大幅下降 18.2% 至 2770 萬澳元。公司坦言，全球宏觀經(jīng)濟疲軟、外匯市場波動率創(chuàng)歷史新低，直接打擊了交易活躍度；去年 10 月就預(yù)警經(jīng)濟不確定性壓制交易量，上周進一步宣布下半年凈營業(yè)收入將同比下滑，同時首席財務(wù)官（CFO）宣布辭職。

作為擁有 700 余名全球員工的跨境支付服務(wù)商，OFX 主要為企業(yè)和個人提供全球商業(yè)賬戶、公司卡、外匯跨境支付等服務(wù)，當前主要股東包括 Selector、Renaissance 等澳洲本土知名基金機構(gòu)。此次戰(zhàn)略評估若最終走向收購，將是西聯(lián)匯款布局澳洲及亞太市場的重要一步，也為業(yè)績持續(xù)低迷的 OFX 尋找新出路。

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