從2025年第四季度開始，很多細(xì)心的網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，一些國有大型銀行將3年或5年期的大額存單都下架了，市面上中長期大額存單幾乎絕跡。這背后的主要原因是，未來銀行存款利率仍有下行空間，國有大型銀行不希望儲(chǔ)戶通過存中長期存款來鎖定利率，因?yàn)檫@樣會(huì)使銀行的融資成本上升。

而最近一段時(shí)間，多家銀行官宣：緊急上架大額存單，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅僅1月份以來新發(fā)行的大額存單就已經(jīng)超過200條記錄。僅是在1月26日是一天之內(nèi)，蘇州農(nóng)商行等10余家中小銀行同步發(fā)行了超過20款的大額存單。而面對(duì)多家銀行緊急上架大額存單，有業(yè)內(nèi)人士指出：這與大量定期存款將在今年，特別是第一季度到期有很大關(guān)系。

根據(jù)中金公司做出的預(yù)測(cè)，今年到期的定期存款到期規(guī)模將達(dá)到75萬億。這相當(dāng)于去年和前年住戶新增存款總和的2倍多。當(dāng)然，其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)今年定期存款集中到期給出數(shù)據(jù)并不相同。但有一點(diǎn)已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，就是今年定期存款到期規(guī)模將是近些年來的最高點(diǎn)。

那么，為什么2026年是銀行定期存款到期規(guī)模是近年最高點(diǎn)呢？早在2023年我國放開疫情之后，銀行存款利率就進(jìn)入到下降的通道之中，不少儲(chǔ)戶已經(jīng)看到了存款利率下跌的趨勢(shì)，就存3年期定期存款，這樣可以鎖定長期利率，而2026年正是存款的集中到期之時(shí)。此外，還要疊加去年辦理的一年期存款，這才導(dǎo)致今年的定期存款到期規(guī)模創(chuàng)下近年來的新高。

當(dāng)然，現(xiàn)在一些銀行上架大額存單，也不僅僅想挽留這些即將到期的存款，還有兩方面的因素：一個(gè)是，每年春節(jié)前后，是國內(nèi)老百姓手里錢最多的時(shí)候，銀行通過上架大額存單，通過較高的存款利率來吸引儲(chǔ)戶的資金流入。另一方面，一年之計(jì)在于春，通常每年一季度銀行手里存款越多，就可以盡早發(fā)放貸款，提前獲得較高的投資收益，這也在很大程度上決定其當(dāng)年的業(yè)績。所以，銀行上架大額存單，也是想吸引手握大額資金的儲(chǔ)戶。

現(xiàn)在問題來了，如果銀行上架大額存單，能否挽留住今年75萬億到期存款呢？答案是“會(huì)出現(xiàn)分流”。由于現(xiàn)在銀行存款利率進(jìn)入到“1時(shí)代”，吸引力大不如前。所以，在這75萬億到期存款中，將會(huì)有很大一部分存款流向股票、基金、銀行理財(cái)、黃金等投資理財(cái)市場。要知道，即使是銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率也在2.3-2.5%，而公募基金的收益也在3.2-3.5%，要遠(yuǎn)高于大額存款利率。

不可否認(rèn)的是，大額存單畢竟是保本保息的固定收益產(chǎn)品，對(duì)于那些厭惡投資風(fēng)險(xiǎn)的人來說還是具有一定吸引力的?？梢钥隙ń衲赀@75萬億集中到期的存款會(huì)出現(xiàn)分流，但也會(huì)有很大一部分還是會(huì)被銀行挽留住。未來會(huì)有越來越多的投資者會(huì)進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置，而不是把所有的錢都購買銀行大額存單或定期存款。

舉個(gè)例子，沈阿姨手里有120萬存款，過去沈阿姨都是購買銀行大額存單。而現(xiàn)在沈阿姨開始進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置。具體操作是，沈阿姨把今年到期存款分成三份：先拿出50萬購買銀行大額存單、國債等固定收益產(chǎn)品。

再拿出40萬購買結(jié)構(gòu)性存款、債券基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。最后，沈阿姨把剩下這30萬購買股債混合型基金。以及每年能夠現(xiàn)金分紅的銀行股等中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。這樣既能把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，又能實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化?？傊?，今年集中到期這75萬億的存款，出現(xiàn)分流將是難以避免的，銀行也要做好心理準(zhǔn)備。