最近華強(qiáng)北的老貿(mào)易商都懵了——DDR4內(nèi)存條一年漲了近20倍，以前幾塊錢的東西現(xiàn)在要幾十刀？這波全球缺芯的火，燒得美國(guó)政府都坐不住了。2月13號(hào)那天，美國(guó)國(guó)防部更新1260H清單，本來要把阿里、這些中企加進(jìn)去，結(jié)果文件剛上網(wǎng)不到一小時(shí)，突然就撤了！更絕的是，這“閃現(xiàn)又消失”的文件里，居然悄悄把長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)這兩家中國(guó)存儲(chǔ)巨頭從黑名單里挪出去了？美國(guó)不是天天喊著封鎖中國(guó)半導(dǎo)體嗎？這波操作到底是抽什么風(fēng)？

你敢信？過去一年DDR4內(nèi)存條漲了1922%——不是19%，是19后面跟倆0還多倆！深圳華強(qiáng)北干了26年的老王上周跟我說，他從1998年入行到現(xiàn)在，從來沒見過這么瘋的漲法：以前單條不到3塊2美元，現(xiàn)在飆到64塊5，翻了近20倍！現(xiàn)在去華強(qiáng)北拿貨，老板都得先問你“要不要期貨”，現(xiàn)貨根本拿不到。

為啥漲成這樣？還不是ChatGPT掀起的AI狂潮鬧的！現(xiàn)在搞AI的都要高帶寬內(nèi)存（HBM），這玩意兒比普通DRAM貴多了，三星、SK海力士、美光這三家全球存儲(chǔ)巨頭，把能轉(zhuǎn)的產(chǎn)能全砸HBM上了。結(jié)果呢？傳統(tǒng)的DRAM、NAND閃存沒人產(chǎn)了，價(jià)格跟坐火箭似的往上躥——以前是“等米下鍋”，現(xiàn)在是“連米的影子都找不著”！

高盛的預(yù)測(cè)更嚇人：2026年和2027年，DRAM供不應(yīng)求幅度將達(dá)4.9%和2.5%，其中2026年的短缺是過去15年之最。全球的電腦廠商、手機(jī)廠商、汽車廠商全傻眼了：戴爾、惠普的筆記本產(chǎn)能砍了一半，特斯拉的車載芯片也缺，就連蘋果的iPhone都差點(diǎn)因?yàn)榇鎯?chǔ)芯片延期發(fā)布。

就在這節(jié)骨眼上，美國(guó)國(guó)防部那波“撤回文件”的操作就來了。本來要加一堆中企進(jìn)1260H清單，結(jié)果剛放上網(wǎng)就撤，還順便把長(zhǎng)存、長(zhǎng)鑫從里面挪出去了。有意思的是，同一時(shí)間美國(guó)還給三星、SK海力士批了“年度許可證”，允許它們2026年繼續(xù)往中國(guó)工廠運(yùn)芯片制造設(shè)備。這倆操作湊一塊兒，美國(guó)的小心思藏不住了吧？

說白了，美國(guó)這是沒辦法了——全球缺芯缺到產(chǎn)業(yè)鏈都快崩了。三星、SK海力士在中國(guó)有好多工廠，產(chǎn)的就是傳統(tǒng)DRAM和NAND，要是因?yàn)樵O(shè)備禁令趴窩，全球缺貨只會(huì)更嚴(yán)重，價(jià)格還得往天上飛。把長(zhǎng)存、長(zhǎng)鑫移出1260H清單，其實(shí)就是給美國(guó)企業(yè)開了個(gè)口子：你們可以買中國(guó)產(chǎn)的存儲(chǔ)芯片了，不然生產(chǎn)線停工誰負(fù)責(zé)？

有人可能會(huì)問：美國(guó)不是一直在制裁中國(guó)半導(dǎo)體嗎？這不是自相矛盾？別急，你得看清楚——長(zhǎng)存還在商務(wù)部的實(shí)體清單里呢！被移出1260H清單，只是不再被當(dāng)成“中國(guó)軍工企業(yè)”，美國(guó)民間企業(yè)買貨不用擔(dān)驚受怕了，但想買美國(guó)的設(shè)備和技術(shù)，依然沒門兒。

所以這波松綁，與其說是美國(guó)給咱們的善意，不如說是給自己補(bǔ)血：先讓中國(guó)企業(yè)能賣貨填全球的坑，穩(wěn)住供應(yīng)鏈再說，不然最后崩盤的是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，美國(guó)企業(yè)也得跟著倒霉。比如蘋果要是拿不到存儲(chǔ)芯片，訂單就得轉(zhuǎn)給中國(guó)廠商，美國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)就沒了；特斯拉要是缺車載存儲(chǔ)，產(chǎn)能就得砍，股價(jià)就得跌——美國(guó)政府能扛得住企業(yè)的壓力嗎？

對(duì)長(zhǎng)存、長(zhǎng)鑫來說，這確實(shí)是個(gè)難得的窗口期。之前被扣上“國(guó)家安全威脅”的帽子，好多海外廠商想買也不敢碰?，F(xiàn)在1260H清單的門檻撤了，至少國(guó)際市場(chǎng)上采購(gòu)商的心理負(fù)擔(dān)小多了。而且需求就在那兒擺著：TrendForce預(yù)測(cè)2026年一季度DRAM要漲超60%，NAND漲55%-60%，漲勢(shì)要持續(xù)到年底。全球廠商都在瘋找貨，這時(shí)候能被市場(chǎng)看見，就是實(shí)打?qū)嵉臋C(jī)會(huì)。

但考驗(yàn)也來了：1260H清單只是國(guó)防部的，不是商務(wù)部的實(shí)體清單。要想真的站穩(wěn)腳跟，還得靠自己——擴(kuò)產(chǎn)能、提良率、降成本，在成熟制程上把盤子做大。你看三星、SK海力士都在猛砸錢建新廠搞HBM，美光預(yù)測(cè)2028年HBM市場(chǎng)要干到1000億美元。這波窗口期要是抓住了，長(zhǎng)存、長(zhǎng)鑫就能往前邁一大步；要是抓不住，等全球產(chǎn)能緩過來，機(jī)會(huì)就沒了。

其實(shí)美國(guó)這波操作也說明一個(gè)道理：全球供應(yīng)鏈早就綁在一起了，再死扛著不讓中國(guó)企業(yè)參與，最后吃虧的是所有人。中國(guó)的存儲(chǔ)芯片企業(yè)能走多遠(yuǎn)，不取決于美國(guó)的態(tài)度，取決于自己的本事——畢竟打鐵還需自身硬，只要能造出好用又便宜的芯片，全球廠商都會(huì)搶著要。

參考資料：科技日?qǐng)?bào)《全球存儲(chǔ)芯片短缺下的中國(guó)企業(yè)突圍機(jī)會(huì)》