內(nèi)容提要：

2025年全球造船新訂單萎縮27%，中國銳減35%，韓國逆勢增長8%，差距明顯縮小。主要因特朗普政府針對中國船舶的港口收費(fèi)威脅，促使訂單轉(zhuǎn)向韓國。韓國LNG運(yùn)輸船訂單連續(xù)10年全球第一，2025年韓國船舶出口額達(dá)320億美元，韓國造船業(yè)績創(chuàng)歷史新高。目前中國造船業(yè)則憑借內(nèi)需與國家支持維持領(lǐng)先，2026年LNG需求回升、環(huán)保船轉(zhuǎn)型，韓國有望進(jìn)一步縮小與中國的差距。

一、2025年造船新訂單中國銳減35%，韓國增長8%。

美國打壓中國造船業(yè)，扶持韓國造船業(yè)，對中韓造船業(yè)的影響正在形成。根據(jù)英國調(diào)查公司克拉克森研究公司(Clarksons Research)的數(shù)據(jù)，在造船業(yè)的新訂單數(shù)據(jù)上，造船業(yè)居世界第2位的韓國正在縮小與第一位中國的差距。2025年韓國獲得的造船新訂單比2024年增加近1成，而中國減少3成以上。中國的造船新訂單急劇減少，韓國顯然成為受益者。

克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，2025年全球的造船訂單量降至5642萬CGT（修正總噸），比2024年減少27%，這是全球造船業(yè)疫情結(jié)束以來新訂單首次萎縮。

按國家來看，全球造船業(yè)排在第一的中國，造船新訂單減少至3536萬CGT，減少了35%，在全球市場的份額下降約8個(gè)百分點(diǎn)，降至62.7%。但排在第二的韓國，造船新訂單增加至1159萬CGT，增長了8%，訂單市場份額增長約7個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)20.6%。排在第三位的日本，造船新訂單也減少53%，降至277萬CGT，市場份額下降近3個(gè)百分點(diǎn)，降至4.9%。

二、中國造船業(yè)在2025年保持全球領(lǐng)先地位，但特朗普的打壓措施為韓國造船業(yè)縮小與中國的差距提供了驅(qū)動(dòng)力。

對各國訂單量產(chǎn)生影響的，是美國特朗普政府于2025年4月公布的限制中國制造船舶的措施。特朗普簽署法案，對使用中國建造船舶的海運(yùn)公司等，提出了從2025年10月起在進(jìn)入美國港口時(shí)收取手續(xù)費(fèi)的規(guī)定。

該措施因2025年10月底的中美首腦會(huì)談而延期一年實(shí)施，但在此之前，全球的海運(yùn)企業(yè)減少向中國造船企業(yè)訂購新船舶的趨勢擴(kuò)大。世界最大造船企業(yè)中國船舶集團(tuán)（CSSC）的旗下機(jī)構(gòu)曾在2025年夏季表示在訂單談判中處于不利地位，表現(xiàn)出危機(jī)感。

即使后來達(dá)成了延期一年實(shí)施的協(xié)議，懸而未決的港口收費(fèi)也令不少造船訂單對中國猶豫不決。

根據(jù)中國工業(yè)和信息化部2月1日發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國造船業(yè)在2025年連續(xù)第16年保持三大主要指標(biāo)全球最大市場份額。

2025年，中國造船產(chǎn)量達(dá)到5369萬載重噸（DWT），同比增長11.4%，占全球總量的56.1%。2025年新訂單達(dá)到1.0782億載重噸，占全球市場69%（新訂單數(shù)據(jù)口徑不同，與克拉克森的數(shù)據(jù)有差異）。

截至2025年12月底，中國造船業(yè)的在手訂單為2.7442億載重噸，較2024年增長31.5%。這一指標(biāo)占全球市場份額的66.8%。

在強(qiáng)勁的全球需求和中國造船業(yè)競爭力提升的支持下，2025年中國船舶出口額達(dá)到550億美元，同比增長26.7%。中國造船業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的出口韌性和充足的動(dòng)力。

向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型幫助中國船舶出口值首次在2018年超過韓國。自2022年以來，中國穩(wěn)居全球第一。

但不可否認(rèn)，一些擔(dān)心下單中國將被美國收費(fèi)的造船訂單流入了韓國的造船企業(yè)，這應(yīng)該是2025年韓國造船新訂單在全球需求減少27%時(shí)能夠逆勢增長7%的主要原因。特朗普針對中國船舶收費(fèi)的措施成為韓國造船業(yè)縮小與中國差距的重要推動(dòng)力。

韓國最大造船企業(yè)HD韓國造船海洋在2026年2月上旬舉行的財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上，解釋了該企業(yè)2025年業(yè)績強(qiáng)勁的原因。他們直言，“以中國造船廠不被看好為契機(jī)，我們獲得了許多大型集裝箱船訂單”。

截至2025年12月的2025財(cái)年，韓國造船海洋營業(yè)收入同比增長17%，增至約29萬億韓元，凈利潤也翻了一番，達(dá)到約3萬億韓元，均創(chuàng)歷史新高。

三、在海外市場的影響力，韓國造船業(yè)與中國的差距比訂單數(shù)量的差距更小。

從2025年的造船訂單維度看，中國減少了三分之一的訂單依然有3536萬CGT，為韓國的3.05倍，似乎差距還是挺大，依然可以用遙遙領(lǐng)先來引以為傲。但需要注意的是，中國有14億人口，是韓國人口規(guī)模的27倍，中國自身的船舶內(nèi)需訂單遠(yuǎn)大于韓國的內(nèi)需。

所以，從韓國造船業(yè)在國際市場的影響力角度看，也就是從船舶出口額角度看，中韓造船業(yè)的差距就縮小了很多。

2025年，韓國造船業(yè)出口額超過300億美元，連續(xù)三年保持增長。

韓國貿(mào)易產(chǎn)業(yè)能源部1月4日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，韓國2025年船舶出口價(jià)值達(dá)到320.3億美元，較2024年的256.3億美元增長了25%。在連續(xù)三年保持增長的同時(shí)，這也創(chuàng)下了自2018年以來的最高紀(jì)錄。連續(xù)三年船舶出口的持續(xù)增長進(jìn)一步鞏固了韓國造船廠的全球競爭力。

根據(jù)中國海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2025年，中國船舶出口額為550億美元，同比增長26.7%。中國的船舶出口價(jià)值僅為韓國的1.72倍。

韓國貿(mào)易工業(yè)能源部表示，通常造船從訂單到交付需要2-3年時(shí)間。韓國造船廠在全球船舶市場超級周期初期收到的訂單在過去兩年開始密集交付，直接反映在出口價(jià)值的提升上。預(yù)計(jì)今年全球液化天然氣運(yùn)輸船訂單將顯著增長，韓國造船業(yè)的出口和訂單表現(xiàn)將持續(xù)提升。同時(shí)，預(yù)計(jì)韓國造船商的訂單積壓覆蓋期將超過3年，增加至4-5年。

由于船舶業(yè)從收到新訂單到完工出口的這種延期性，2025年中韓船舶出口額的數(shù)據(jù)，主要反映的還是2023年之前中韓獲得的海外船舶訂單的差距。這意味著2026年以后，中韓船舶出口額將繼續(xù)縮小差距。

四、韓國造船業(yè)訂單的持續(xù)增長，吸引在韓國造船業(yè)工作的外國人5年內(nèi)增至4倍。

韓國政府和企業(yè)合作振興造船業(yè)，這也做出了貢獻(xiàn)。在行業(yè)整體存在人手短缺隱憂的情況下，韓國政府于2024年在印尼設(shè)立人才培養(yǎng)基地，培養(yǎng)學(xué)習(xí)專業(yè)技術(shù)和韓語的人才。作為彌補(bǔ)勞動(dòng)力短缺的來源而進(jìn)入韓國。造船企業(yè)也通過提高工資或利用人工智能（AI）來減輕勞動(dòng)負(fù)荷，努力改善勞動(dòng)環(huán)境。

韓國的行業(yè)團(tuán)體透露，截至2024年底，在韓國國內(nèi)造船行業(yè)工作的外國人達(dá)到2萬2824人，增至5年前的約4倍，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。韓國政府介紹稱，外國人在韓國造船業(yè)從業(yè)人員中所占的比例在2024年超過2成。

與韓國不同，日本未能承接西方船舶需求“去中國化”帶來的機(jī)遇。日本船舶輸出組合（東京港）的統(tǒng)計(jì)顯示，2025年出口船舶簽約實(shí)績（接單量）為893萬總噸，較2024年減少20%，連續(xù)4年下滑。由于國內(nèi)造船廠建造能力有限，船臺(tái)施工計(jì)劃已排至2029年前后。勞動(dòng)力短缺問題也十分嚴(yán)重，人力成本持續(xù)上升。

五、LNG運(yùn)輸船訂單，或成為韓國造船業(yè)追趕中國的突破口。

韓國業(yè)內(nèi)人士表示，2025年韓國造船業(yè)收到的訂單質(zhì)量也進(jìn)一步提升。三大造船廠全年共接收了32艘LNG運(yùn)輸船訂單，使韓國新建LNG運(yùn)輸船訂單量連續(xù)10年位居全球第一，HD韓國造船海上工程獲得8艘，三星重工業(yè)11艘，韓華海洋13艘。

2026年，隨著去年訂單大幅收縮的LNG運(yùn)輸船市場回歸高水平，加上油輪市場的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)韓國造船廠的績效提升趨勢將持續(xù)。根據(jù)克拉克森的預(yù)測，今年全球新的液化天然氣運(yùn)輸船訂單將達(dá)到約115艘。隨著液化天然氣液化設(shè)施正式擴(kuò)展，以美國為中心，海運(yùn)液化天然氣運(yùn)輸需求增加的可能性也在增加。

韓國證券業(yè)預(yù)測，2026年韓國造船業(yè)新訂單總額將達(dá)到約388億美元，同比增長10%。此外，預(yù)計(jì)LNG運(yùn)輸船的新造船價(jià)格將在未來6至12個(gè)月內(nèi)回升至2.6億美元，較去年年底上漲約5%，這將為韓國造船業(yè)帶來顯著益處。

NH投資證券研究員鄭元承表示：“目前，全球LNG運(yùn)輸船預(yù)計(jì)2026年建造量為77艘，其中韓國造船廠將承擔(dān)72艘。由于LNG運(yùn)輸船訂單的增加，韓國造船廠的價(jià)格談判能力正在增強(qiáng)，預(yù)計(jì)LNG運(yùn)輸船的新造船價(jià)格也將呈上升趨勢?！?/p>

六、借助環(huán)保政策東風(fēng)，2026年全球船舶訂單量或擴(kuò)大。

受環(huán)境政策加強(qiáng)的推動(dòng)，轉(zhuǎn)向氫和氨等新一代燃料船的趨勢被認(rèn)為將迅速推進(jìn)，2026年全球造船訂單量轉(zhuǎn)為擴(kuò)大的可能性很大。

韓國企業(yè)的強(qiáng)勁勢頭有望持續(xù)。HD韓國造船海洋將2026年的訂單目標(biāo)定為233億美元，比2025年的業(yè)績多26%。HD韓國造船海洋表示，“各類船舶的訂單不斷涌來。老舊船舶的更換也在增加”。

中國也在努力突破美國打壓重振雄風(fēng)。2025年12月，國有企業(yè)、中國最大海運(yùn)企業(yè)中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)與同為國有企業(yè)的中國船舶集團(tuán)簽訂了共計(jì)500億元的大型合同。將舉全國之力支持造船業(yè)。

目前大幅落后于韓國和中國的日本，也在努力重建持續(xù)萎縮的造船業(yè)。日本國內(nèi)最大企業(yè)今治造船2026年1月吸收合并了排名第二的日本海事聯(lián)合公司（JMU、橫濱市），這將提高經(jīng)營效率和行業(yè)集中度。日本政府也提出目標(biāo)，表示到2035年使國內(nèi)船舶建造量達(dá)到1800萬總噸，增至2024年的2倍。

【作者：徐三郎】