前沿導(dǎo)讀

據(jù)《聯(lián)合早報(bào)》新聞指出，中國(guó)臺(tái)灣行政院副院長(zhǎng)鄭麗君在接受華視《新聞高峰會(huì)》節(jié)目專(zhuān)訪時(shí)表示，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)通過(guò)數(shù)十年的發(fā)展建立起來(lái)了完善的半導(dǎo)體生態(tài)鏈，而美國(guó)要求將臺(tái)灣地區(qū)40%的先進(jìn)芯片產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到美國(guó)，我已經(jīng)向美國(guó)明確發(fā)出警告，這根本不可能。臺(tái)積電可以在美國(guó)投資建廠，但是中國(guó)臺(tái)灣總部的技術(shù)不可能轉(zhuǎn)移到中國(guó)以外。

參考資料：
鄭麗君：臺(tái)灣不可能將40%半導(dǎo)體產(chǎn)能遷到美國(guó) | 聯(lián)合早報(bào)網(wǎng)

產(chǎn)業(yè)效應(yīng)

臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀曾經(jīng)高度總結(jié)了臺(tái)積電成功的因素，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的芯片產(chǎn)業(yè)鏈非常密集，涵蓋了設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試、終端消費(fèi)品牌等多個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)。而且中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的交通條件方便，工業(yè)園區(qū)之間的資源調(diào)配效率高，上下游企業(yè)的地理距離可以保持在數(shù)個(gè)小時(shí)以?xún)?nèi)的車(chē)程。

這種集群效應(yīng)大幅度降低了物流與時(shí)間成本，臺(tái)積電的晶圓廠與日月光封裝廠之間的項(xiàng)目協(xié)作可在7天內(nèi)完成，而美國(guó)本土的供應(yīng)鏈分散，臺(tái)積電在亞利桑那州建設(shè)的晶圓廠已經(jīng)投入運(yùn)行，但是其封裝廠還未完工，需要依賴(lài)亞洲地區(qū)的封裝測(cè)試產(chǎn)能，其交付周期延長(zhǎng)至數(shù)周。

在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的半導(dǎo)體工業(yè)園區(qū)內(nèi)，半徑300公里內(nèi)聚集了全球80%的半導(dǎo)體材料以及設(shè)備供應(yīng)商的辦事處。

荷蘭ASML已經(jīng)與臺(tái)積電深度綁定，ASML分別在2007年、2020年在中國(guó)臺(tái)灣省建設(shè)卓越中心以及EUV技術(shù)培訓(xùn)中心，其面向的客戶(hù)群體覆蓋到了全亞洲。

根據(jù)ASML官方資料顯示，臺(tái)灣省的技術(shù)培訓(xùn)中心有14名培訓(xùn)師，每年可以培養(yǎng)出360名負(fù)責(zé)EUV技術(shù)的工程師群體。隨著臺(tái)積電制造技術(shù)的升級(jí)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)已經(jīng)成為了全球EUV設(shè)備裝機(jī)量最大的地區(qū)，而且中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)還具備良好的基礎(chǔ)設(shè)施以及培訓(xùn)體系，其重要性?xún)H次于荷蘭ASML總部。

參考資料：

• ASML unveils EUV Technology Training Center in Taiwan | ASML

臺(tái)積電的CoWoS封裝技術(shù)是ai產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)之一，此前與人類(lèi)在圍棋領(lǐng)域進(jìn)行比拼的谷歌阿爾法狗，其搭載的TPU算力芯片就是采用了臺(tái)積電CoWoS封裝技術(shù)制造完成。憑借先進(jìn)的ai技術(shù)，阿爾法狗先后在圍棋領(lǐng)域打敗了李世石、柯潔等人，其網(wǎng)絡(luò)對(duì)決更是達(dá)到了連續(xù)60局對(duì)弈全勝的戰(zhàn)績(jī)，將人工智能的熱度推向了前所未有的高度。

CoWoS技術(shù)是美國(guó)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，由于受到中國(guó)法規(guī)的限制，該技術(shù)轉(zhuǎn)移需要經(jīng)過(guò)復(fù)雜的審查。所以到目前為止，先進(jìn)ai算力芯片的制造還是以中國(guó)臺(tái)灣的臺(tái)積電總部為主，美國(guó)亞利桑那州的臺(tái)積電分廠只能制造4nm的CPU芯片以及部分ai芯片。

2025年4月，臺(tái)積電在亞利桑那州的工廠為AMD完成了Zen5架構(gòu)的第五代EPYC 9005處理器的生產(chǎn)驗(yàn)證，具體量產(chǎn)時(shí)間待定。

同年10月，英偉達(dá)宣布亞利桑那州工廠成功制造出應(yīng)用于ai技術(shù)的Blackwell晶圓，初步實(shí)現(xiàn)了ai芯片的本土化生產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移

如今美國(guó)所推出的制造回流計(jì)劃，其核心目的是從臺(tái)積電手中搶奪技術(shù)，從而讓全球40%的先進(jìn)芯片產(chǎn)能由美國(guó)本土供應(yīng)。

這種強(qiáng)制性的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所造成的后果是非常惡劣的，對(duì)于臺(tái)積電乃至整個(gè)中國(guó)臺(tái)灣省的產(chǎn)業(yè)都有著強(qiáng)烈沖擊。

上世紀(jì)80年代，日本的半導(dǎo)體產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上叫好叫座，日本企業(yè)在DRAM領(lǐng)域取得了壓倒性?xún)?yōu)勢(shì)，一度將美國(guó)的英特爾逼至虧損狀態(tài)。到了1986年，日本在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)上的份額超過(guò)50%，美國(guó)的市場(chǎng)份額則是被壓縮至40%以下。

隨后美國(guó)開(kāi)始對(duì)日本企業(yè)實(shí)施反傾銷(xiāo)調(diào)查，迫使日本與美國(guó)簽訂《美日半導(dǎo)體協(xié)議》。該協(xié)議規(guī)定日本必須停止在美國(guó)市場(chǎng)上銷(xiāo)售低價(jià)存儲(chǔ)芯片的行為，其銷(xiāo)售價(jià)格要受到多方監(jiān)管。然后日本需要對(duì)美國(guó)企業(yè)開(kāi)放本土市場(chǎng)，確保美國(guó)企業(yè)在未來(lái)5年內(nèi)至少占據(jù)20%的日本半導(dǎo)體市場(chǎng)，這就相當(dāng)于強(qiáng)制性讓日本企業(yè)購(gòu)買(mǎi)美國(guó)芯片，甚至是扶持美國(guó)企業(yè)發(fā)展。

為履行20%市場(chǎng)占有率的協(xié)議，日本一線的半導(dǎo)體公司（例如東芝、日立等企業(yè)）被要求向美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（例如AMD、摩托羅拉、英特爾等企業(yè)）授權(quán)先進(jìn)的制程技術(shù)，以此來(lái)彌補(bǔ)美國(guó)在制造技術(shù)上的落后。

這是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)歷史上的一次重大技術(shù)遷移，但雙方的結(jié)局則是兩敗俱傷。

美國(guó)一系列的制裁措施讓日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益下滑，從而影響了未來(lái)的投資計(jì)劃，日本的半導(dǎo)體制造技術(shù)開(kāi)始走向沒(méi)落。此時(shí)韓國(guó)三星準(zhǔn)備入場(chǎng)，吸納了大量日本企業(yè)被迫裁員的工程師群體，在美國(guó)的扶持下成為了制衡日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的外資力量。

而美國(guó)的存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)雖然通過(guò)這種方式創(chuàng)造了短暫的窗口期，但是其整體的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了技術(shù)斷層，只剩下美光一家企業(yè)支撐，最后也只有美光生存了下來(lái)。

這種強(qiáng)制性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的政策，對(duì)美國(guó)是好是壞目前還沒(méi)有定論，但是對(duì)于中國(guó)臺(tái)灣省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一定沒(méi)有好處的。