近日，多家山東地區(qū)銀行公布了前一年的業(yè)績(jī)報(bào)告，其中青島銀行以及齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模均達(dá)到8000億以上，并且呈現(xiàn)出了比較好的發(fā)展趨勢(shì)，這兩家銀行在創(chuàng)新以及利潤(rùn)上都有自己不同的優(yōu)勢(shì)并且處于一種良性競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，雖然齊魯銀行在上半年的時(shí)候曾處于領(lǐng)先位置，不過到年終時(shí)分，青島銀行仍舊占據(jù)著頭把交椅的位置，并且成功拿到了資產(chǎn)規(guī)模第一這個(gè)殊榮。

這兩家銀行所公布的業(yè)績(jī)報(bào)告同樣顯示出了區(qū)域銀行業(yè)的發(fā)展走向，給市場(chǎng)對(duì)于未來走向的預(yù)估給予了有用的參照依據(jù)。

規(guī)模之爭(zhēng)：一場(chǎng)關(guān)于“面子”與“里子”的極限拉扯

齊魯銀行和青島銀行發(fā)布新的成績(jī)單后，山東銀行業(yè)“雙雄爭(zhēng)霸”的局面愈發(fā)明顯。

青島銀行總資產(chǎn)規(guī)模8149.60億，齊魯銀行總資產(chǎn)規(guī)模8043.81億元，青島銀行靠著總資產(chǎn)規(guī)模的微小優(yōu)勢(shì)，把齊魯銀行擠下了山東城商行的第一把交椅，但是說實(shí)話，兩家銀行的規(guī)模差距并不大，也就只有105億，只占青島銀行總資產(chǎn)的1.3%。

有意思的是，青島銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)主要集中在第四季度，全年將近40%的增量都是最后這三個(gè)月產(chǎn)生的。這種靠年末沖刺的方式來實(shí)現(xiàn)發(fā)展，雖然讓青島銀行在規(guī)模排名上占到了前面的位置，但是短時(shí)間內(nèi)快速擴(kuò)張也可能會(huì)產(chǎn)生一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。

對(duì)比兩家銀行四個(gè)季度營(yíng)收，可以發(fā)現(xiàn)齊魯銀行則比較穩(wěn)健。

當(dāng)青島銀行四季度發(fā)力的時(shí)候，齊魯銀行還是按照自己的節(jié)奏來，從2025年財(cái)報(bào)來看，齊魯銀行全年資產(chǎn)增長(zhǎng)16.65%，其中第四季度單季增加257億，呈現(xiàn)出一種均衡、持續(xù)的狀態(tài)。

總之，盡管青島銀行的資產(chǎn)規(guī)模有所提升，在成績(jī)上表現(xiàn)不錯(cuò)，但其財(cái)報(bào)的質(zhì)量卻存在著一些欠缺之處，增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)和穩(wěn)健性仍需改善。

盈利能力：量的擴(kuò)張vs 質(zhì)的回報(bào)

從凈利潤(rùn)增速上看，青島銀行似乎占了上風(fēng)，但是看盈利的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，齊魯銀行才是真正的強(qiáng)者。

從表面數(shù)據(jù)來看，青島銀行凈利潤(rùn)同比上升21.66%，比齊魯銀行的14.58%高，但是深入探究之后就會(huì)明白，青島銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)很大程度上源于成本控制和風(fēng)險(xiǎn)處理。

一方面，青島銀行借助一系列的降本和甩包袱的舉動(dòng)，也算是將自身的利潤(rùn)“高升”了不少，但這樣的高增長(zhǎng)背后，也充分暴露了其“高”得過分的短板：利潤(rùn)率居全市之首的背后，全靠著降本和甩包袱。

另一方面則通過集中處置不良資產(chǎn)來優(yōu)化財(cái)務(wù)表現(xiàn)。青島銀行“降本”戰(zhàn)略的核心，就在于將以前撥備資金一律當(dāng)作“壞賬”釋放出來，變成了所謂的利潤(rùn)。再通過“甩包袱”的手法，將銀行的不良資產(chǎn)集中處理掉，在一定的程度上實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

同時(shí)，青島銀行的ROE（凈資產(chǎn)收益率）回升到了12.68%，也低于齊魯銀行12.84%的ROE水平（年化口徑對(duì)比）。盡管數(shù)字差距小，但從股東的回報(bào)率上來看，青島銀行明顯低于齊魯銀行。

相比之下，齊魯銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)，更體現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)能力的穩(wěn)健。

在行業(yè)凈息差普遍承壓的背景下，2025年三季度城商行平均凈息差已降至1.37%，齊魯銀行靠著扎實(shí)的負(fù)債端管理，有效控制了資金成本，全年利息凈收入同比增長(zhǎng)16.48%，凈息差還逆勢(shì)提升2個(gè)基點(diǎn)，展示了其較強(qiáng)的定價(jià)與成本管控能力。

雖然青島銀行利潤(rùn)增速快，但大多都是因?yàn)樨?cái)務(wù)的調(diào)整。而齊魯銀行在行業(yè)下行壓力較大的情況下，依靠核心負(fù)債及息差韌性，實(shí)現(xiàn)了更加可持續(xù)、高質(zhì)量的利潤(rùn)。

資產(chǎn)質(zhì)量：真實(shí)的“安全墊”厚度

銀行的真正生存之道，就藏在了資產(chǎn)的質(zhì)量上。

齊魯銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)健。2025年齊魯銀行的不良率也一路降至了1.05%，充分的體現(xiàn)了齊魯銀行貸款在信貸投放過程中，對(duì)貸款對(duì)象看的越來越精，對(duì)放貸款拿捏得越來越準(zhǔn)了。

同時(shí)，齊魯銀行撥備覆蓋率355. 91%，可以說是一道“硬防線”。未來，就算出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下行和行業(yè)動(dòng)蕩等情況時(shí)，它也有大量的撥備資金可以充當(dāng)緩沖，不會(huì)受到外界太多的干擾。

雖然青島銀行的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)良好，但抗壓能力卻有所不足。2025年青島銀行不良率壓降到了0.97%，低于齊魯銀行。當(dāng)我們仔細(xì)查看兩家銀行的撥備覆蓋率，還會(huì)發(fā)現(xiàn)兩者相差了多達(dá)60多個(gè)點(diǎn)。與齊魯銀行相比，青島銀行的抗壓能力還是略有所短。

青島銀行不良率的大幅下降也與年末的集中處置有著不小的關(guān)系，這種通過“一鍋端”的做法，雖然能在短期內(nèi)讓賬面數(shù)據(jù)變得相對(duì)漂亮，但這種效果能維持多久，還得看其2026年一季度財(cái)報(bào)。

業(yè)務(wù)模式：濟(jì)南的“深耕”vs 青島的“特色”

其實(shí)，從業(yè)務(wù)模式上就可體現(xiàn)出兩家銀行的本質(zhì)差異所在。

齊魯銀行靠著穩(wěn)扎穩(wěn)打的舉措，在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中立穩(wěn)了腳根。

齊魯銀行以濟(jì)南為依托、輻射全省，業(yè)務(wù)的重心高度聚焦在對(duì)公領(lǐng)域，尤其是政府的信用類的項(xiàng)目、基礎(chǔ)的設(shè)施的建設(shè)，以及對(duì)那些具有科技的高新型企業(yè)的融資等方面，形成了比較穩(wěn)固的壓艙石。憑借不懈的努力，齊魯銀行持續(xù)推進(jìn)縣域金融下沉，在省內(nèi)多個(gè)地市構(gòu)建起扎實(shí)的基層服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

2025年，齊魯銀行遭受全市消費(fèi)疲軟、按揭需求逐漸萎縮的不利影響，零售業(yè)務(wù)出現(xiàn)小幅負(fù)增長(zhǎng)，但依靠對(duì)公板塊的強(qiáng)大支撐，整體經(jīng)營(yíng)仍然保持穩(wěn)健發(fā)展。

相對(duì)而言，青島銀行的做法就比較大膽，敢于嘗試新的東西。

青島銀行充分的利用了青島作為沿海開放城市和自貿(mào)區(qū)的獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)手段，大力地發(fā)展起了普惠金融與跨境的業(yè)務(wù)，在小微企業(yè)的貸款、國(guó)際的結(jié)算、對(duì)外的貿(mào)易融資等領(lǐng)域都已積累了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力，從而也為青島的金融業(yè)的發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)，形成了鮮明的品牌標(biāo)簽。

但作為普惠金融重要組成部分的跨境業(yè)務(wù)，又不可避免地伴隨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，易受全球貿(mào)易摩擦、匯率波動(dòng)及地緣政治等外部各種不確定因素的沖擊。

從2025年的業(yè)績(jī)來看，齊魯銀行的深耕模式在息差管理、資產(chǎn)質(zhì)量方面有優(yōu)勢(shì)，負(fù)債成本低，撥備底子厚，抗周期能力強(qiáng)，但不能說沒有缺點(diǎn)。青島銀行的特色模式讓它在規(guī)模上反超了齊魯銀行，但是Q4的突擊沖量加上相對(duì)薄弱的撥備覆蓋，也是埋下了些許隱患。

總之，兩家銀行的路徑?jīng)]有絕對(duì)優(yōu)劣，關(guān)鍵在于能否將自身戰(zhàn)略執(zhí)行到極致。

總結(jié)

2025年的山東銀行業(yè)，青島銀行規(guī)模上贏了，齊魯銀行質(zhì)量上贏了。

但是現(xiàn)在銀行業(yè)開始走向高質(zhì)量發(fā)展，單看資產(chǎn)規(guī)模的大小，已經(jīng)不是我們?cè)u(píng)判銀行業(yè)的唯一標(biāo)準(zhǔn)了，真正的大佬，不是看誰(shuí)跑得快，而是看誰(shuí)能跑得遠(yuǎn)、穩(wěn)，未來青島銀行能否保住山東銀行業(yè)第一把交椅，還不好說。