在高市早苗贏得眾議院選舉之時，中國批準了對日本出口稀土，日媒將其解讀為日本對中國反制取得成效、中國讓步、高市全面勝出。但是梳理一下政策以及產(chǎn)業(yè)的細節(jié)可以發(fā)現(xiàn)，審批并不等于放開，也更談不上政策回擺，“全面勝利”更多的是一種政治敘事，并不是產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實。

兩用物項是指既可以民用又可以軍用的物資大類，包括高端材料、精密設備以及部分稀土產(chǎn)品。中國1月6日對日本實施了更加嚴格的兩用物項管控，有明顯的指向性，其背后的政治原因和高市早苗高調(diào)表態(tài)有關(guān)。之后雖然有多項對日稀土出口獲得批準，但是批次、數(shù)量、流向沒有公開。個案審批屬于常規(guī)程序，并沒有全面放開，也沒有政策回擺。政策是框架，審批是個案，不能混為一談。

日本稀土自給率為0，長期從中國進口約占8成的稀土，重稀土幾乎全部依靠中國。稀土支撐日本電機、磁材、催化、拋光、合金等制造強項，屬于“斷了就?！钡牡讓硬牧?。日本近幾年試圖實現(xiàn)“去依賴”，其中最引人注目的就是深海稀土泥開采，“地球號”等科考船取得了一定程度的實驗性成果，但是投入大、動輒上千億，2噸泥漿提取出來的稀土只有幾十公斤左右，距離商業(yè)化的穩(wěn)定供給、全產(chǎn)業(yè)鏈配套以及環(huán)保評價還很遙遠。

稀土真正的難點在于分離、冶煉以及材料制備，涉及到工藝、設備、人才、環(huán)保等整個產(chǎn)業(yè)鏈的能力。中國一直在做“臟活累活”，在純化、良率、成本以及環(huán)保標準上已經(jīng)形成了體系上的優(yōu)勢。即使在其他地方可以找到，也無法繞過“穩(wěn)定、便宜、批量”這三關(guān)。

主管部門已經(jīng)表明了態(tài)度：管控對象是涉軍用途，民用部分不會一刀切。汽車永磁材料、風電高性能磁體、半導體拋光刻蝕用材等民用鏈條要保持基本穩(wěn)定，這是穩(wěn)和準之間的平衡。本次通過的主要是管控之前已經(jīng)排隊的存量單，流程完備之后按規(guī)放行是常態(tài)；管控之后新增部分占比不大，主要為民營企業(yè)、民用需求，不涉及軍用敏感。以此來表明“反制成功、中國讓步”，這是過度解讀。

政治敘事偏好強硬換讓步，便于動員情緒。但是產(chǎn)業(yè)與政策的邏輯比較復雜。日本目前的主要任務是穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈、應對成本上升、在安全與發(fā)展之間尋求平衡；中國主要關(guān)心的是明確安全界限、穩(wěn)定合作關(guān)系、堅守底線。日本如果推進軍工擴張、提高所謂的“防衛(wèi)力”，稀土的需求會更加緊迫。高呼“脫鉤”和給股東解釋成本/交付能力之間存在現(xiàn)實中的矛盾。

話語權(quán)在于能否把開采、分離冶煉、材料制備、應用開發(fā)串成一個閉環(huán)。日本在材料科學和裝備制造方面實力很強，但是短期內(nèi)要復制中國的重稀土分離、環(huán)保和成本控制體系難度很大。美國、歐洲雖然有補貼和新線，但是也面臨著人才缺口、工藝爬坡、良率不穩(wěn)定以及環(huán)保成本高等問題。因此幾單審批只是鏈條正常的起伏，并不是“板塊運動”。從產(chǎn)業(yè)角度來講，“贏”要看產(chǎn)線是否穩(wěn)定、客戶是否還會繼續(xù)下單、研發(fā)投入是否還會繼續(xù)。

兩國經(jīng)貿(mào)規(guī)模很大，極端斷供的意義重大，代價也很高。比較理性的方式是對于涉軍敏感部分進行精準劃分，民用供應要盡量穩(wěn)定，給市場一個預期，企業(yè)才能排產(chǎn)，投資才能落地。全球化的現(xiàn)實就是互相需要，所謂的去風險也就是可控的互相需要。材料越重要越要講究規(guī)則、透明、可追溯，既要保證安全又不能讓產(chǎn)業(yè)受情緒左右。