最近馬斯克說美國人工智能發(fā)展最大的絆腳石就是電力不夠用，而中國那邊完全沒這煩惱。想想看，芯片生產(chǎn)飛速增長，可電力跟不上，數(shù)據(jù)中心建好了也點不著火。他直言不諱，全球電力增長每年就4%到5%，但人工智能和電動車的需求會讓用電量翻倍甚至三倍。

他特別點名中國，說中國電力生成增長超快，太陽能貢獻(xiàn)最大。2025年中國占全球電力生成的33.2%，美國才14.2%。馬斯克估計，到2026年或2027年，中國電力產(chǎn)量會是美國的3倍。這意味著中國能輕松支撐海量數(shù)據(jù)中心，而歐美得為電力發(fā)愁。人工智能訓(xùn)練一個模型的耗電，就夠一個美國家庭用上百年，規(guī)模一放大，電網(wǎng)扛不住。

變壓器成了關(guān)鍵，它能調(diào)節(jié)電壓，從發(fā)電端高壓降到適配電網(wǎng)，再到設(shè)備端精準(zhǔn)供電。沒有它，老電網(wǎng)面對激增需求直接趴窩。2024年馬斯克就說過，芯片短缺是去年事，明年擔(dān)心變壓器和電力。2025年果然短缺，大型變壓器生產(chǎn)周期2到4年，遠(yuǎn)超數(shù)據(jù)中心建設(shè)速度。

美國七成變壓器服役超30年，急需換新，加上新項目需求，雙重壓力下供應(yīng)跟不上。歐洲計劃投5840億歐元擴電網(wǎng)，但因變壓器缺口，進(jìn)度慢吞吞。大型變壓器交付期從6到8個月拉長到3到4年，美國功率變壓器缺口比2019年增116%，配電變壓器增41%。印度太陽能項目閑置，就等變壓器到位。

全球每10臺新變壓器中，至少6臺來自中國。中國年產(chǎn)能4.2億千伏安，占全球六成。產(chǎn)業(yè)鏈完整，從硅鋼材料到整機制造，自給自足。新疆用廉價綠電降低成本，供應(yīng)商交付10到12個月，價格低20%到30%。這在人工智能爆發(fā)期，特別寶貴。

馬斯克警告，2025年底人工智能可能遇電力瓶頸，芯片生產(chǎn)過剩卻沒法用上。獨立電力生產(chǎn)商和電氣化公司會從中受益，但整體看，供應(yīng)鏈依賴外部，歐美本土制造空心化，80%大型變壓器靠進(jìn)口。

2025年1到8月中國變壓器出口達(dá)297.11億元，對歐洲增長138%，亞洲65%，非洲28%。訂單排到2029年，美國進(jìn)口超40億美元，還是最大買家。盡管加征104%關(guān)稅，產(chǎn)品經(jīng)東南亞或墨西哥轉(zhuǎn)口流入，成本轉(zhuǎn)嫁給電力公司和消費者，拖慢升級。

中國新增電力容量五年超3.4太瓦，是美國的6倍。2025年新增543吉瓦，太陽能為主。這讓中國在人工智能賽道領(lǐng)先，馬斯克說中國會遠(yuǎn)超全球在人工智能計算力上。歐美制造業(yè)外移，導(dǎo)致本土產(chǎn)能不足，現(xiàn)在反過來求中國供給。

變壓器還能平滑綠色電力波動，搭配儲能設(shè)備，轉(zhuǎn)不穩(wěn)輸出為可靠供電。歐美轉(zhuǎn)型大力推風(fēng)光，但基礎(chǔ)設(shè)施跟不上。中國憑產(chǎn)業(yè)鏈彈性和產(chǎn)能，成為全球電力升級的支柱。馬斯克強調(diào)，限制人工智能的不是芯片，而是電力，中國例外。

現(xiàn)實中，全球變壓器價格漲60%，缺口30%。中國設(shè)備適應(yīng)各種環(huán)境，壽命30年，填補國際空白。比如500千伏植物油變壓器，在實驗室測試耐高壓穩(wěn)定。中國出口單價上浮30.5%，歐洲客戶愿付溢價鎖定貨源。

中國推動綠色轉(zhuǎn)型，全球受益，中國基礎(chǔ)設(shè)施超前。未來，電力將成為人工智能決勝關(guān)鍵，中國“利器”變壓器，正是歐美擺脫困境的救命稻草。合作才能共贏，對抗只會自縛手腳。