馬斯克從2023年底開始，就零星提到AI推進(jìn)的絆腳石不是芯片，而是變壓器那種基礎(chǔ)玩意。

到了2024年3月，在博世互聯(lián)世界大會(huì)上，他直截了當(dāng)指出，全球AI發(fā)展很快會(huì)從缺芯片轉(zhuǎn)向缺電力，特別是那些負(fù)責(zé)電壓調(diào)節(jié)的變壓器。大會(huì)剛結(jié)束，他就補(bǔ)刀說，電力問題會(huì)讓不少企業(yè)頭疼不已。

馬斯克給AI定了個(gè)時(shí)間表，到2026年，AI的智商能趕超單個(gè)的人類，2029年更能超過全人類總和。這種跳躍式進(jìn)步，吃電量可不是小數(shù)目。

拿訓(xùn)練GPT-4這樣的模型舉例，一次就耗電夠一個(gè)美國(guó)普通家庭用上百年。一個(gè)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，一年用電量跟幾十萬(wàn)人口的城市差不多。歐美那邊電網(wǎng)老舊，大多是上世紀(jì)中葉建的，本來針對(duì)穩(wěn)定火電，現(xiàn)在AI數(shù)據(jù)中心突然要猛增負(fù)荷，電網(wǎng)承受力明顯跟不上。

馬斯克在一次訪談里，又強(qiáng)調(diào)中國(guó)發(fā)電量甩美國(guó)好幾條街，所以在AI賽道上中國(guó)有天然優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)上看，2023年中國(guó)發(fā)電量超8.5萬(wàn)億千瓦時(shí)，美國(guó)才4.2萬(wàn)億。

2025年，AI數(shù)據(jù)中心需求讓全球電力消耗猛漲，美國(guó)有些地方數(shù)據(jù)中心得靠備用發(fā)電機(jī)頂著。馬斯克在2026年1月的達(dá)沃斯論壇上，再次重申電力是AI部署的根本限制，美國(guó)芯片產(chǎn)得快，但沒足夠電啟動(dòng)，中國(guó)則煤電和新能源結(jié)合得穩(wěn)。

這些話讓行業(yè)開始警覺。2025年起，電力短缺從紙上談兵變成現(xiàn)實(shí)，科技公司建好數(shù)據(jù)中心卻開不了工。馬斯克的預(yù)言一步步驗(yàn)證，全球目光轉(zhuǎn)向電力基礎(chǔ)設(shè)施。

歐美推動(dòng)風(fēng)電光伏轉(zhuǎn)型，但這些能源輸出不穩(wěn)，波動(dòng)大，直接接入老電網(wǎng)容易出亂子。馬斯克在2025年5月一個(gè)會(huì)議上警告，AI發(fā)展到明年，可能就卡在電力容量上。全球科技巨頭和能源運(yùn)營(yíng)商，現(xiàn)在都切身感受到這痛點(diǎn)。

變壓器在電力系統(tǒng)里起著調(diào)節(jié)電壓的關(guān)鍵作用。發(fā)電廠的高壓電得通過它降壓才能傳輸出去，再精準(zhǔn)調(diào)壓供給AI設(shè)備。沒有變壓器，老電網(wǎng)面對(duì)激增需求，只能癱瘓。

美國(guó)七成變壓器服役超30年，早該更新。風(fēng)電光伏輸出功率忽高忽低，直接并網(wǎng)會(huì)讓電壓不穩(wěn)，變壓器配儲(chǔ)能設(shè)備就能平滑波動(dòng)，避免清潔能源浪費(fèi)。

從2024年開始，全球變壓器短缺就冒頭了。一臺(tái)大型電力變壓器生產(chǎn)到交付要2到4年，AI數(shù)據(jù)中心建速卻按月算，等變壓器到，項(xiàng)目早黃了。

2025年，美國(guó)硅谷幾個(gè)新數(shù)據(jù)中心因供電設(shè)備缺貨耽擱。需求兩頭壓著，一邊AI和新能源項(xiàng)目爆增，一邊舊設(shè)備替換，短缺只會(huì)越來越嚴(yán)重。歐美制造業(yè)早外移，本土產(chǎn)業(yè)鏈空虛，八成以上大變壓器靠進(jìn)口。

中國(guó)情況就大不一樣，產(chǎn)業(yè)鏈從上游原材料到終端產(chǎn)品全覆蓋。從硅鋼片生產(chǎn)到絕緣材料，再到整機(jī)組裝，都實(shí)現(xiàn)自主。新疆等地用低成本綠電，生產(chǎn)費(fèi)用壓得低。

年產(chǎn)能超4.2億千伏安，占全球六成多。全球每10臺(tái)新變壓器，至少6臺(tái)是中國(guó)產(chǎn)。交付效率高，國(guó)際供應(yīng)商要18到24個(gè)月，中國(guó)只需10到12個(gè)月，價(jià)格還低兩三成。

2025年，歐洲訂單向中國(guó)涌來，增長(zhǎng)138%。美國(guó)AI公司盡管有關(guān)稅，還是通過第三方轉(zhuǎn)口進(jìn)貨。中國(guó)變壓器不光量大，質(zhì)量也過硬，效率高，壽命長(zhǎng)。

2025年，美國(guó)一個(gè)AI實(shí)驗(yàn)室因電力波動(dòng)中斷，得緊急從中國(guó)訂貨。全球短缺讓中國(guó)產(chǎn)品成熱門，出口到亞洲占一半，歐洲兩成，拉美和北美各一成。

在AI爆發(fā)期，這種優(yōu)勢(shì)特別管用。馬斯克在2024年訪談中說，中國(guó)發(fā)電多，基礎(chǔ)設(shè)施跟得上。歐美數(shù)據(jù)中心電網(wǎng)老，變壓器缺口讓項(xiàng)目延期。中國(guó)供應(yīng)商響應(yīng)快，訂單一來就加緊生產(chǎn)。價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，讓買家省下不少錢。全球變壓器價(jià)格2025年漲30%，但中國(guó)產(chǎn)能彈性大，能穩(wěn)住供應(yīng)。

中國(guó)在新疆用風(fēng)電供電工廠，碳排放低，產(chǎn)品更環(huán)保。相比歐美制造商產(chǎn)能不足，中國(guó)訂單源源不斷。2025年，拉美一個(gè)太陽(yáng)能項(xiàng)目用中國(guó)變壓器穩(wěn)定輸出。

非洲電網(wǎng)升級(jí)也靠中國(guó)設(shè)備。歐美公司雖有本土政策，還是轉(zhuǎn)向中國(guó)，因?yàn)榈炔黄?。馬斯克在2026年達(dá)沃斯說，電力短缺會(huì)卡AI，中國(guó)全產(chǎn)業(yè)鏈影響全球格局。

美國(guó)從2018年起對(duì)部分中國(guó)產(chǎn)品加關(guān)稅，變壓器初期25%，后來累積高。但需求沒擋住。2024年9月，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室調(diào)整，電動(dòng)車電池等加到100%，鋼鋁25%，變壓器仍通過第三方進(jìn)入。墨西哥簡(jiǎn)單組裝中國(guó)部件，運(yùn)到美國(guó)。東南亞轉(zhuǎn)口，中國(guó)變壓器換標(biāo)簽，繼續(xù)流通。電力公司成本轉(zhuǎn)嫁用戶，賬單漲。

2025年，全球變壓器價(jià)格繼續(xù)攀升，歐美產(chǎn)能追不上。數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目延期，電網(wǎng)升級(jí)慢，綠色轉(zhuǎn)型受阻。風(fēng)電場(chǎng)因缺變壓器閑置。馬斯克在2026年1月達(dá)沃斯重申，如果美國(guó)繼續(xù)對(duì)抗，中國(guó)在AI領(lǐng)先。中國(guó)發(fā)電和變壓器優(yōu)勢(shì)，讓AI發(fā)展快。歐美可能落后，用電卡殼。

關(guān)稅讓供應(yīng)鏈復(fù)雜，美國(guó)公司繞道買貨。2025年，硅谷數(shù)據(jù)中心從墨西哥拿貨，成本高但設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)順。美科技界警告，變壓器不足將制約AI速度。能源顧問估，全球最大變壓器進(jìn)口國(guó)美國(guó)，短缺拖累電力基建。中國(guó)手握60%產(chǎn)能，成最大贏家。

如果美國(guó)不轉(zhuǎn)向合作，馬斯克預(yù)言會(huì)實(shí)現(xiàn)。中國(guó)電力業(yè)崛起，為變壓器提供支撐。全球爭(zhēng)搶中國(guó)變壓器，印證馬斯克早預(yù)言。電力成AI時(shí)代軍備，中國(guó)版圖加速成形。合作才能解困，對(duì)抗只會(huì)加成本。