撰文｜畫(huà)畫(huà)

2026 年開(kāi)年，當(dāng)很多人沉迷于紅包大戰(zhàn)數(shù)據(jù)時(shí)，硅谷科技圈已經(jīng)被一條傳聞驚到了：

OpenAI 內(nèi)部正在悄悄放棄一個(gè)統(tǒng)治互聯(lián)網(wǎng) 20 年的核心指標(biāo) DAU（日活）。

所有人第一反應(yīng)都是不信。

要知道，ChatGPT 的周活剛剛突破 8 億，是人類(lèi)歷史上增長(zhǎng)最快的消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品。

按照互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)邏輯，這應(yīng)該是最值得炫耀的數(shù)據(jù)。

但是根據(jù)外媒報(bào)道，OpenAI的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人在會(huì)上說(shuō)了一句話(huà)：DAU告訴我們有多少人打開(kāi)了ChatGPT，但它無(wú)法告訴我們，這些人創(chuàng)造了多少價(jià)值。

OpenAI盯上了一個(gè)新指標(biāo)：

TPD，也就是Token Per Day，每日Token消耗量。

因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)，一個(gè)每天只打開(kāi)一次ChatGPT、但驅(qū)動(dòng)著20個(gè)Agent自動(dòng)工作的用戶(hù)，比100個(gè)每天聊10句話(huà)的用戶(hù)，更有價(jià)值。

這不是數(shù)字游戲，而是AI時(shí)代的底層邏輯正在發(fā)生根本性改變。

1、統(tǒng)治了20年的指標(biāo)，為什么失效了？

DAU衡量的是什么？是人的注意力。

過(guò)去二十年，互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是注意力經(jīng)濟(jì)。

誰(shuí)搶到用戶(hù)更多的時(shí)間，誰(shuí)就能賣(mài)更多廣告、推更多商品、收更多會(huì)員費(fèi)。所以產(chǎn)品經(jīng)理的KPI永遠(yuǎn)是那幾個(gè)詞：DAU、用戶(hù)時(shí)長(zhǎng)、留存率。

微信成功了，用戶(hù)每天的所有社交都在這里完成。抖音成功了，每一個(gè)用戶(hù)都在上面消耗時(shí)長(zhǎng)停不下來(lái)。今天的豆包也成功了，因?yàn)槊刻煊谐^(guò)一億人完成AI交互對(duì)話(huà)。

這套邏輯背后有一個(gè)隱含的前提，人的時(shí)間是有限的，注意力是稀缺資源。誰(shuí)能圈住更多時(shí)間，誰(shuí)就贏了。

但這個(gè)前提，正在被AI Agent擊穿。

不妨想象一個(gè)場(chǎng)景。

早上9點(diǎn)，你對(duì)著手機(jī)說(shuō)：幫我整理今天的三場(chǎng)會(huì)議紀(jì)要，分析一下競(jìng)品上周的動(dòng)態(tài)，再生成一份周報(bào)草稿。

然后你去開(kāi)會(huì)、喝咖啡、午休、跑步。等你晚上回到家，所有任務(wù)都已經(jīng)完成了。Agent在后臺(tái)消耗了50萬(wàn)個(gè)Token，干完了過(guò)去需要你盯著電腦一整天才能干完的活。

這一天，你的DAU貢獻(xiàn)是多少？可能只是早上那一句話(huà)的時(shí)間，算1次打開(kāi)。但你驅(qū)動(dòng)的生產(chǎn)力，是50萬(wàn)Token。

用哪個(gè)指標(biāo)衡量你的價(jià)值更合理？答案很直白。

2、當(dāng)界面開(kāi)始消失

傳統(tǒng)軟件的本質(zhì)，是人機(jī)交互界面。

你要訂一張機(jī)票，基本是這樣的路徑：

打開(kāi)攜程App → 輸入出發(fā)地和目的地 → 選擇日期 → 篩選航班 → 對(duì)比價(jià)格 → 填寫(xiě)乘客信息 → 支付 → 等待確認(rèn)。

這個(gè)過(guò)程，每一步都在消耗你的注意力。產(chǎn)品經(jīng)理花了無(wú)數(shù)時(shí)間優(yōu)化界面，就是為了讓你更愿意停留，長(zhǎng)時(shí)間的停留。

但Agent時(shí)代，這些步驟都不需要了。

你只需要說(shuō)：幫我訂明天去上海的機(jī)票，經(jīng)濟(jì)艙，早上8點(diǎn)前出發(fā)，預(yù)算1000以?xún)?nèi)。

Agent調(diào)用攜程API、比價(jià)、下單、發(fā)確認(rèn)郵件，消耗10萬(wàn)Token，任務(wù)完成。

你沒(méi)有打開(kāi)任何App。

OpenClaw的創(chuàng)始人Peter Steinberger說(shuō)過(guò)一句更激進(jìn)的話(huà)：Agent可能會(huì)殺死80%的應(yīng)用。

80%，不是夸張。

他的邏輯是，當(dāng)AI可以代替人完成任務(wù)，大部分需要人手動(dòng)操作的App都會(huì)消失。你不再需要打開(kāi)50個(gè)App，而是驅(qū)動(dòng)50個(gè)Agent。

在今天，這已經(jīng)是正在發(fā)生的現(xiàn)實(shí)。

營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)過(guò)去要做什么？

打開(kāi)郵件營(yíng)銷(xiāo)工具，設(shè)計(jì)模板，導(dǎo)入用戶(hù)名單，設(shè)置發(fā)送時(shí)間，點(diǎn)擊發(fā)送。未來(lái)可能只需要一句話(huà)：給上個(gè)月注冊(cè)但未付費(fèi)的用戶(hù)發(fā)一封召回郵件，主題是新春優(yōu)惠，語(yǔ)氣要溫暖但不推銷(xiāo)。

Agent自動(dòng)生成文案、篩選用戶(hù)、分批發(fā)送，消耗30萬(wàn)Token。你的DAU貢獻(xiàn)可能是0，因?yàn)槟銢](méi)打開(kāi)任何營(yíng)銷(xiāo)工具。

數(shù)據(jù)分析也一樣。過(guò)去的產(chǎn)品經(jīng)理每天早上要干什么？打開(kāi)數(shù)據(jù)看板，刷新昨天的數(shù)據(jù)，截圖，寫(xiě)分析，發(fā)到工作群?，F(xiàn)在呢？你只需要讓Agent每天早上自動(dòng)抓取數(shù)據(jù)、生成報(bào)告、推送到飛書(shū)，消耗5萬(wàn)Token。人甚至不用打開(kāi)BI系統(tǒng)。

當(dāng)任務(wù)可以被Agent自動(dòng)完成，軟件的界面就不再必要。

界面消失，DAU就失去了意義。

3、TPD，一個(gè)度量杠桿的新指標(biāo)

TPD，Token Per Day，也就是每日Token消耗量。

度量的不是你打開(kāi)了多少次App，而是你驅(qū)動(dòng)了多少算力。

一個(gè)更精確的定義是，一個(gè)用戶(hù)每天通過(guò)AI，調(diào)動(dòng)了多少計(jì)算資源來(lái)完成任務(wù)。

這個(gè)指標(biāo)的底層邏輯是，AI時(shí)代，人的價(jià)值不再取決于能干多少活，而是能驅(qū)動(dòng)多少Agent干活。

對(duì)比一下就清楚了。

傳統(tǒng)程序員，一天寫(xiě)200行代碼，DAU=1（打開(kāi)IDE），生產(chǎn)力=200行代碼。

AI程序員，一天讓Cursor和GitHub Copilot寫(xiě)2000行代碼，自己只負(fù)責(zé)審查和調(diào)整，DAU=1（打開(kāi)IDE），但消耗了50萬(wàn)Token，生產(chǎn)力=2000行代碼。

誰(shuí)更有價(jià)值？顯然是后者。

再看一組企業(yè)級(jí)的例子。

Midjourney，80人，估值100億美元。

為什么？

因?yàn)樗麄兊腡PD極高。少數(shù)工程師驅(qū)動(dòng)著海量的圖像生成任務(wù)，全球數(shù)百萬(wàn)用戶(hù)每天消耗數(shù)十億Token，創(chuàng)造了過(guò)去需要幾萬(wàn)名設(shè)計(jì)師才能完成的產(chǎn)出。

換句話(huà)說(shuō)，80個(gè)人，干了過(guò)去幾萬(wàn)人的活。

Cursor也一樣。250人，估值293億美元，年化收入5億美元。

用戶(hù)每天消耗數(shù)十億Token，驅(qū)動(dòng)著全球數(shù)百萬(wàn)開(kāi)發(fā)者的編碼工作。如果按傳統(tǒng)軟件的邏輯，這需要多少客服、多少運(yùn)營(yíng)、多少服務(wù)器？

但在AI時(shí)代，少數(shù)人+高TPD，就能撐起一個(gè)獨(dú)角獸。

GitHub Copilot的用戶(hù)總數(shù)也已突破2000萬(wàn)，成為全球開(kāi)發(fā)者不可或缺的編程助手。

這就是TPD的價(jià)值：它度量的是杠桿，而不是時(shí)間。

4、新世界的三條規(guī)則

如果TPD成為新的度量標(biāo)準(zhǔn)，很多事情都會(huì)跟著變化。

而且是天翻地覆的變化。

個(gè)人層面，競(jìng)爭(zhēng)力的定義變了。

過(guò)去，你的價(jià)值=你的時(shí)間×你的效率。一天24小時(shí)，你能干多少活，取決于你多努力、多聰明。

現(xiàn)在，你的價(jià)值=你的判斷力×你驅(qū)動(dòng)的算力。一個(gè)會(huì)用Agent的人，一天可以干過(guò)去一個(gè)團(tuán)隊(duì)一周的活。

程序員最明顯。傳統(tǒng)程序員靠手寫(xiě)代碼，一天200行。AI程序員靠Cursor和Copilot，一天2000行。前者的TPD接近0，后者的TPD是50萬(wàn)。

十年后，不會(huì)用AI寫(xiě)代碼的程序員，可能會(huì)像今天不會(huì)用電腦的會(huì)計(jì)一樣，被淘汰。

產(chǎn)品經(jīng)理也一樣。過(guò)去要做競(jìng)品分析，得手動(dòng)打開(kāi)十幾個(gè)App，一個(gè)個(gè)截圖、記錄、整理?，F(xiàn)在呢？Agent自動(dòng)抓取競(jìng)品的更新日志、用戶(hù)評(píng)論、功能變化，半小時(shí)生成一份完整報(bào)告，消耗10萬(wàn)Token。

你的工作從收集信息變成了判斷信息。

企業(yè)層面，增長(zhǎng)公式變了。

傳統(tǒng)企業(yè)的增長(zhǎng)邏輯是，招更多人，提升人效。一個(gè)100人的公司，想翻倍增長(zhǎng)，要么招到200人，要么讓每個(gè)人的產(chǎn)出翻倍。

但TPD時(shí)代，增長(zhǎng)公式是：提升單人驅(qū)動(dòng)的算力 × 組織的Agent密度。

假設(shè)一家100人的公司，每人每天驅(qū)動(dòng)Agent消耗100萬(wàn)Token，總產(chǎn)出=1億Token/天。這相當(dāng)于多少人？如果一個(gè)不用AI的人一天只能完成1000Token的工作量，那就相當(dāng)于10萬(wàn)人的生產(chǎn)力。

在今天，這些數(shù)據(jù)正是Midjourney、Cursor這些公司真實(shí)實(shí)踐的成果。不到100人憑什么撐起百億估值？靠的不是人多，而是TPD高。

平臺(tái)層面，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則變了。

過(guò)去的超級(jí)平臺(tái)，拼的是誰(shuí)有更多用戶(hù)。微信14億用戶(hù)，抖音接近8億，這是護(hù)城河。新晉玩家拼的是下載量、用戶(hù)增長(zhǎng)、應(yīng)用商店排名。

但未來(lái)的超級(jí)平臺(tái)，拼的是誰(shuí)能讓用戶(hù)驅(qū)動(dòng)更多算力。OpenAI不追求DAU，追求的是API調(diào)用量和Token消耗。因?yàn)樗麄冎?，一個(gè)高TPD用戶(hù)的價(jià)值，頂?shù)蒙?000個(gè)低TPD用戶(hù)。

這意味著什么？

意味著未來(lái)的平臺(tái)大戰(zhàn)，不再是搶人的戰(zhàn)爭(zhēng)，而是提升單人算力的戰(zhàn)爭(zhēng)。誰(shuí)能讓用戶(hù)更高效地驅(qū)動(dòng)Agent，誰(shuí)就能贏。

5、按人頭收費(fèi)的時(shí)代，結(jié)束了

DAU時(shí)代的商業(yè)邏輯很簡(jiǎn)單，免費(fèi)獲客，廣告或會(huì)員變現(xiàn)。

微信、抖音、小紅書(shū)，都是這個(gè)模式。用戶(hù)越多，廣告收入越高。即使是會(huì)員模式，也是按人頭收費(fèi)，一個(gè)會(huì)員一個(gè)月15塊，100萬(wàn)會(huì)員就是1500萬(wàn)。

但TPD時(shí)代，商業(yè)模式完全不同：按消耗收費(fèi)，按價(jià)值付費(fèi)。

根據(jù)OpenAI官方披露及多家媒體報(bào)道，OpenAI 2025年的年度經(jīng)常性收入（ARR）已突破200億美元（約合人民幣1440億元）。這些收入中很大一部分是按Token消耗計(jì)算的。

企業(yè)客戶(hù)每個(gè)月消耗上億Token，按0.01美元/1K Token的價(jià)格付費(fèi)，一個(gè)高價(jià)值客戶(hù)一個(gè)月就能貢獻(xiàn)幾十萬(wàn)美元。

Anthropic的Claude也一樣。他們的企業(yè)客戶(hù)平均每月消耗數(shù)億Token，比普通用戶(hù)的貢獻(xiàn)高出幾千倍。這些客戶(hù)的DAU可能只有幾百人，但TPD是天文數(shù)字。

再看未來(lái)的SaaS公司。傳統(tǒng)SaaS是按席位收費(fèi)的，一個(gè)員工一個(gè)月100塊，100個(gè)員工就是1萬(wàn)。

但AI時(shí)代的SaaS，會(huì)按算力包收費(fèi)，你需要多少Token，就買(mǎi)多少算力。一個(gè)10人團(tuán)隊(duì)，如果每個(gè)人都驅(qū)動(dòng)Agent工作，可能每月消耗1億Token，貢獻(xiàn)的收入是傳統(tǒng)模式的100倍。

這意味著什么？意味著未來(lái)的平臺(tái)價(jià)值，不取決于有多少用戶(hù)，而取決于用戶(hù)驅(qū)動(dòng)了多少算力。

假設(shè)兩個(gè)平臺(tái)：

• 平臺(tái)A有1億DAU，每人每天打開(kāi)10次，平均在線30分鐘。

• 平臺(tái)B只有1000萬(wàn)DAU，但每人每天驅(qū)動(dòng)Agent消耗1000萬(wàn)Token。

哪個(gè)更有價(jià)值？

平臺(tái)A的商業(yè)模式是廣告和會(huì)員，收入天花板受DAU和ARPU限制。假設(shè)每個(gè)用戶(hù)一年貢獻(xiàn)100塊，1億用戶(hù)就是100億營(yíng)收。

平臺(tái)B按Token收費(fèi)，如果Token單價(jià)是0.01美元/1K Token，每天收入=1000萬(wàn)人×1000萬(wàn)Token×0.01/1000=100萬(wàn)美元/天=3.65億美元/年。

要達(dá)到這個(gè)收入，平臺(tái)A需要每個(gè)用戶(hù)貢獻(xiàn)26.3美元ARPU，這在大部分互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品里幾乎不可能。但平臺(tái)B只需要提升用戶(hù)的算力調(diào)動(dòng)能力，收入就能指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

這就是為什么OpenAI不追蹤DAU，而追蹤API調(diào)用量。因?yàn)樗麄冎溃磥?lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)不在用戶(hù)數(shù)量，而在用戶(hù)驅(qū)動(dòng)的算力。

6、這個(gè)轉(zhuǎn)變有多快？

比你想象的快。

2024年，ChatGPT剛剛普及，大部分人還在把它當(dāng)聊天工具用。

2025年，Agent開(kāi)始爆發(fā)。GitHub Copilot的付費(fèi)用戶(hù)突破500萬(wàn)，Cursor的月活開(kāi)發(fā)者突破200萬(wàn)，企業(yè)開(kāi)始大規(guī)模部署AI工作流。

2026年春節(jié)，50億量級(jí)的AI紅包大戰(zhàn)把普通人拉進(jìn)來(lái)了。你的父母開(kāi)始用豆包、千問(wèn)、元寶，他們可能不知道什么是Agent，但他們已經(jīng)在用AI完成任務(wù)。

再過(guò)一年呢？

硅谷的投資人已經(jīng)在賭：2027年，軟件會(huì)大規(guī)模死亡。

他們的邏輯是，當(dāng)Agent可以直接調(diào)用API完成任務(wù)，大部分需要人手動(dòng)操作的軟件都會(huì)消失。你不需要打開(kāi)50個(gè)App，你只需要一個(gè)Agent調(diào)度中心。

這聽(tīng)起來(lái)很瘋狂，但你回頭看看，智能手機(jī)普及用了5年，移動(dòng)支付用了3年，短視頻用了2年（延伸閱讀：）

AI呢？只會(huì)更短。

留給舊世界的時(shí)間，不多了。

OpenAI的CEO Sam Altman說(shuō)過(guò)一句話(huà)：AI的發(fā)展速度會(huì)比你想象的慢，但影響會(huì)比你想象的大。

現(xiàn)在看來(lái)，前半句可能錯(cuò)了，后半句是對(duì)的。

7、DAU沒(méi)有死，只是不再重要

DAU徹底退伍了嗎？

不完全是。

對(duì)于傳統(tǒng)的內(nèi)容和社交產(chǎn)品，DAU依然重要。抖音、小紅書(shū)、B站，這些產(chǎn)品的核心價(jià)值還是占據(jù)用戶(hù)時(shí)間，所以DAU依然是核心指標(biāo)。

但對(duì)于生產(chǎn)力工具、企業(yè)服務(wù)、開(kāi)發(fā)者平臺(tái)，DAU正在失效。因?yàn)檫@些產(chǎn)品的價(jià)值不在用戶(hù)在線多久，而在用戶(hù)創(chuàng)造了多少價(jià)值。

更準(zhǔn)確的說(shuō)法是，DAU和TPD會(huì)共存，但權(quán)重會(huì)逆轉(zhuǎn)。

過(guò)去，DAU是核心指標(biāo)，TPD（或者類(lèi)似的生產(chǎn)力指標(biāo)）是輔助。未來(lái)，TPD是核心，DAU是輔助。

就像今天的電商平臺(tái)，GMV比DAU更重要。

一個(gè)平臺(tái)可以DAU不高，但如果GMV高，依然很有價(jià)值。未來(lái)的AI平臺(tái)也一樣，TPD高的平臺(tái)，即使你的下載量不高，用戶(hù)增長(zhǎng)不快，DAU不高，也會(huì)很有價(jià)值。

【版面之外】的話(huà)：

2026年春節(jié)，所有人都在討論AI紅包大戰(zhàn)。豆包、千問(wèn)、元寶，拼的是誰(shuí)的排名高、下載量高，DAU更高。

但這可能是DAU最后的榮光。

因?yàn)樵龠^(guò)三年，我們回頭看，會(huì)發(fā)現(xiàn)：2026年，是軟件的終點(diǎn)，也是Agent的起點(diǎn)。

那時(shí)候，不會(huì)再有人打開(kāi)50個(gè)App，而是驅(qū)動(dòng)50個(gè)Agent。不會(huì)再有公司靠占據(jù)用戶(hù)時(shí)間賺錢(qián)，而是靠幫用戶(hù)驅(qū)動(dòng)算力賺錢(qián)。

問(wèn)題是，人的價(jià)值在哪里？

答案其實(shí)一直都在。技術(shù)越強(qiáng)大，人的判斷力就越珍貴。

Agent可以寫(xiě)代碼，但決定寫(xiě)什么代碼的，是人。Agent可以生成內(nèi)容，但決定什么內(nèi)容有價(jià)值的，是人。Agent可以完成工作，但決定什么工作值得做的，還是人。

TPD度量的，正是人的這種杠桿，你調(diào)動(dòng)多少算力，去實(shí)現(xiàn)你的判斷。

唯一的問(wèn)題是：你準(zhǔn)備好了嗎？