來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局公告，自今年4月1日起，光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅將面臨取消，此舉被視為遏制光伏行業(yè)“內(nèi)卷外化”的重要舉措。

證券時(shí)報(bào)記者采訪發(fā)現(xiàn)，為搶在上述期限前多出口，業(yè)內(nèi)廠商普遍加大排產(chǎn)力度，但這種出口前置，令業(yè)內(nèi)對(duì)于二季度以后的需求走勢(shì)較為悲觀，預(yù)計(jì)后續(xù)頭部企業(yè)利潤(rùn)也將承壓。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次政策對(duì)于過(guò)往依賴出口退稅打價(jià)格戰(zhàn)的中小企業(yè)更加不利，而頭部企業(yè)依托技術(shù)、規(guī)模、品牌、渠道等優(yōu)勢(shì)，抗壓能力較強(qiáng)。

從化解貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、優(yōu)化行業(yè)全球產(chǎn)能布局的角度來(lái)看，取消出口退稅屬于“箭在弦上、不得不發(fā)”。受訪人士普遍認(rèn)為，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，政策實(shí)施后將加速行業(yè)整合，產(chǎn)業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)將從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“技術(shù)戰(zhàn)”與“品牌戰(zhàn)”。

防止“內(nèi)卷外化”

我國(guó)自2013年起對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)施出口退稅政策，在產(chǎn)業(yè)培育階段有效幫助企業(yè)降低成本、提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)了解，光伏產(chǎn)業(yè)出口退稅政策分步退出始于2024年底，國(guó)家將退稅率從13%下調(diào)至9%，本次取消退稅，行業(yè)已有預(yù)期。

中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品分會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人（下稱“機(jī)電商會(huì)太陽(yáng)能分會(huì)負(fù)責(zé)人”）認(rèn)為，近年來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和“內(nèi)卷外化”。有序取消退稅可以減少爭(zhēng)議、降低貿(mào)易爭(zhēng)端隱患、營(yíng)造更穩(wěn)定國(guó)際貿(mào)易環(huán)境。

近兩年，光伏行業(yè)深陷低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)亂象。數(shù)據(jù)顯示，組件價(jià)格已由2022年底的0.24美元/W持續(xù)下跌至2025年0.095美元/W，該價(jià)格下，企業(yè)不僅沒(méi)有利潤(rùn)，連經(jīng)營(yíng)成本都難以覆蓋。

機(jī)電商會(huì)認(rèn)為，取消出口退稅通過(guò)對(duì)出口企業(yè)施加短期壓力，將加速激活企業(yè)進(jìn)行全球化產(chǎn)能布局的內(nèi)在動(dòng)力，進(jìn)而推動(dòng)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)從“產(chǎn)品輸出”逐步向“產(chǎn)能輸出”、“技術(shù)輸出”和“標(biāo)準(zhǔn)輸出”跨越?！斑@是一次基于產(chǎn)業(yè)成熟度的戰(zhàn)略性調(diào)整，旨在引導(dǎo)企業(yè)將競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從‘價(jià)格戰(zhàn)’轉(zhuǎn)向‘技術(shù)戰(zhàn)’與‘品牌戰(zhàn)’，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展的新階段邁進(jìn)。”

一家龍頭企業(yè)人士向記者表示，出口退稅政策調(diào)整體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)光伏從鼓勵(lì)出口到優(yōu)化出口質(zhì)量的轉(zhuǎn)變。特別是自2024年以來(lái)，我國(guó)新能源企業(yè)出口總額一直在下降，出現(xiàn)量增價(jià)減的趨勢(shì)。

據(jù)該人士介紹，部分中小企業(yè)為了搶占市場(chǎng)而低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，不僅導(dǎo)致資源配置低效，對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的國(guó)際形象和長(zhǎng)期發(fā)展也帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。取消出口退稅，有助于海外市場(chǎng)價(jià)格回歸，降低貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)率先承壓

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)記者反饋，出口退稅取消后，海外組件漲價(jià)的預(yù)期提升。“目前，各企業(yè)與海外經(jīng)銷商據(jù)新政策密集溝通，不排除海外經(jīng)銷商在組件漲價(jià)前囤積組件。若海外經(jīng)銷商存貨的意愿增強(qiáng)，將有推動(dòng)組件企業(yè)提升產(chǎn)能利用率的可能。”

根據(jù)機(jī)電商會(huì)的反饋，目前，業(yè)內(nèi)整體反應(yīng)理性，已逐步適應(yīng)政策調(diào)整趨勢(shì)，但仍面臨一定短期壓力，目前暫未出現(xiàn)大規(guī)?！皳寙纬薄?，呈現(xiàn)的更多是短期“搶發(fā)貨”現(xiàn)象。

綜合多方采訪信息，出口退稅取消直接抬升了企業(yè)的出口成本。例如，機(jī)電商會(huì)提到，在經(jīng)營(yíng)層面，2025年組件出口均價(jià)僅0.095美元/W，取消9%的出口退稅后，疊加上游原材料漲價(jià)，整體成本壓力進(jìn)一步凸顯。

受出口成本增加最直接影響的是中小企業(yè)。光伏協(xié)會(huì)判斷，對(duì)于毛利率本就不高、以價(jià)格戰(zhàn)為主要競(jìng)爭(zhēng)手段的中小企業(yè)影響更加明顯。頭部企業(yè)憑借技術(shù)、規(guī)模、品牌和渠道優(yōu)勢(shì)，抗壓能力較強(qiáng)，但短期凈利潤(rùn)亦將承壓。

對(duì)此，機(jī)電商會(huì)也向記者反饋，部分龍頭企業(yè)通過(guò)合同中的階梯式定價(jià)條款規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但中小企業(yè)議價(jià)能力弱，與海外客戶協(xié)商分擔(dān)成本較為艱難，面臨獨(dú)自承擔(dān)成本上漲的困境。

記者注意到，在近期調(diào)研中，天合光能、晶科能源、阿特斯等頭部企業(yè)均提到，出口退稅取消利好頭部企業(yè)，有助于抑制低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)組件價(jià)格回歸理性。晶科能源還專門提到，面對(duì)政策短期沖擊，公司做了應(yīng)對(duì)規(guī)劃，在海外訂單中融入退稅調(diào)價(jià)機(jī)制，并充分利用剩余退稅優(yōu)惠期，合理調(diào)配產(chǎn)能，保障訂單出口。

在新的政策背景下，行業(yè)出現(xiàn)“搶出口”熱潮，記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近期廠商普遍都有排產(chǎn)增長(zhǎng)，特別是對(duì)具備成本優(yōu)勢(shì)的廠區(qū)增加了排產(chǎn)。從行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的判斷來(lái)看，海外市場(chǎng)需求受到出口退稅取消影響轉(zhuǎn)向增強(qiáng)，預(yù)期一季度出貨將以海外市場(chǎng)為主。

然而，記者采訪發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)對(duì)于二季度以后的市場(chǎng)需求并不樂(lè)觀。機(jī)電商會(huì)反饋，企業(yè)為享受最后的退稅紅利，會(huì)加速向海外倉(cāng)發(fā)貨，海外買家也可能為鎖定當(dāng)前價(jià)格而提前下單，帶動(dòng)出口量激增。需警惕的是，這種需求前置可能導(dǎo)致二季度后出現(xiàn)“訂單斷層”和市場(chǎng)需求階段性飽和。多位受訪對(duì)象在提到第二季度后的市場(chǎng)需求時(shí)，擔(dān)憂會(huì)“明顯回落”“大幅下滑”。

業(yè)界盼市場(chǎng)重回正軌

取消出口退稅短期或?qū)?lái)陣痛，但從長(zhǎng)期政策意圖看，是為了將行業(yè)拉回健康有序發(fā)展的正軌。

“中期來(lái)看，行業(yè)在1至2年內(nèi)可能加速洗牌，格局逐步重塑，成本壓力的顯性化，將加速行業(yè)分化與整合?！鄙鲜鰴C(jī)電商會(huì)太陽(yáng)能分會(huì)負(fù)責(zé)人向證券時(shí)報(bào)記者表示，部分缺乏核心技術(shù)、成本控制能力弱的中小企業(yè)，生存空間將被極大壓縮，可能面臨淘汰出局。而技術(shù)領(lǐng)先、資金雄厚、品牌影響力強(qiáng)、已初步完成全球化布局的頭部企業(yè)，則有望憑借其更強(qiáng)的議價(jià)能力和綜合優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

光伏協(xié)會(huì)也認(rèn)為，出口退稅取消后將加速行業(yè)整合，產(chǎn)業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

光伏協(xié)會(huì)向記者解釋，長(zhǎng)期的優(yōu)惠政策可能使部分企業(yè)延緩技術(shù)創(chuàng)新與高端化步伐。取消出口退稅，擠壓利潤(rùn)空間，將迫使企業(yè)從追求規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向追求技術(shù)溢價(jià)與品牌價(jià)值，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向高效率、高可靠性、智能化方向升級(jí)。擁有垂直一體化布局、核心技術(shù)、品牌聲譽(yù)和全球化運(yùn)營(yíng)能力的企業(yè)，將通過(guò)技術(shù)紅利消化成本壓力。缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將被淘汰或兼并，產(chǎn)業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

據(jù)了解，在新的政策背景下，企業(yè)的核心訴求集中在三方面：一是希望行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)引導(dǎo)，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，避免惡性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)死灰復(fù)燃；二是期待獲得技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的政策支持，助力企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；三是希望相關(guān)部門在海外市場(chǎng)拓展、國(guó)際貿(mào)易規(guī)則對(duì)接等方面提供更多服務(wù)。

上述龍頭企業(yè)人士反饋，希望有關(guān)部門能夠加強(qiáng)行業(yè)的引導(dǎo)和監(jiān)督，引導(dǎo)企業(yè)避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)行業(yè)整體形象和市場(chǎng)秩序，尤其是加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管。該人士還呼吁，應(yīng)進(jìn)一步加大對(duì)技術(shù)研發(fā)的支持，鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好地應(yīng)對(duì)價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代的挑戰(zhàn)，并加大對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為的處罰力度和審理速度，保護(hù)創(chuàng)新和行業(yè)活力。

為推動(dòng)政策更好執(zhí)行，機(jī)電商會(huì)向記者表示，建議企業(yè)層面合理調(diào)整生產(chǎn)出貨節(jié)奏，通過(guò)分批、梯度漲價(jià)等方式，與客戶協(xié)商新價(jià)格；同時(shí)，行業(yè)層面需強(qiáng)化自律，嚴(yán)格執(zhí)行《光伏行業(yè)對(duì)外貿(mào)易企業(yè)自律公約》，避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)；此外，政府層面可加大對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的扶持力度，完善海外市場(chǎng)服務(wù)體系，幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)建立政策過(guò)渡期溝通機(jī)制，及時(shí)回應(yīng)企業(yè)訴求。