今天，鋼鐵、有色等老登卷土重來，當(dāng)然說有色老登也不嚴(yán)謹(jǐn)，早在節(jié)前就被歸結(jié)為新小登。

其中，寒銳鈷業(yè)暴漲15%，云南鍺業(yè)、中稀有色、永杉鋰業(yè)、章源鎢業(yè)、錫業(yè)股份等紛紛漲停。

昨日晚間，美國總統(tǒng)特朗普政府將利用美國國防部創(chuàng)建的人工智能模型，為全球貿(mào)易集團(tuán)中的關(guān)鍵礦物設(shè)定參考價(jià)格。特朗普政府將首次制定鍺、鎵、銻和鎢的參考價(jià)格。

中信證券研報(bào)指出，全球稀土資源戰(zhàn)略地位持續(xù)提升，稀土產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新時(shí)代。供給層面，配額管制疊加管制政策，剛性邏輯或持續(xù)加強(qiáng)；需求層面，新能源汽車、人形機(jī)器人和低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域有望成為需求長期高速增長的核心驅(qū)動(dòng)，我們預(yù)計(jì)2026年起全球稀土供需缺口或持續(xù)擴(kuò)大，稀土價(jià)格或穩(wěn)中有進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力或持續(xù)提升，持續(xù)推薦稀土產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價(jià)值。

鋼鐵方面，包鋼、凌鋼漲停潮，分析認(rèn)為，在行業(yè)“反內(nèi)卷”的不斷深化和轉(zhuǎn)型升級(jí)的持續(xù)推進(jìn)下，我國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展模式發(fā)生了深刻變革，“減量發(fā)展，存量優(yōu)化”的特征十分明顯。

華聞期貨: 展望2026年，鋼鐵行業(yè)在過去5年之中，經(jīng)歷了各種因素的“千錘百煉”，價(jià)格從峰值時(shí)的6000元/噸左右的水平，降至近兩年的3000元/噸左右的水平，鋼材價(jià)格中長期底部得到進(jìn)一步“夯實(shí)”。

2026年是“十五五”開局之年，隨著國內(nèi)宏觀政策的持續(xù)發(fā)力，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能管控治理力度的持續(xù)增強(qiáng)，以及“一帶一路”沿線國家基建投資需求的持續(xù)增長，我們預(yù)計(jì)2026年國內(nèi)鋼材的供需預(yù)期有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。鋼鐵行業(yè)或?qū)⑦M(jìn)入價(jià)格和利潤雙雙修復(fù)回升的新周期！

對于有色集體爆發(fā)，知名游資流沙河發(fā)帖: 意想不到的是，老登全面復(fù)辟了，甚至鋼鐵這種萬年老登都一片漲停，小登被錘得痛哭流涕屁滾尿流。不說了，投降了，準(zhǔn)備去干活了煉鋼蓋房挖稀土，小登留守只有去干苦力補(bǔ)貼糊口了。