美以突然動手，新名詞、老操作，預防式打擊，斬首行動再次震撼世界。

這個周末好多人找我聊資產(chǎn)影響，剛打的時候無所適從，買了黃金、油、資源、油運的感覺都特別興奮，沒買的擔心手上的頭寸遭遇整體避險，到了今天，市場看到伊朗那邊確認斬首，推舉新的領導，悲觀情緒緩和不少。

這次打擊目標比較多，涉及德黑蘭及伊朗西部、東部部分地區(qū)，有一個新聞要特別跟大家強調(diào)一下。

過去我們被沙漠風暴行動震撼，回來苦練強軍，現(xiàn)在又出現(xiàn)了新的范式，斬首之所以能成功，除了伊朗自身被滲透成篩子之外，AI決策深度參與了軍事行動。

最近大家看到懂王與美國幾個ai巨頭之間的合作協(xié)議，只是ai軍事化的開始，openAI，grok都是“天羅地網(wǎng)”的一部分。

palantir是明面上的，水下還有一大堆東西，目前的ai巨頭為美國軍工國防做了哪些事情，誰都不知道，但是看結(jié)果的話，這三個月，每個月都有大魚被拿出來祭旗。

我對這方面有一些跟蹤，現(xiàn)在最火的就是OSINT類的項目（開源情報分析），一張照片，告訴你大量其他隱藏信息。

比如下面這個——

我在朋友圈看到有大佬發(fā)，說一個人隨手發(fā)來一張圖，丟進 Gemini 進行 OSINT 分析（prompt 未告知任何拍攝信息），AI 根據(jù)鍋上難以辨認的 SB logo, 確認這是日本，根據(jù)植物和空氣特征，判斷是在東京，并進一步推演了這設備的用途及城市韌性能力。

同樣的素材，在不同ai測試了一下，gemini原生多模態(tài)能力要強得多，gpt5.2，kimi，豆包，qwen，gpt和qwen識別不出東西，地點推測在上海等東亞地區(qū)。

kimi和豆包可以識別出星鏈設備，不過地點推測也是上海等東亞地區(qū)。而且豆包和kimi主要是通過搜索確定結(jié)果的，檢索能力比較準，沒有基于圖片的天氣和植物展開分析，識圖能力依然有提升空間。

現(xiàn)在的 OSINT類型任務只要找到了路徑，都會有種底褲被扒光的震撼感。而這個極為厲害的 OSINT 工具，現(xiàn)在以 AI LLM 的面目，可以被所有人使用。

AI深刻的改變了我們對于隱私的理解，目前是歷史上從未有過的「人人天眼」時代。

從這個角度去想，大毒梟見女朋友，被定點清除，就一點也不奇怪了，差不多所有全球流行的軟件、硬件，都會把你出賣。這也是要堅定走自主道路的原因之一，越是上位的人，越知道真實世界的變化與瘆人。

扯遠了，說回伊朗這邊，無論伊朗政權(quán)是否更迭，其實力都會被削弱，對中東反以色列力量（包括也門胡塞武裝、黎巴嫩真主黨、巴勒斯坦哈馬斯等）的支持將減弱，伊朗在中東的影響下降。

唐羅主義目前的態(tài)勢已經(jīng)很清晰了，整個美洲直接管，中東交給以色列，以色列主導地位上升。

市場關(guān)注的要點是——霍爾木茲海峽。

這條海峽承擔全球約20%的石油海運，EIA的數(shù)據(jù)顯示，每天經(jīng)霍爾木茲海峽的石油大概2000萬桶，占全球海運石油貿(mào)易的26.6%。超過80%流向亞洲，中國是最大的買家，占了33%。

如果伊朗真的把海峽給封了（Polymarket預測概率大概30-62%），全球每天可能少1800-2100萬桶油。

OPEC+就算把閑置產(chǎn)能全放出來（約300萬桶/日），美國把戰(zhàn)略石油儲備（4.15億桶）全用上，也只能救個急。

簡單說，全球五分之一的石油，都得從這兒過，一掐真能要命。

6月份那場沖突，油價當天大漲、黃金沖到3400美元，但確認海峽沒事之后，油價迅速跌回去了。

我交流了幾個機構(gòu)小伙伴，感覺劇本跟之前差異不大，短暫的風暴，霍爾木茲海峽封鎖風險低，伊朗長期封鎖海峽會導致自身石油無法出口，并失去地區(qū)國家支持，即使封鎖也為短期行為。

真實影響可能在一個月以內(nèi)！

對于油價來說，短期正面看待，2026年以來布倫特油價上漲接近20%，沖突升級短期將繼續(xù)推升油價。

巴克萊銀行表示，當前美伊緊張局勢持續(xù)高企，若出現(xiàn)實質(zhì)性供應中斷，布倫特原油價格可能升至每桶80美元左右。該行稱：“盡管局勢升級完全有可能不會引發(fā)供應中斷，且油價中3-5美元/桶的風險溢價會迅速消退，但即便僅出現(xiàn)每日100萬桶的供應中斷，也將進一步動搖市場普遍預期的供應過剩格局，推動布倫特原油價格升至80美元/桶?！?/p>

若油價持續(xù)停留在80美元以上，將影響價格預期和美聯(lián)儲降息節(jié)奏，對于新興產(chǎn)業(yè)和成長型資產(chǎn)不利。

咱們在直播中說過，委和伊，貢獻了大量的低價油，買家就是東大！美國變成全球最大石油國之后，沒有賺到咱們的錢，原因就是低價油的定向供應，這些定向供應被打斷之后，東大可能會回到正常的貿(mào)易序列中來，市場化出價，這對油的真實需求和價格，都會產(chǎn)生正面的影響。

上游的頭寸，咱們拿的很多，不少頭寸都受益，在當前環(huán)境下，繼續(xù)等待，不追加，急漲可能會減。

1.財聯(lián)社3月1日電，多名交易機構(gòu)消息人士2月28日說，在美國和以色列襲擊伊朗后，伊朗宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽航道，多個油輪船東、交易商已暫停經(jīng)這一海峽運輸原油、燃料及液化天然氣。依照德國船東協(xié)會說法，海運行業(yè)遭遇“急性運營危機”。

干散貨運輸咱們聊的早，在西礦視頻和文章里說過幾次，油運是最近補充講的，這波迎來加速催化了，有些小伙伴在車上，恭喜了，這種周期高波資產(chǎn)，不能追，交易難度不小，賺點是點。

咱們選的上游主觀基金經(jīng)理，在這個方向也有布局，趨勢中跟著走。

2.OpenAI宣布已與美國戰(zhàn)爭部達成協(xié)議，將在其機密云網(wǎng)絡上部署AI模型。這一合作標志著頂尖AI技術(shù)在軍事領域的應用進入新階段，市場視其為AI商業(yè)化和政府采納的關(guān)鍵里程碑，也凸顯了AI公司在地緣政治中的戰(zhàn)略價值。

國內(nèi)的軍工電子和信息戰(zhàn)相關(guān)行業(yè)估計也會迎來催化，軍工+AI，在短期可能出現(xiàn)熱點。

OSINT會不會在國內(nèi)形成新的板塊，有點意思，我周末一直在看。

3.最新數(shù)據(jù)顯示，韓國2月份出口額比去年同期增長29%，達到674.5億美元，創(chuàng)下2月份歷史新高。其中，半導體出口額同比增長160.8%，達到251.6億美元，繼續(xù)創(chuàng)下有史以來最高的月度業(yè)績，并連續(xù)三個月超過200億美元，主要得益于人工智能投資擴大帶來的過剩需求以及由此導致的存儲器價格飆升。

AI訓練推理需求爆發(fā)，推動存儲開啟新一輪超級周期，2026年供給端產(chǎn)能仍舊受限，供不應求格局延續(xù)，并向上游設備和封測環(huán)節(jié)傳導，這個板塊咱們聊了很多次了，韓國的數(shù)據(jù)就是這種趨勢的表現(xiàn)罷了。

單臺AI服務器對DRAM和NAND的需求是傳統(tǒng)服務器的8-10倍，2025年AI服務器消耗全球內(nèi)存月產(chǎn)能的53%，導致DDR5、HBM等高端存儲顆粒供應極度緊張；2025年第四季度全球存儲價格整體上漲超40%，2026年供需矛盾將持續(xù)推高存儲價格，超級周期依然在進行中。

4.openclaw、kimicalw、minimax也出了自己的claw，有條件的小伙伴我都建議看看，人工智能的發(fā)展真的太快了，先體驗！

現(xiàn)在的技術(shù)趨勢就是不斷降低AI的技術(shù)門檻和使用門檻，但“提出好問題、設計驗證流程、判斷輸出質(zhì)量”這套能力反而在放大。好車，需要好的司機。工具平權(quán)了，但能力差距反而更大了。

直播時候聊過，不是每個人都適合管理天才，現(xiàn)在的ai就是天才奴仆，作為主子想用好這個仆人，不容易，識人用人的管理科學，真的挺難。

識人——要知道能做什么

用人——用在正確的事情上