美以襲擊伊朗，新聞炒得很大，其實出兵規(guī)模并不大：兩艘航母、600架戰(zhàn)機(jī)、33艘艦艇，600枚戰(zhàn)斧導(dǎo)彈……比起23年前的那次海灣戰(zhàn)爭，航母少了三分之二，飛機(jī)少了五分之四！至于地面部隊，上次幾十萬，這次為零！就沒準(zhǔn)備打地面戰(zhàn)！

此外，上次是從沙特起飛，這次沙特、阿聯(lián)酋都禁止美軍進(jìn)駐，只許戰(zhàn)機(jī)過境。所以只能從約旦起飛，距離多了兩倍，來回時間至少增加一倍！

這意味著日起降量只有上次十分之一！

再看打擊目標(biāo)：伊朗人口9150萬、領(lǐng)土164萬平方公里，都是伊拉克的5倍，而且伊朗以山地為主，伊拉克則是平原為主。因為起降量只有上次十分之一，按照人口和面積算，打擊密度只有上次五十分之一；加上地形因素，打擊難度是上次的百倍！

但難度大，動用兵力少，反而說明比上次更有底氣，更輕松。雖然從量的角度，打擊力度只有之前十分之一，但從質(zhì)的角度，卻反而大大提升！

舉個例子，上次發(fā)射了3000多枚導(dǎo)彈，卻連伊拉克一個部長都沒干掉，最后用了幾十萬陸軍才把對方高層全抓了。這次只用了30枚就團(tuán)滅最高領(lǐng)袖一家，同日還干掉了革命衛(wèi)隊總司令、國防部長、陸軍總司令、總參謀長、情報部門負(fù)責(zé)人、高精尖武器研發(fā)負(fù)責(zé)人、國防委員會秘書、最高領(lǐng)袖安全顧問等。打擊效率是上次百倍！

顯然，科技含量，尤其是算力的提升，才是關(guān)鍵因素！

俄烏戰(zhàn)爭則是反例：俄烏的火力輸出（炮彈消耗）比是10:1，士兵素質(zhì)和指揮水平基本相當(dāng)，但戰(zhàn)線已穩(wěn)定了三年多，雙方基本達(dá)成平局。唯一原因就是烏軍的算力強，能打得更準(zhǔn)，一發(fā)炮彈頂十發(fā)！而且，歐美的援助很保守，這意味著美軍的算力遠(yuǎn)高于烏軍！

所以，現(xiàn)代戰(zhàn)爭比的不是誰鋼鐵水泥銅鋁人多，而是誰科技水平尤其是算力水平更強！當(dāng)年蘇聯(lián)的鋼鐵煤炭銅鋁和大炮坦克遠(yuǎn)大于美國，可冷戰(zhàn)還是輸了。現(xiàn)在東大的煤鋼銅鋁產(chǎn)量比其他國家加起來還多，可能打得過全球聯(lián)手？

這場戰(zhàn)爭比起23年前，另一重要區(qū)別是：伊朗的內(nèi)部遠(yuǎn)比當(dāng)年伊拉克更脆弱！

伊拉克是主體族群統(tǒng)治，且當(dāng)時還沒進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代，民眾信息閉塞；

伊朗則是少數(shù)族群統(tǒng)治多數(shù)族群（類似于滿清）；底層大多民不聊生，對統(tǒng)治層異常不滿，由于教育和信息渠道發(fā)達(dá)，這一代中上層青年人和知識分子，官員、軍人、商人企業(yè)界普遍向往西方價值觀，高層則四分五裂。

這和清末普通百姓極端貧困、痛恨官府，知識分子、新軍士兵、工商業(yè)層普遍西化，高層爭權(quán)奪利，滿漢矛盾激化都異常酷似！這幾天伊朗街頭集會抗議頻繁發(fā)生，最高領(lǐng)袖被打死后，德黑蘭街頭出現(xiàn)慶祝集會，都是證明。

因此，美以打掉其高層和強硬派，就足以讓江山變色！就如抓了馬杜羅（同樣是普通百姓民不聊生，各級政府腐?。瘍?nèi)瑞拉局面就徹底平定一樣。

所以對戰(zhàn)爭的基本判斷是：規(guī)模不大，打擊精準(zhǔn)，時間不長！

既然規(guī)模、時間會遠(yuǎn)低于預(yù)期，對市場的影響就不會很大。比如，市場普遍認(rèn)為，對油氣，軍工和金銀是利好，但其實反而會是利空！

因為，美國要打伊朗，完全是預(yù)期內(nèi)的，預(yù)期利好和提前消化的利好不是利好，如果利好小于預(yù)期，反而是利空！所以建議周一這些板塊有漲就出！

金銀在下周初都未必能漲！按照歷史經(jīng)驗，每次美國打中東國家，無論91年還是03年打伊拉克，打完之后全球都太平了十幾年，金銀避險作用將急劇下降！

至于油氣，美國歷次打產(chǎn)油國，無論伊拉克，委內(nèi)瑞拉還是利比亞，之后都引發(fā)了油價大幅持續(xù)下跌。邏輯很簡單：戰(zhàn)爭結(jié)束，這些產(chǎn)油國內(nèi)部結(jié)束混亂，外部停止制裁，會明顯增加全球石油的產(chǎn)量和出口量！

另外，這些產(chǎn)油國一旦被平定，中國開采企業(yè)獲得的勘探開采訂單往往最多，這對新能源也不算好事。

至于軍工，前面已強調(diào)：主要是提升技術(shù)含量尤其是算力，增加多少槍炮坦克軍艦是次要的。因此，對軍工的利好主要是局部的，溫和的，會低于預(yù)期。

那么，真正利好的板塊是什么：

一、首先是算力！以及因此帶動的人工智能，ai應(yīng)用，存儲芯片，電力，機(jī)器人等。

二、稀有金屬，用于制造簡短武器和設(shè)備。

三、航空，高速，汽車——油價跌了。

四、消費。無論是伊拉克、伊朗還是委內(nèi)瑞拉的教訓(xùn)，都告訴我們：不怕強敵，關(guān)鍵靠兩個：手里有硬家伙，百姓從內(nèi)心支持！前者靠科技研發(fā)，后者靠改善民生！

另外，出于對外部的擔(dān)心，國內(nèi)旅游消費會更火，會帶動航空，高速，酒店，景區(qū)，餐飲等。

五，基建與建材。這個比較復(fù)雜和比較微妙。因為既然是精準(zhǔn)打擊，對建筑的破壞會很小。另外注意兩個細(xì)節(jié)：

1，這次特朗普是在私人別墅里指揮襲擊的，這再次證明：居家辦公、流動辦公室必然趨勢。這對寫字樓行業(yè)是長期、致命利空！但也意味著對住宅的需求和要求會提高，對裝修建材整體偏利好。

2，伊朗最高領(lǐng)袖的防空地堡深達(dá)500米。隨著美國鉆地炸彈能力越來越高，以后各國民防深度要求也會越來越高，對基建和挖掘機(jī)械偏利好。

據(jù)我所知：西大是唯一能生產(chǎn)鉆地400米炸彈的國家，而東大是唯一能大規(guī)模挖掘500米深度的國家。也就是你可以打敗我以外的所有國家，我卻可以抵御包括你在內(nèi)的所以國家。

所以，東大和大A盡可以自己的太平年里，同時享受太平年和戰(zhàn)爭的紅利！

附錄：中東大炮一響， A 股周現(xiàn)必陽！
近 20 年中東爆發(fā) 7 次沖突，A 股平均波動僅 0.8%，遠(yuǎn)低于歐美 3%-5%。這其次低開幅度都在 0.5%-1.5%之間，最大調(diào)整幅度多在 2%-3%，但都在1-2 周就能修復(fù)。
2003 年伊拉克戰(zhàn)爭：A 股 15 個交易日漲 6.7%！2020 年美伊沖突：A 股首日跌 1.2%，一周就收復(fù)失地還微漲 0.5%。

這次我們依然維持周內(nèi)能破4170但暫時不破4190的判斷，只不過會先抑后揚，突破從周初推遲到周中后期。