根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，2025年全球純電動車(BEV)、插電混合式電動車(PHEV)和氫燃料電池車等新能源車合計銷量達(dá)2,053萬輛，年增26%。預(yù)估2026年全球銷量為2,340萬輛，成長幅度將縮減至14%。

觀察區(qū)域市場表現(xiàn)，2025年中國占據(jù)全球約66%的新能源車市場，但因基期較高，年成長僅為24%，略低于平均水平。西歐市場年增近30%，為2022年以來最高。

BYD（比亞迪）擊敗Tesla（特斯拉）拿下2025年BEV排名第一

進(jìn)一步分析2025年BEV排名，比亞迪（002594.SZ）年成長約25%，取代特斯拉（TSLA.US）成為銷售冠軍。Tesla在產(chǎn)品線缺乏創(chuàng)新的情況下，出現(xiàn)約9%的年衰退。SAIC-GM-Wuling（上汽通用五菱）維持第3名，第4名的Geely（吉利）憑借售價低于10萬元人民幣的“星愿(Xingyuan)”車款熱銷，市占率從3%竄升至6%。Xiaomi（小米）的市占率也從1%翻倍上升至3%，排名第八。Volkswagen（大眾）銷量雖有成長，但其中國市場衰退仍導(dǎo)致排名與市占下滑。為此，Volkswagen專為中國市場打造“ID.與眾”品牌，與Xpeng（小鵬）深度合作的車型預(yù)計于2026年第一季上市，在當(dāng)?shù)亻_啟關(guān)鍵新局。

2025年P(guān)HEV銷量部分，BYD雖以約31.5%的市占率持續(xù)領(lǐng)先，但首次出現(xiàn)銷量、市占下滑情況，集團(tuán)合計市占則約36%。Geely受銀河車系加持，以6.3%的市占率躍升至第2名。BYD、Geely同屬大型集團(tuán)，具備相似的成本控制與資源共享優(yōu)勢。反觀2024年的亞軍Li Auto（理想），因面臨激烈的市場且較晚布局海外發(fā)展，2025年銷量下滑30%，排名也跌至第5名。為扭轉(zhuǎn)局勢，Li Auto正加大投入AI技術(shù)研發(fā)，試圖以智能化功能挽回產(chǎn)品競爭力。

TrendForce集邦咨詢表示，2026年各主要市場的新能源車政策皆有重大改變：中國的補(bǔ)貼從定額改為依售價比例；美國不再提供聯(lián)邦補(bǔ)助，德國則重啟補(bǔ)助且不限產(chǎn)地，預(yù)計中國制電動車將受惠。此外，7月1日是《美墨加協(xié)定》(USMCA)續(xù)約與否的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。預(yù)料美國極大概率借此機(jī)會重啟條件談判，但若美方最終選擇激進(jìn)退出，不僅會引發(fā)跨境物流成本激增，更將影響既有的產(chǎn)業(yè)效率，重創(chuàng)北美汽車供應(yīng)鏈的長期競爭力。

從供應(yīng)鏈角度來看，電動車因高度智能化，對大容量、高帶寬存儲器需求強(qiáng)勁，受存儲器漲價與供給波動的沖擊最深。但因存儲器僅占整車材料成本約1%-5%，且正值智能化競爭關(guān)鍵期，車廠多以穩(wěn)定供應(yīng)為首要考量，力求維持新車上市時間表與功能更新節(jié)奏。