民航局的數(shù)據(jù)

2月27日民航局發(fā)布了《2025年全國(guó)民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。

先看一組讓人不舒服的數(shù)字。

2025年，全國(guó)民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量整體增長(zhǎng)4.8%。按理說(shuō)，這是一個(gè)溫和但穩(wěn)健的正增長(zhǎng)年份，行業(yè)應(yīng)該皆大歡喜。

但如果你把目光從總量移向具體城市，會(huì)發(fā)現(xiàn)一件奇怪的事：

長(zhǎng)沙黃花機(jī)場(chǎng)，旅客吞吐量下降3.1%；南寧吳圩機(jī)場(chǎng)，下降3.6%；天津?yàn)I海機(jī)場(chǎng)，下降1.0%；武漢天河機(jī)場(chǎng)，下降0.2%；呼和浩特白塔機(jī)場(chǎng)，下降3.4%；太原武宿機(jī)場(chǎng)，下降1.4%。

這六座城市，沒(méi)有一座是經(jīng)濟(jì)塌陷的。長(zhǎng)沙GDP增速在全國(guó)省會(huì)城市里仍屬前列，武漢是華中最重要的工業(yè)與教育中心，天津是北方第二大港口城市。

所以問(wèn)題來(lái)了：經(jīng)濟(jì)沒(méi)垮，為什么機(jī)場(chǎng)旅客在減少？

慣常解釋是錯(cuò)的

遇到這類(lèi)數(shù)據(jù)，大多數(shù)人的第一反應(yīng)是找宏觀原因——消費(fèi)降級(jí)、商務(wù)出行收縮、疫情后遺癥。這些解釋聽(tīng)起來(lái)很有道理，但經(jīng)不起一個(gè)簡(jiǎn)單的反問(wèn)：

如果真的是消費(fèi)降級(jí)，為什么同一年，伊犁伊寧機(jī)場(chǎng)旅客增長(zhǎng)了37.6%，阿勒泰雪都機(jī)場(chǎng)增長(zhǎng)了54.7%，哈密伊州機(jī)場(chǎng)增長(zhǎng)了84.4%？

這些地方的居民收入水平，沒(méi)有任何理由比長(zhǎng)沙、武漢高。消費(fèi)降級(jí)的敘事，根本解釋不了這個(gè)分化。

真正的結(jié)構(gòu)性原因，藏在一個(gè)我們談了好幾年、卻從未認(rèn)真量化過(guò)的命題里：

高鐵，正在系統(tǒng)性地吃掉中短途航空市場(chǎng)——而且它吃掉的，恰恰是航空公司最不想失去的那批人。

解剖一條被劫持的航線

做過(guò)民航運(yùn)營(yíng)的人都清楚一個(gè)基本事實(shí)：一條航線的盈利能力，從來(lái)不是由平均客單價(jià)決定的，而是由商務(wù)艙和全價(jià)經(jīng)濟(jì)艙的上座率決定的。

一架滿載的飛機(jī)，前艙十幾個(gè)商務(wù)旅客貢獻(xiàn)的收入，可能等于后艙七八十個(gè)折扣經(jīng)濟(jì)艙旅客的總和。這不是秘密，這是每一家航空公司收益管理系統(tǒng)運(yùn)行的底層邏輯。

現(xiàn)在問(wèn)一個(gè)具體問(wèn)題：從長(zhǎng)沙飛北京，誰(shuí)最有可能買(mǎi)商務(wù)艙或全價(jià)票？

答案幾乎是確定的——政府公務(wù)人員、央企高管、時(shí)間成本極高的商務(wù)人士。這些人有一個(gè)共同特征：他們的出行成本由單位報(bào)銷(xiāo)，對(duì)價(jià)格不敏感，但對(duì)便利性極度敏感。

高鐵出現(xiàn)之前，長(zhǎng)沙到北京沒(méi)得選，只能飛。高鐵開(kāi)通之后呢？京廣高鐵把這段旅程壓縮到了五個(gè)多小時(shí)，且高鐵站往往比機(jī)場(chǎng)更靠近市中心，不需要提前兩小時(shí)值機(jī)，不需要擔(dān)心航班延誤。

對(duì)于那個(gè)"單位報(bào)銷(xiāo)、對(duì)價(jià)格不敏感"的群體來(lái)說(shuō)，高鐵不是更便宜的選擇，而是更方便的選擇。他們離開(kāi)了，帶走的不只是一張座位，而是整條航線最厚實(shí)的利潤(rùn)層。

數(shù)據(jù)驗(yàn)證：誰(shuí)在下滑，誰(shuí)在增長(zhǎng)

回到2025年的數(shù)據(jù)，用高鐵替代假說(shuō)來(lái)重新審視那些負(fù)增長(zhǎng)機(jī)場(chǎng)，邏輯鏈條出奇地清晰。

長(zhǎng)沙，京廣高鐵的核心節(jié)點(diǎn)城市，往北可達(dá)武漢、北京，往南直通廣州。長(zhǎng)沙黃花機(jī)場(chǎng)2025年旅客下降3.1%，絕對(duì)量從3121萬(wàn)跌至3025萬(wàn)人次。

武漢，同樣是京廣線與滬漢蓉通道的交匯點(diǎn)，四向皆有高鐵輻射。武漢天河機(jī)場(chǎng)下降0.2%，看起來(lái)微小，但這是在全國(guó)大盤(pán)增長(zhǎng)4.8%的背景下的負(fù)增長(zhǎng)，實(shí)際相對(duì)偏差接近5個(gè)百分點(diǎn)。

天津，京津城際開(kāi)通至今已將北京與天津的地面交通時(shí)間壓縮到半小時(shí)以內(nèi)，天津?yàn)I海機(jī)場(chǎng)旅客下降1.0%。更有意思的是，天津機(jī)場(chǎng)的國(guó)際旅客尚有93.9萬(wàn)人次，但整體量的下滑已經(jīng)抵消了國(guó)際線的部分貢獻(xiàn)。

再看那些逆勢(shì)爆發(fā)的機(jī)場(chǎng)。哈密、阿勒泰、伊犁——這些地方有一個(gè)共同屬性：沒(méi)有高鐵，或者高鐵可達(dá)性極差。去哈密，你只能飛；去阿勒泰看雪，地面出行的時(shí)間成本高到不可接受。所以這些機(jī)場(chǎng)不存在高鐵替代問(wèn)題，航空是唯一選項(xiàng)，需求就這樣被鎖定住了。

兩類(lèi)機(jī)場(chǎng)，一漲一跌，分野如此清晰，很難用"消費(fèi)降級(jí)"這樣的總量敘事來(lái)解釋。

被替代的，究竟是什么

這里有一個(gè)需要精確區(qū)分的概念：高鐵替代的不是"航空出行"，替代的是特定距離、特定時(shí)效需求下的航空出行。

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)里有個(gè)概念叫"替代彈性"——兩種產(chǎn)品之間的替代程度，取決于它們?cè)陉P(guān)鍵屬性上的可互換性。對(duì)于500公里以內(nèi)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)出行，高鐵與航空的替代彈性極高；超過(guò)1000公里，替代彈性急劇下降；對(duì)于跨境出行，替代彈性趨近于零。

這就是為什么，同樣是負(fù)增長(zhǎng)的機(jī)場(chǎng)群體里，它們的國(guó)際航線數(shù)據(jù)往往相對(duì)穩(wěn)健——高鐵無(wú)法替代跨境需求，這部分市場(chǎng)仍然牢固地屬于航空。

但中短途的商務(wù)客群，已經(jīng)被高鐵系統(tǒng)性地截走了。而且這個(gè)過(guò)程不是線性的，是階躍式的——高鐵網(wǎng)絡(luò)每延伸一段，某些航線就會(huì)在某個(gè)臨界點(diǎn)上發(fā)生旅客結(jié)構(gòu)的突變：原本支撐利潤(rùn)的高價(jià)值旅客突然流失，剩下的全是價(jià)格敏感型旅客，航班的邊際收益崩掉，最終的結(jié)果是減班或停航，進(jìn)一步強(qiáng)化了旅客向高鐵遷移的趨勢(shì)。

這是一個(gè)正反饋回路，不是一個(gè)可以靠"降價(jià)促銷(xiāo)"逆轉(zhuǎn)的線性問(wèn)題。

航空公司知道這件事嗎

當(dāng)然知道。但知道和能解決，是兩回事。

從公開(kāi)信息看，各大航空公司應(yīng)對(duì)高鐵替代的策略，大體上分三類(lèi)：

• 第一，放棄中短途，把運(yùn)力集中到高鐵無(wú)法覆蓋的長(zhǎng)途和國(guó)際航線；

• 第二，在高鐵壓力最大的區(qū)域轉(zhuǎn)型做"接駁"，用支線航空喂給樞紐機(jī)場(chǎng)；

• 第三，壓縮成本，在注定虧損的航線上維持最低限度的頻次以保住時(shí)刻資源。

這三種策略，沒(méi)有一種是真正解決了高鐵替代的問(wèn)題，只是各自選擇了不同的"與它共存"的方式。

真正需要追問(wèn)的問(wèn)題

2025年的數(shù)據(jù)，給了我們一個(gè)罕見(jiàn)的機(jī)會(huì)，在同一個(gè)時(shí)間截面上，清晰地看到高鐵替代效應(yīng)的存在與量級(jí)。

但我認(rèn)為更重要的問(wèn)題不是"誰(shuí)贏了誰(shuí)"，而是：當(dāng)高鐵持續(xù)向西北、向西南延伸，下一批將要經(jīng)歷旅客結(jié)構(gòu)崩塌的機(jī)場(chǎng)是哪幾個(gè)？那些城市的地方政府和機(jī)場(chǎng)管理方，是否已經(jīng)在做應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，還是還在用過(guò)去十年的邏輯押注未來(lái)十年？

這不是杞人憂天。長(zhǎng)沙黃花機(jī)場(chǎng)2025年旅客量還有3025萬(wàn)人次，它的體量足夠大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力還在。但如果你是一個(gè)年吞吐量只有三五百萬(wàn)人次的中型城市機(jī)場(chǎng)，商務(wù)旅客又是你的核心客群，高鐵一旦開(kāi)通，你的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)可以在兩三年內(nèi)被重構(gòu)到面目全非。

從某種意義上說(shuō)，中國(guó)民航正在經(jīng)歷一次被動(dòng)的"降維打擊"——不是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手變強(qiáng)了，而是賽道本身在收窄。而在收窄的賽道里，資源分配的邏輯必須跟著變。

那些還在用旅客總量評(píng)價(jià)機(jī)場(chǎng)價(jià)值、用客座率評(píng)價(jià)航線健康度的人，需要在這張數(shù)據(jù)表前坐一會(huì)兒，認(rèn)真想一個(gè)問(wèn)題：

你量化的那個(gè)指標(biāo)，是否真的在衡量你以為它在衡量的東西。

全文完，如果覺(jué)得不錯(cuò)請(qǐng)關(guān)注與三連。