文|大 何

今天的頭條給到手機(jī)漲價。

最早在2月26日，手機(jī)漲價這個詞條就沖上了熱搜第一。

消息最初來源自財聯(lián)社和《科創(chuàng)板日報》，里面提到了手機(jī)內(nèi)存和存儲芯片價格大漲，手機(jī)廠商準(zhǔn)備在3月初啟動新一輪的價格調(diào)整。

網(wǎng)傳的消息是3月以后新品均價漲1000元以上，中高端旗艦機(jī)甚至可能漲價2000-3000元，而之前的老機(jī)型也會有300-800元的上漲幅度。

成本壓力傳導(dǎo)終端，手機(jī)行業(yè)進(jìn)入“量跌價漲”周期。

對消費者而言，換機(jī)預(yù)算明顯抬升，尤其是大內(nèi)存的，溢價更是明顯。

問一下，大家換新機(jī)之后舊的怎么處理??？（廣告位招租）

反正我是看手里的舊手機(jī)越來越順眼了。

不過以上說的都是預(yù)期，到目前為止，國內(nèi)的廠商還沒聽到有出來開發(fā)布會宣布漲價的，估計是都不想當(dāng)這個出頭鳥。

那壞人還是讓蘋果來當(dāng)吧。

本周三蘋果要開發(fā)布會，而且從之前的信息來看，很有可能會提一波價格。

咱就是說，三星本來只想漲60%的，結(jié)果蘋果直接報了一個100%的漲價方案。

好家伙，我直接一個好家伙，主打一個有錢任性。

不過對投資者來說，2026年智能手機(jī)行業(yè)的“寒冬”是當(dāng)前最大的宏觀風(fēng)險。

權(quán)威機(jī)構(gòu)IDC最新報告警告，由于內(nèi)存芯片短缺和成本飆升（采購成本上漲超80%），2026年全球智能手機(jī)出貨量預(yù)計將同比下滑13%。

持有相關(guān)標(biāo)的的要早做打算了。

中東沖突導(dǎo)致原油期貨開盤一度暴漲近13%，WTI原油期貨一度暴漲超10%。

間接讓A股油氣和油服板塊直接拉漲停板，個股實現(xiàn)全板塊漲停（中國石油2萬多億市值居然都能拉漲停）。

昨天留言有個讀者問，封鎖20%原油產(chǎn)量，為什么機(jī)構(gòu)預(yù)測能翻倍漲價？

再解釋一下，因為原油市場是「邊際定價」—— 不是平均價。

全球原油市場的定價規(guī)則只有一句：

誰愿意出最高價買最后那 1 桶，整個市場就按這個價算。

舉個簡單的例子：假設(shè)全世界每天需要 100 桶油，現(xiàn)在只供應(yīng) 80 桶，缺 20 桶。

這 20 桶的缺口，會讓買家瘋狂搶貨，有人愿意出2倍價格保住生產(chǎn)。

結(jié)果不是80桶按原價，20桶按高價，是全部 100 桶都按高價成交。

原油不是普通商品，他的特點就是剛性剛需加上不能斷供，需求端幾乎不會怎么降，典型的你不買有的是人買。

何況原油不止是現(xiàn)貨，還有巨量的期貨資金盤，期貨可以把 “小缺口” 放大成 “大暴漲”。

所以這波石油行情能持續(xù)多久呢？

特朗普最新消息表示，伊朗戰(zhàn)爭的時間表大約是“四周左右”。

戰(zhàn)爭方面上，特朗普的消息還是比較靠譜的。

伊朗也不可能像俄烏一樣打成持久戰(zhàn)，伊朗外長最新也發(fā)布了聲明稱無意關(guān)閉霍爾木茲海峽。

如果已經(jīng)提前布局的，上漲可以賺錢。

但是如果你沒布局，一開盤沖進(jìn)去，有可能高開就是七八個點，收盤三四個點。

但是還是那句話，要么不信，要么早信，現(xiàn)在后知后覺想進(jìn)場的話，就是上趕著給人去擦皮鞋。

再來說說港股。

港股科技股今天又挨打了，恒科指又跌回了去年股災(zāi)的位置。

便宜嗎？確實便宜。還跌嗎？

不好說，但大概率還要磨底。

一個很明顯的現(xiàn)象是：美股和港股的科技巨頭都在被AI敘事反噬。

市場現(xiàn)在的邏輯是——除了英偉達(dá)這類基建巨頭，像Meta、微軟、亞馬遜，還有咱們的美團(tuán)、阿里、騰訊，這些移動互聯(lián)網(wǎng)時代的贏家，未來都可能被AI顛覆。

因為AI迭代太快，誰知道未來會不會迭代出來一個高維怪物，現(xiàn)在這些低維老巨頭可能跟不上節(jié)奏。

目前美股AI還有英偉達(dá)、谷歌、蘋果撐著，接下來都會陸續(xù)發(fā)布財報，對AI泡沫以及未來增長擔(dān)憂會不會進(jìn)一步蔓延，值得留意一下。

一旦蔓延開來，A股那些AI硬件和去年大漲明星公司下跌30%是很容易的事，下跌50%也是有可能的。

這種投資風(fēng)格的轉(zhuǎn)變最近有一個很火的新名詞：HALO交易。

HALO 交易是 2026 年初華爾街興起的一種對沖型投資策略，HALO是縮寫，全稱是 Heavy Assets, Low Obsolescence，即重資產(chǎn)、低淘汰率。

一句話解釋就是做多那些 “看得見、摸得著、造不出、替代不了” 的實體資產(chǎn)，貓哥前幾天文章有分享過。

做空容易被 AI 顛覆的輕資產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng) / 軟件公司。

核心思路是AI未來會顛覆軟件、服務(wù)、輕資產(chǎn)的行業(yè)，但無法替代實體基礎(chǔ)設(shè)施、能源、材料、工業(yè)產(chǎn)能。

我個人是比較認(rèn)同這種邏輯的，作為投資者，一定要投不會被Ai替代的方向。

未來我的投資標(biāo)的也會慢慢從納指慢慢減倉切換到標(biāo)普500，提前和大家報備一聲。

最后提醒一句：現(xiàn)在市場流動性明顯不足，市場在擠水分。

手里別攥著一堆概念股，到時候跑都跑不掉。

手里東西要硬，跌了心里才有底。

努力當(dāng)個保護(hù)韭菜的博主~

最后再申明一下：以上非薦股，本文僅代表個人思考記錄，不構(gòu)成任何投資操作建議，請勿作為投資依據(jù)。