【摘要】增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）眼鏡作為通向“空間計(jì)算”時(shí)代的關(guān)鍵入口，能夠?qū)崿F(xiàn)“所見(jiàn)即所得”的交互體驗(yàn)，目前已站在了從“小眾嘗鮮”向“大眾普及”的拐點(diǎn)。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年XR設(shè)備（含頭顯和智能眼鏡）出貨量預(yù)計(jì)為1450.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)41.6%，其中，中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)為253.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)92.9%。

在AR眼鏡行業(yè)市場(chǎng)空間擴(kuò)容的同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商也已成為推動(dòng)行業(yè)規(guī)模化發(fā)展的核心力量，雷鳥(niǎo)創(chuàng)始人李宏偉在接受藍(lán)鯨科技訪談時(shí)指出，運(yùn)營(yíng)商能夠?yàn)锳R眼鏡企業(yè)提供的不只是資金，還有生態(tài)方面的賦能。

AR眼鏡企業(yè)和運(yùn)營(yíng)商之間將會(huì)產(chǎn)生怎樣的協(xié)同效應(yīng)？未來(lái)AR眼鏡主流廠商的競(jìng)爭(zhēng)核心將聚焦于哪里？而運(yùn)營(yíng)商的入局又會(huì)對(duì)AR眼鏡行業(yè)產(chǎn)生怎樣變革性的影響？

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以下為正文：

增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）眼鏡作為通向“空間計(jì)算”時(shí)代的關(guān)鍵入口，是將虛擬信息疊加在現(xiàn)實(shí)環(huán)境中、實(shí)現(xiàn)虛實(shí)交互的智能穿戴設(shè)備，一度被視為繼智能手機(jī)之后最具潛力的通用計(jì)算平臺(tái)。過(guò)去十余年，AR眼鏡因笨重、價(jià)高、功能實(shí)用性不足等問(wèn)題陷入商業(yè)化瓶頸，長(zhǎng)期處于“手機(jī)附庸”的尷尬地位。直至2024年以來(lái)，“AI+漸進(jìn)式迭代”模式的普及、eSIM技術(shù)的突破，推動(dòng)行業(yè)逐步走出困境，邁入規(guī)?；l(fā)展的關(guān)鍵階段。

AR眼鏡：實(shí)現(xiàn)“所見(jiàn)即所得”的交互體驗(yàn)

增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）與虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）設(shè)備的核心區(qū)別在于，其無(wú)需脫離現(xiàn)實(shí)環(huán)境，而是通過(guò)光學(xué)顯示、傳感器、AI算法等核心技術(shù)，將文字、圖像、數(shù)據(jù)等虛擬信息精準(zhǔn)疊加到現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景中，實(shí)現(xiàn)“所見(jiàn)即所得”的交互體驗(yàn)。

從發(fā)展路徑來(lái)看，行業(yè)的演進(jìn)邏輯分為三個(gè)階段。第一階段為音頻/視頻眼鏡，以普通眼鏡為載體，集成基礎(chǔ)音頻、拍攝功能，核心目標(biāo)是培育用戶習(xí)慣，實(shí)現(xiàn)“無(wú)感平替”，代表產(chǎn)品為初代Ray-Ban Stories；第二階段為AI+音頻/視頻眼鏡，疊加端側(cè)AI大模型能力，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)翻譯、AI助手、實(shí)景導(dǎo)航等實(shí)用功能，推動(dòng)設(shè)備從“工具”升級(jí)為“智能伴侶”，代表產(chǎn)品為Meta Ray-Ban（2023款）、華為智能眼鏡2代等；第三階段為AI+AR眼鏡，引入輕量化AR顯示模塊，實(shí)現(xiàn)全彩顯示與多模態(tài)交互，成為真正的個(gè)人計(jì)算平臺(tái)，代表產(chǎn)品為Meta Ray-Ban Display、雷鳥(niǎo)X3 Pro。

從應(yīng)用場(chǎng)景看，AR眼鏡目前已形成消費(fèi)級(jí)與企業(yè)級(jí)兩大細(xì)分領(lǐng)域。消費(fèi)級(jí)場(chǎng)景主要包括日常穿戴、娛樂(lè)社交、出行導(dǎo)航等，主打輕量化、便捷化；企業(yè)級(jí)場(chǎng)景涵蓋工業(yè)巡檢、遠(yuǎn)程協(xié)助、醫(yī)療教學(xué)、景區(qū)導(dǎo)覽等，注重功能定制化與實(shí)用性，例如深圳聯(lián)通攜手悉見(jiàn)科技推出的AR眼鏡解決方案，已應(yīng)用于AR分揀、AR巡檢等工業(yè)場(chǎng)景。

近年來(lái)，隨著核心技術(shù)的成熟以及用戶接受度的提升，AR眼鏡行業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)為1450.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)41.6%，其中，中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)為253.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)92.9%；2026年全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到2267.1萬(wàn)臺(tái)，其中，中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將達(dá)到450.8萬(wàn)臺(tái)。

成本方面，艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，AR眼鏡BOM成本中，光學(xué)顯示單元（光機(jī)+波導(dǎo)片+顯示屏）占比43%，計(jì)算單元（主控芯片，含COPU/GPU）占31%，感知單元（攝像頭、傳感器等）占9%，存儲(chǔ)模塊占15%，電池則占2%。

運(yùn)營(yíng)商在AR眼鏡行業(yè)中的角色：不只提供資金，更在于生態(tài)賦能

隨著AR眼鏡從“手機(jī)附屬品”向“獨(dú)立智能終端”轉(zhuǎn)型，尤其是eSIM技術(shù)的應(yīng)用與5G網(wǎng)絡(luò)的普及，運(yùn)營(yíng)商已成為推動(dòng)行業(yè)規(guī)?；l(fā)展的核心力量，雷鳥(niǎo)創(chuàng)始人李宏偉在接受藍(lán)鯨科技訪談時(shí)也指出，運(yùn)營(yíng)商能夠?yàn)锳R眼鏡企業(yè)提供的不只是資金，還有生態(tài)方面的賦能。

首先，運(yùn)營(yíng)商能夠與AR眼鏡企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)協(xié)同，為其筑牢設(shè)備獨(dú)立運(yùn)行的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。AR眼鏡的多場(chǎng)景應(yīng)用（如戶外導(dǎo)航、遠(yuǎn)程協(xié)作）對(duì)網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性、低延遲要求極高，而運(yùn)營(yíng)商的5G網(wǎng)絡(luò)與eSIM技術(shù)恰好解決了這一核心痛點(diǎn)。

2026年1月，雷鳥(niǎo)創(chuàng)新推出消費(fèi)級(jí)全球首款支持eSIM功能的雙目全彩AR眼鏡“雷鳥(niǎo)X3 Pro Project eSIM”，集成eSIM通信模塊與4G協(xié)議支持，無(wú)需綁定手機(jī)即可實(shí)現(xiàn)獨(dú)立通話、AI交互等核心功能，這一突破離不開(kāi)中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通在通信技術(shù)上的支撐。

其次，運(yùn)營(yíng)商擁有覆蓋全國(guó)的線下服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、數(shù)以億計(jì)的用戶基數(shù)，以及成熟的終端推廣模式，能夠幫助AR眼鏡快速觸達(dá)廣泛消費(fèi)群體。

例如，2025年4月，影目科技與中國(guó)移動(dòng)達(dá)成戰(zhàn)略合作，同年7月，其明星產(chǎn)品INMO GO2已入駐江蘇省13個(gè)地級(jí)市的中國(guó)移動(dòng)示范廳展示銷(xiāo)售，10月，雙方宣布將通過(guò)“全國(guó)線下試點(diǎn)計(jì)劃”，將新品拓展至全國(guó)更多省市的移動(dòng)營(yíng)業(yè)廳，解決“線上看參數(shù)、線下難體驗(yàn)”的行業(yè)痛點(diǎn)。

此外，雷鳥(niǎo)創(chuàng)始人李宏偉在接受藍(lán)鯨科技訪談時(shí)也表示已經(jīng)與中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，有望推進(jìn)“充話費(fèi)送眼鏡”等模式盡快落地，大幅降低用戶的嘗試門(mén)檻。

與此同時(shí)，李宏偉還指出，AR眼鏡在運(yùn)營(yíng)商連接算力能力體系中，占據(jù)了最重要的生態(tài)位。二者將形成生態(tài)方面的相互賦能。

一方面，AR眼鏡將在未來(lái)成為全新計(jì)算平臺(tái)的載體，對(duì)AI技術(shù)也會(huì)提出更高的要求，而要更好發(fā)揮AI的能力，就需要邊緣側(cè)與云端的協(xié)同。另一方面，AR眼鏡未來(lái)所催生的諸多全新場(chǎng)景，將是運(yùn)營(yíng)商To C、To B業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)。

當(dāng)然，除上述技術(shù)、渠道和生態(tài)領(lǐng)域的支持外，運(yùn)營(yíng)商還能夠提供最直接的資金支持。

2026年1月，雷鳥(niǎo)創(chuàng)新完成超10億元融資，由中國(guó)移動(dòng)鏈長(zhǎng)基金領(lǐng)投、中國(guó)聯(lián)通旗下聯(lián)創(chuàng)創(chuàng)新基金等機(jī)構(gòu)共同參與，這是國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商首次戰(zhàn)略投資智能眼鏡賽道，標(biāo)志著AR終端正式進(jìn)入通信基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略視野，也為硬件廠商的技術(shù)研發(fā)、全球市場(chǎng)拓展提供了充足的資金支撐。

AR眼鏡主流廠商的競(jìng)爭(zhēng)核心：核心技術(shù)、內(nèi)容生態(tài)和渠道布局

當(dāng)前AR眼鏡行業(yè)已形成清晰的梯隊(duì)格局，主要分為三大陣營(yíng)：以Meta、Google等為代表的國(guó)際巨頭，以華為、小米為代表的國(guó)內(nèi)生態(tài)巨頭，和包括雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、Rokid、影目科技等在內(nèi)的國(guó)內(nèi)新銳廠商。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，以Meta為首的全球前五大AR/VR廠商占據(jù)超過(guò)90%的市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度較高，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍日趨激烈，主流廠商的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在以下幾方面：

首先是核心技術(shù)實(shí)力，尤其是光學(xué)顯示與計(jì)算單元技術(shù)，是廠商競(jìng)爭(zhēng)的核心壁壘。

光學(xué)顯示方面，光波導(dǎo)技術(shù)的成熟度直接決定AR眼鏡的輕薄度與佩戴舒適度，Micro-LED技術(shù)則影響顯示效果。目前雷鳥(niǎo)創(chuàng)新依托TCL供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，在消費(fèi)級(jí)全彩Micro-LED+光波導(dǎo)集成技術(shù)上處于行業(yè)領(lǐng)先地位，其推出的雷鳥(niǎo)X3 Pro全球首個(gè)量產(chǎn)單層光刻波導(dǎo)全彩 AR 眼鏡；Rokid則在交互技術(shù)上形成差異化優(yōu)勢(shì)，自研YodaOS操作系統(tǒng)與衍射光波導(dǎo)技術(shù)，推出的Rokid Glasses采用雙芯架構(gòu)，能夠?qū)崿F(xiàn)低功耗與長(zhǎng)續(xù)航。

計(jì)算單元方面，專用AR芯片的性能直接決定AI交互的流暢度，高通推出的驍龍AR1芯片已成為行業(yè)主流選擇，瑞芯微等國(guó)內(nèi)廠商也在加速布局，逐步實(shí)現(xiàn)芯片國(guó)產(chǎn)化替代。

此外，eSIM獨(dú)立通信技術(shù)也成為當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，雷鳥(niǎo)創(chuàng)新率先推出支持eSIM功能的AR眼鏡，搶占技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

其次是內(nèi)容生態(tài)完善度，這是提升用戶粘性、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵。

AR眼鏡的價(jià)值不僅在于硬件本身，更在于其承載的應(yīng)用內(nèi)容與服務(wù)，缺乏優(yōu)質(zhì)內(nèi)容生態(tài)的支撐，即使硬件性能出眾，也難以吸引用戶長(zhǎng)期使用。

國(guó)際巨頭中，Meta憑借自身的社交生態(tài)與Meta AI，構(gòu)建了從云到端的閉環(huán)體驗(yàn)，通過(guò)豐富的社交、娛樂(lè)內(nèi)容提升用戶粘性；Google則采用開(kāi)放生態(tài)策略，依托Gemini大模型與Android XR平臺(tái)賦能合作伙伴，復(fù)制其在移動(dòng)時(shí)代的生態(tài)優(yōu)勢(shì)。

國(guó)內(nèi)廠商中，華為依托鴻蒙生態(tài)，實(shí)現(xiàn)AR眼鏡與手機(jī)、手表、平板等多設(shè)備的跨端協(xié)同，豐富應(yīng)用場(chǎng)景；小米則借助AIoT生態(tài)優(yōu)勢(shì)，將AR眼鏡與智能家居聯(lián)動(dòng)，打造全場(chǎng)景智能體驗(yàn)。

目前行業(yè)的核心痛點(diǎn)之一是缺乏發(fā)揮AR特性的殺手級(jí)應(yīng)用，因此，能否吸引開(kāi)發(fā)者入駐、豐富應(yīng)用數(shù)量與質(zhì)量，成為廠商競(jìng)爭(zhēng)的重要加分項(xiàng)。

最后則是渠道布局能力，這直接影響產(chǎn)品的市場(chǎng)滲透率與用戶觸達(dá)效率。

渠道布局主要分為線下與線上兩大板塊，線下渠道的核心優(yōu)勢(shì)的是能夠讓用戶現(xiàn)場(chǎng)體驗(yàn)產(chǎn)品，解決AR眼鏡“線上看參數(shù)、線下難感知”的痛點(diǎn)；線上渠道則側(cè)重廣泛覆蓋，降低推廣成本。

國(guó)內(nèi)廠商中，影目科技、雷鳥(niǎo)創(chuàng)新依托與中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通的合作，快速布局線下?tīng)I(yíng)業(yè)廳渠道，實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)的用戶觸達(dá)；華為、小米則借助自身成熟的終端銷(xiāo)售渠道（線下門(mén)店、線上商城），實(shí)現(xiàn)AR眼鏡與手機(jī)、手表等產(chǎn)品的聯(lián)動(dòng)銷(xiāo)售，提升推廣效率。

尾聲

AR眼鏡行業(yè)目前正處于從“小眾嘗鮮”向“大眾普及”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。五礦證券的報(bào)告指出，全球傳統(tǒng)眼鏡（近視鏡+太陽(yáng)鏡）年銷(xiāo)量超15億副，為智能眼鏡提供了存量替代的市場(chǎng)基礎(chǔ)，和廣闊的增長(zhǎng)空間。

同時(shí)，行業(yè)也面臨諸多挑戰(zhàn)，核心技術(shù)（如輕量化、續(xù)航能力）仍需持續(xù)突破，應(yīng)用生態(tài)缺乏殺手級(jí)產(chǎn)品，用戶習(xí)慣尚未完全養(yǎng)成等。未來(lái)，AR眼鏡行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將從短期的硬件比拼，逐步升級(jí)為長(zhǎng)期的生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)，能夠兼顧技術(shù)創(chuàng)新、內(nèi)容完善、性價(jià)比與渠道覆蓋的廠商，有望在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

而運(yùn)營(yíng)商作為行業(yè)的深度賦能者，其與硬件廠商的聯(lián)盟模式將進(jìn)一步深化，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、渠道、生態(tài)資源的深度整合，推動(dòng)AR眼鏡行業(yè)進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展的新階段。

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