隨著《第十五個(gè)五年規(guī)劃綱要（草案）》摘要的披露，國(guó)家對(duì)下一個(gè)五年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，浮出水面。穿透這份宏大的綱領(lǐng)性文件，保險(xiǎn)在其中的分量，定不會(huì)小。

事實(shí)上，從近些年的諸多政策，也能看到，保險(xiǎn)業(yè)的角色正在發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。

如果說(shuō)過(guò)去十年，保險(xiǎn)業(yè)的底色是“跑馬圈地”式的規(guī)模擴(kuò)張；那么在“十五五”的藍(lán)圖中，保險(xiǎn)則被賦予了更具戰(zhàn)略意味的定位：成為多層次保障體系的“承重墻”，做實(shí)體經(jīng)濟(jì)與新質(zhì)生產(chǎn)力的“護(hù)航員”，更是國(guó)家防災(zāi)減災(zāi)與金融安全的“壓艙石”。

遑論這一定調(diào)未來(lái)五年頂層設(shè)計(jì)的重磅文件。

身為保險(xiǎn)業(yè)的觀察者，我們也嘗試從這一草案的字句中，推演出一些行業(yè)的未來(lái)線索，與可能。我們?cè)囍?，與你分享。

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-Insurance Today-

信號(hào)一：

商業(yè)健康險(xiǎn)與創(chuàng)新藥的“雙向奔赴”

從“補(bǔ)充”走向支付主力

健全多層次醫(yī)療保障體系、充分發(fā)揮商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)補(bǔ)充保障作用、鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)擴(kuò)大創(chuàng)新藥支付范圍，無(wú)疑是未來(lái)五年乃至更長(zhǎng)一段時(shí)間里，行業(yè)能打出的最大一張牌。

這一線索，其實(shí)多年來(lái)有著清晰的政策演進(jìn)脈絡(luò)。

2025年6月，國(guó)家多部門(mén)印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，明確鼓勵(lì)商業(yè)健康保險(xiǎn)將創(chuàng)新藥納入保障范圍，并為相關(guān)藥品推出了不計(jì)入基本醫(yī)保自費(fèi)率指標(biāo)考核等“三除外”配套政策。

緊接著在2025年12月，國(guó)家醫(yī)保局首次公布了《商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄》，將19種近期獲批的創(chuàng)新藥納入其中，于2026年1月1日起正式執(zhí)行，與基本醫(yī)保形成錯(cuò)位互補(bǔ)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是要打通商業(yè)健康險(xiǎn)的發(fā)展任督二脈。

這意味著，商業(yè)險(xiǎn)不再僅僅是醫(yī)保的“復(fù)制粘貼”，而是要真正向醫(yī)保目錄外的創(chuàng)新藥、特藥支付方轉(zhuǎn)型。對(duì)于險(xiǎn)企而言，誰(shuí)能率先建立與藥企、醫(yī)療機(jī)構(gòu)的深度直賠與數(shù)據(jù)共享機(jī)制，誰(shuí)就能在萬(wàn)億健康險(xiǎn)市場(chǎng)中搶占高地。

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-Insurance Today-

信號(hào)二：

商業(yè)養(yǎng)老金迎來(lái)真正的黃金窗口期

多支柱體系加速成型

加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，當(dāng)是行業(yè)的另一機(jī)遇。

我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了長(zhǎng)期的制度探索。

截至2023年底，參與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)已達(dá)10.7億人，構(gòu)建了堅(jiān)實(shí)的第一支柱保障基礎(chǔ)。

為了補(bǔ)齊短板，2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶正式落地，標(biāo)志著第三支柱的實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)。隨后在2023年，商業(yè)養(yǎng)老金也正式開(kāi)展了試點(diǎn)工作。

隨著基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌制度的完善，第一支柱的基礎(chǔ)保底作用進(jìn)一步夯實(shí)，但替代率下行的客觀現(xiàn)實(shí)，將極大地激發(fā)國(guó)民對(duì)第三支柱的真實(shí)需求。

如是，進(jìn)一步完善個(gè)人養(yǎng)老金政策并擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面，也將是順理成章。事故，壽險(xiǎn)業(yè)的另一爆發(fā)點(diǎn)，也許就在“養(yǎng)老金財(cái)富管理+養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)”的雙輪驅(qū)動(dòng)上。

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-Insurance Today-

信號(hào)三：

科技保險(xiǎn)成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的剛需標(biāo)配

護(hù)航新質(zhì)生產(chǎn)力

前些天，四部委聯(lián)合發(fā)文，推動(dòng)科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展。

并強(qiáng)調(diào)，要建立科技保險(xiǎn)政策體系，聚焦科技保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，圍繞人工智能、集成電路、量子科技、腦機(jī)接口等前沿布局，優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、承保理賠服務(wù)、專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)和發(fā)展生態(tài)。

毋庸置疑，在國(guó)家大力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的大背景下，科技保險(xiǎn)被賦予了前所未有的重任。

回頭看，中國(guó)的科技保險(xiǎn)發(fā)展始于2006年，并于2007年將北京、天津、深圳等六地列為首批科技保險(xiǎn)創(chuàng)新試點(diǎn)城市。近年來(lái)，各地陸續(xù)推出保費(fèi)補(bǔ)貼政策，產(chǎn)品線已覆蓋研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化等全生命周期，但保費(fèi)規(guī)模占比依然較小。

科技保險(xiǎn)在“十五五”期間的全面政策體系化，意味著國(guó)家將以更高層級(jí)的制度設(shè)計(jì)，引導(dǎo)險(xiǎn)資和風(fēng)險(xiǎn)保障能力向硬科技領(lǐng)域傾斜。

當(dāng)然了，這要求財(cái)險(xiǎn)公司必須打破傳統(tǒng)承保邏輯，培養(yǎng)具備產(chǎn)業(yè)背景的團(tuán)隊(duì)，真正深入到產(chǎn)業(yè)鏈的毛細(xì)血管中，為芯片制造、生物醫(yī)藥等先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

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-Insurance Today-

信號(hào)四：

農(nóng)業(yè)與貿(mào)易保險(xiǎn)的精準(zhǔn)滴灌

從保成本向保收入跨越

農(nóng)業(yè)，立國(guó)之本。

2026年中央一號(hào)文件，明確表示，支持發(fā)展地方特色農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)理賠效率。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的政策支持，其實(shí)一直在持續(xù)推進(jìn)。

2019年，多部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。到了2024年，財(cái)政部等部門(mén)發(fā)布通知，在全國(guó)全面實(shí)施三大糧食作物完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)政策，實(shí)現(xiàn)了三大主糧全國(guó)覆蓋。

在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)險(xiǎn)從保成本向保收入、保特色穩(wěn)步升級(jí)，或許也當(dāng)是一個(gè)可能的方向。

畢竟，多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展，不僅是保障國(guó)家糧食安全的“防火墻”，更是推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的重要支撐。

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-Insurance Today-

信號(hào)五：

巨災(zāi)與靈活就業(yè)群體的風(fēng)險(xiǎn)兜底

織密?chē)?guó)家安全底線

防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)家發(fā)展中不可忽視的底線思維。2026年政府工作報(bào)告，就明確提出要健全巨災(zāi)保險(xiǎn)保障體系。而針對(duì)每一個(gè)個(gè)體的保障，亦包含其中，在“十五五規(guī)劃建議”中，就強(qiáng)調(diào)“建立健全職業(yè)傷害保障制度”。

在巨災(zāi)保險(xiǎn)方面，我國(guó)從2016年印發(fā)《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)制度實(shí)施方案》起步。2024年，監(jiān)管部門(mén)將巨災(zāi)保險(xiǎn)責(zé)任范圍擴(kuò)展至臺(tái)風(fēng)、洪水、暴雨等多種自然災(zāi)害，并將最高保額提升至每戶100萬(wàn)元，標(biāo)志著巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的重大升級(jí)。

在特定人群保障方面，2021年國(guó)常會(huì)便確定了開(kāi)展靈活就業(yè)人員職業(yè)傷害保障試點(diǎn)。該試點(diǎn)于2022年起在7個(gè)省份啟動(dòng)，并計(jì)劃自2025年7月起，用3年時(shí)間分步驟、漸進(jìn)式擴(kuò)大實(shí)施范圍。

或許，我們可以期待，一個(gè)由國(guó)家主導(dǎo)、商業(yè)運(yùn)作的巨災(zāi)保險(xiǎn)池將迎來(lái)進(jìn)一步擴(kuò)容；同時(shí)，近兩億靈活就業(yè)群體的保障缺口，也將成為商業(yè)保險(xiǎn)亟待填補(bǔ)的制度性空白。

后記

五大信號(hào)，就是行業(yè)所尋找的確定性

如是，透過(guò)《十五五規(guī)劃綱要（草案）》摘要所看到的，不僅是一份施政綱領(lǐng)，更是一份保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的地圖。面對(duì)下個(gè)五年，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略選擇已經(jīng)非常清晰，一言以蔽之：

摒棄短期套利思維，將產(chǎn)品與服務(wù)深度嵌入到國(guó)家戰(zhàn)略與民生痛點(diǎn)之中。

無(wú)論是發(fā)力創(chuàng)新藥支付、做大商業(yè)養(yǎng)老金，還是深耕科技保險(xiǎn)、織密巨災(zāi)防線，唯有真正回歸風(fēng)險(xiǎn)減量與民生保障的本源，保險(xiǎn)業(yè)才能在充滿不確定性的周期中，握住最堅(jiān)實(shí)的確定性。