新質(zhì)生產(chǎn)力風口下，科創(chuàng)企業(yè)已成為推動技術突破的核心力量，但輕資產(chǎn)、研發(fā)周期長、風險高等問題，讓很多具有硬科技實力的企業(yè)，難以突破從實驗室到產(chǎn)業(yè)化的“最后一公里”。

科技金融，正是破解這個困局的關鍵。中央金融工作會議將科技金融作為金融“五篇大文章”之首，推動銀行業(yè)紛紛加快布局。

近期熱播的《創(chuàng)投新勢力》圓滿收官，該節(jié)目由興業(yè)銀行聯(lián)合東南衛(wèi)視、海峽衛(wèi)視出品，實地探訪各類科創(chuàng)企業(yè)，用鏡頭記錄下中國硬科技科技創(chuàng)新者最真實的面孔，也讓各個行業(yè)的“隱形冠軍”走進了大眾視野。

尤為值得一提的是，節(jié)目為這一對話平臺提供了有力金融支撐。每一期最后，興業(yè)銀行都會為企業(yè)送上量身定制的“興火科技助力包”。從“輸血”到“造血”，從“資金支持”到“生態(tài)共建”，興業(yè)銀行交出了科技金融的特色方案：金融不再是創(chuàng)新的旁觀者，而是和科技創(chuàng)新者一起，把冷板凳坐熱、把硬骨頭啃下來的同行者。

科創(chuàng)企業(yè)成長道路上的“三重挑戰(zhàn)”

從小加工廠成長為全球領先，先導科技在稀散金屬領域深耕30年，破解13項國家“卡脖子”技術，其超高純鍺純度達99.99999999999%，實現(xiàn)技術領跑；專注衛(wèi)星姿控飛輪，湖南攬月機電從地下車庫起步，打破國外壟斷并將核心零件成本降至十分之一；福州歐龍光學深耕光電元器件，為智能制造、芯片加工提供核心配件，助力區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展……

《創(chuàng)投新勢力》中這些“隱形冠軍”靠“專注”“創(chuàng)新”向上攀登，但行業(yè)的共性痛點也十分突出。比如，先導科技布局全產(chǎn)業(yè)鏈，長期研發(fā)投入帶來巨大資金壓力；攬月機電因輕資產(chǎn)屬性，融資難制約產(chǎn)能擴張；歐龍光學技術落地時，面臨資源分散、市場驗證成本高的困境。

總的來看，當前科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展道路上面臨三重挑戰(zhàn)：一是資金短缺，科創(chuàng)企業(yè)往往呈現(xiàn)“輕資產(chǎn)、高風險、長周期”的特點，傳統(tǒng)金融機構對其支持不足。二是資源分散，技術成果轉(zhuǎn)化需要跨領域資源整合，但科創(chuàng)企業(yè)普遍缺乏足夠的社會資源。三是市場驗證難，技術從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化，需要經(jīng)過復雜的市場驗證過程。

這些問題嚴重制約了科創(chuàng)企業(yè)的成長壯大，對此，金融如何破局賦能，成為銀行業(yè)面臨的共同課題。

興業(yè)銀行的“破局之道”

科技金融作為破解科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展困境的關鍵，其內(nèi)涵已遠超傳統(tǒng)金融支持的范疇。它通過整合資金支持、資源整合、技術評估等多重功能，構建起服務科創(chuàng)企業(yè)的綜合支持體系。

其核心內(nèi)涵包括：一是創(chuàng)新融資模式：突破傳統(tǒng)“重抵押、輕技術”的信貸評估模式，建立基于技術價值的授信體系；二是資源整合平臺：搭建政府、高校、園區(qū)、投資機構等多方協(xié)同的創(chuàng)新生態(tài)；三是全周期服務：提供從種子期到成熟期的全生命周期金融服務。

其中，以興業(yè)銀行為代表的股份制銀行，在科技金融領域進行了富有成效的探索，成為科技金融賽道的中堅力量。在《創(chuàng)投新勢力》節(jié)目中，興業(yè)銀行積極打造“政產(chǎn)學研投金”深度融合的交流平臺，為中國新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展構建“雨林”生態(tài)，注入更多創(chuàng)新動能。

早在2022年，興業(yè)銀行就敏銳把握大勢，順應經(jīng)濟發(fā)展向“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”新三角循環(huán)轉(zhuǎn)變趨勢，將科技金融作為重點布局的“五大新賽道”之首。近年來，興業(yè)銀行持續(xù)提升科技金融戰(zhàn)略高度，加強頂層設計，完善體制機制，優(yōu)化服務體系……一步步搭建四梁八柱，夯實科技金融高質(zhì)量發(fā)展底座。如今，興業(yè)銀行已形成“1+20+150”經(jīng)營管理體系，即1個總行科技金融工作領導小組、20家深入科創(chuàng)高地的科技金融重點分行和150家扎根區(qū)域與行業(yè)的科技特色支行，在全國織就一張廣泛的科技金融服務網(wǎng)。

從看過去看現(xiàn)狀，到看未來看潛力，興業(yè)銀行跳出傳統(tǒng)信貸“重抵押、輕技術”的老思路，推出“技術流”授信評價體系，著重考察企業(yè)“軟實力”，推動科技創(chuàng)新在金融領域的信用化，為科創(chuàng)企業(yè)越過“死亡谷”、走向“爆發(fā)式增長”搭橋鋪路。

比如，興業(yè)銀行創(chuàng)新運用“技術流”授信評價體系，為北京開運集團及時提供流動資金貸款，有效滿足企業(yè)研發(fā)需求，并與開運集團簽署航天金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，助力開運集團加速突破太空交通、太空安全等相關領域核心技術，逐夢航天強國。

時代呼喚創(chuàng)新，但前期研發(fā)投入大、回報周期長無疑是科技創(chuàng)新面臨的共性問題和現(xiàn)實挑戰(zhàn)。創(chuàng)新需要耐心，如何完善科技金融生態(tài)體系，引入更多長期資本、耐心資本涌向科技創(chuàng)新前沿？

去年，興業(yè)銀行在全國股份制銀行中首家獲批籌建、首家揭牌成立金融資產(chǎn)投資公司，充分發(fā)揮金融資產(chǎn)投資公司“長期資本”“耐心資本”作用，持續(xù)加大對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“智改數(shù)轉(zhuǎn)”、新興產(chǎn)業(yè)“聚鏈成群”的支持力度。截至2025年末，興銀投資累計投放規(guī)模已超60億元。

除了興業(yè)銀行，中信銀行、招商銀行也相繼獲準籌建開業(yè)金融資產(chǎn)投資有限公司，金融資產(chǎn)投資公司已成為銀行業(yè)支持科技創(chuàng)新的新生力量。

從整個銀行業(yè)來看，科技金融發(fā)展勢頭強勁。萬得數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，全國科技貸款余額已達44.1萬億元，同比增長12.5%。

其中，興業(yè)銀行的實踐可圈可點，截至2025年底，其科技金融貸款余額突破1.12萬億元，居股份制銀行首位，服務科創(chuàng)客戶超36.49萬戶，不良率低于對公貸款平均水平，實現(xiàn)風險與收益平衡。

科技金融發(fā)展的新趨勢

隨著科技金融進入高質(zhì)量發(fā)展階段，整個銀行業(yè)的競爭邏輯正在發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變：一是從資本競爭轉(zhuǎn)向能力競爭：綜合服務能力和資源整合能力成為核心競爭力；二是從單一支持轉(zhuǎn)向生態(tài)構建：構建“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)的創(chuàng)新生態(tài)；三是從服務企業(yè)轉(zhuǎn)向賦能產(chǎn)業(yè)：推動產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，促進產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

在此背景下，服務模式升級已經(jīng)成為共識，不同類型銀行根據(jù)自身優(yōu)勢，走出了差異化的升級路徑。

國有大行憑借資金和網(wǎng)點優(yōu)勢，重點聚焦國家重大科技任務，加大對核心賽道的支持力度。股份制銀行則依托機制靈活的優(yōu)勢，深化機制、模式、產(chǎn)品等創(chuàng)新，其中興業(yè)銀行不斷完善“技術流”授信評價體系，推動企業(yè)“知產(chǎn)”轉(zhuǎn)化為“資產(chǎn)”，同時依托興銀投資，聚焦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)智能化改造、新興產(chǎn)業(yè)深耕和未來產(chǎn)業(yè)布局，助力破解“卡脖子”技術難題。城商行則立足區(qū)域，深耕本地科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，結合區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色提供精準服務，避免同質(zhì)化競爭。

除此之外，銀行業(yè)都在發(fā)力綜合服務升級，整合“貸款+發(fā)債+投資+并購”等多元資源，實現(xiàn)對科創(chuàng)企業(yè)種子期、成長期、成熟期的全生命周期覆蓋，精準匹配企業(yè)不同階段的需求。

資源整合能力，正在成為銀行業(yè)科技金融競爭的核心競爭力。比如，興業(yè)銀行持續(xù)完善科技金融生態(tài)圈建設，鏈接政府、高校、園區(qū)等超3萬個生態(tài)伙伴，助力科創(chuàng)企業(yè)高效對接各類資源。

做好科技金融大文章，不僅需要金融機構的創(chuàng)新探索，更需要政府、企業(yè)、科研機構等多方協(xié)同發(fā)力，實現(xiàn)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的良性互動，為我國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入強勁動力。

對此，興業(yè)銀行已下好了“先手棋”，在“十五五”開局之際，就正式發(fā)布科技金融專屬品牌“興火科技”，堅持深耕現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，持續(xù)完善科技金融的專營機構、專業(yè)產(chǎn)品、綜合服務、多元生態(tài)，努力成為科技企業(yè)的首選銀行、服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的標桿銀行。

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