兄弟們！AI又出重磅利好了

應該說AI在傳輸領域又有重大的技術突破。

英偉達投資40億元美元布局光互聯(lián)技術，以此實現(xiàn)AI傳輸過程中能耗的大幅下降。

3月3日英偉達發(fā)布公告稱，公司將在多年期協(xié)議中向光學技術公司Lumentum和Coherent分別投資20億美元。英偉達與Coherent的非獨家協(xié)議包括數十億美元的采購承諾以及未來先進激光組件的產能使用權，同時，英偉達將支持Lumentum的研發(fā)、未來產能和運營，助力其在美國新建晶圓廠。

英偉達在公告中寫道，光互連和封裝集成技術對于AI工廠的持續(xù)擴展至關重要，能夠提升大規(guī)模AI網絡的能效和彈性。此次合作將幫助英偉達充分發(fā)揮在AI、加速計算和網絡領域的領先優(yōu)勢。

據TrendForce最新調查顯示，AI數據中心對高速傳輸的需求持續(xù)提升，原先應用在機柜內(Intra-Rack)短距傳輸的銅纜方案，將在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴峻挑戰(zhàn)。相比之下，MicroLED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢成為光互連替代方案。

受此利好影響，MicroLED概念掀起了漲停潮，A股漲幅榜前列大多數席位被“光電”包攬，包括龍騰光電、聚燦光電、華燦光電在內的16股漲停。

這到底什么什么意思呢？簡單的理解就是，AI 數據中心銅纜在密度、節(jié)能上不行了，MicroLED CPO 更節(jié)能（僅銅纜 5% 能耗），有望成為下一代光互連替代方案。

以1.6Tbps光通訊產品為例，現(xiàn)行光收發(fā)模組功耗高達約30W；若采用Micro LED CPO架構，因單位傳輸功耗顯著降低，整體功耗有望降低至1.6W左右，可大幅改善功效與散熱壓力。

機構預測，2026-2027年MicroLED CPO將加速從實驗室走向產業(yè)化，2028年形成規(guī)模，未來2-3年在數據中心短距互連領域的替換率達20%-30%，長期替代率有望超80%——這意味著，誰能抓住這個機會，誰就能在算力“交通革命”中占據一席之地。

值得注意的是，MicroLED概念掀起漲停，第一天很多公司都是一窩蜂的亂漲，后續(xù)必然分化，能走出上漲趨勢必然是在Micro LED CPO領域具備真正核心技術的公司。那么，A股目前哪些公司在Micro LED CPO領域已經掌握核心技術公司呢？

經過深度梳理和挖掘，目前真正掌握Micro LED光互聯(lián)核心技術的公司僅有10家，現(xiàn)在梳理出來供大家參考學習。

第一家：三安光電

核心亮點：公司是國內最大全色系超高亮度LED芯片生產企業(yè)，國內光電領域龍頭

Micro LED光互聯(lián)：公司在互動平臺上表示，湖北三安從事Mini/MicroLED外延片與芯片業(yè)務，擁有芯片產能12.5萬片/月特種封裝產能2,000KK/月。同時，公司公司的400G光芯片產品已實現(xiàn)批量出貨，800G光芯片產品已實現(xiàn)小批量出貨，1.6T光芯片產品處于研發(fā)階段。

第二家：兆馳股份

核心亮點：公司是一家全球領先的消費電子與LED顯示技術企業(yè)，專注于LED全產業(yè)鏈、智能終端、光通信及互聯(lián)網視頻業(yè)務。在LED顯示領域，公司MiniRGB芯片單月出貨高達15000KK組，市場占有率超過50%，P1.5及以上顯示產品市占率超過85%。

Micro LED光互聯(lián)：公司Mini/MicroLED顯示模組產能已達2.5萬平米/月；公司MicroLED光互聯(lián)技術處于前期研發(fā)階段。公司將持續(xù)推進更高速率DFB芯片研發(fā)并計劃于2026年實現(xiàn)產品落地，同時積極布局MicroLED光互連等前沿技術領域，持續(xù)鞏固在高速光通信領域的技術壁壘與產業(yè)協(xié)同優(yōu)勢。

第三家：華燦光電

核心亮點：公司是國內領先的LED外延片及芯片供應商，在LED芯片行業(yè)中位列國內第一梯隊。

Micro LED光互聯(lián)：公司在MicroLED領域已構建從芯片到模組的全面產品規(guī)劃；MicroLED技術的光互連，首批樣品已經交付海外客戶，公司6英寸產線良率突破90%，已向英偉達、微軟送樣目前在配合客戶進行產品優(yōu)化。

第四家：洲明科技

核心亮點：公司是全球LED光顯行業(yè)龍頭，Mini/Micro LED顯示銷售額實現(xiàn)翻倍增長，XR虛擬攝影棚市場占有率全球領先。

Micro LED光互聯(lián)：公司MicroLED光互聯(lián)技術正處于技術可行性評估及研究階段。

第五家：利亞德

核心亮點：公司是是LED顯示行業(yè)的領軍企業(yè)，全球首家量產MicroLED顯示產品，技術覆蓋從戶外到室內全場景。

Micro LED光互聯(lián)：公司與中科院合作研發(fā)的LiFi(Ligdelity）光通信系統(tǒng)基于我司高效能LED研制；公司持續(xù)推進透明玻璃基MicrOLED產品良率提升及成本下降。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年公司前三季實現(xiàn)營業(yè)收入53.02億元，同比下滑2.98%；歸母凈利潤2.79億元，同比增長53.71%。

第六家：聚燦光電

核心亮點：主要從事化合物光電半導體材料的研發(fā)、生產和銷售，核心產品為GaN基藍綠光LED外延片和芯片，以及新增的GaAs基紅黃光LED外延片和芯片。

Micro LED光互聯(lián)：公司Mini直顯波長均勻性和光電性能達同行領先，Micro LED外延技術配合頭部企業(yè)持續(xù)認證，產品均勻性、巨量轉移穩(wěn)定性獲客戶認可，直顯RGB產能釋放，已具備全色系穩(wěn)定出貨能力。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入24.99億元，同比增長23.59%；歸母凈利潤1.73億元，同比增長8.43%。

第七家：新益昌

核心亮點：公司是國內LED封裝、電容器老化測試智能制造裝備領域的領先企業(yè)。

Micro LED光互聯(lián)：對于MicroLED固晶機是否用于光互連；公司表示已有MicroLED相關技術儲備，如市場有相關需求，公司可以適時推出配套設備。

第八家：新相微

核心亮點：公司顯示驅動芯片出貨量位居中國內地前五，是國內少數能將產品覆蓋各終端應用領域全尺寸顯示面面板的芯片設計企業(yè)之一。

Micro LED光互聯(lián)：公司與華燦光電戰(zhàn)略開拓智算中心光互聯(lián)新賽道，啟動MicroLED光模塊研發(fā)與生產

第九家：京東方A

核心亮點：公司是全球領先的半導體顯示技術、產品與服務提供商，LCD領域的五大主流應用出貨量全球第一

Micro LED光互聯(lián)：公司通過旗下的華燦光電深度聚焦基于Micro LED的光子互連技術，旨在結合“芯片制造+驅動設計”的雙重優(yōu)勢，攻堅Micro LED光互連技術和光模塊的研發(fā)與生產。

業(yè)績表現(xiàn)：，2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1545.48億元，同比+7.53%；歸母凈利潤46.01億元，同比+39.03。

第十家：乾照光電

核心亮點：公司主營LED外延片及芯片等，砷化鎵太陽能電池產品出貨量穩(wěn)居國內第一，適用于低軌商業(yè)衛(wèi)星的產品已批量出貨，已布局光通信芯片。

Micro LED光互聯(lián)：公司募投項目“Mini/Micro、高光效 LED 芯片研發(fā)及制造項目”達產后，每年將新增636萬片的Mini LED BLU、 Mini LED GB、Micro LED芯片、高光效LED芯片生產能力。目前公司應用于光通信領域的10G/25G產品已送樣，客戶驗證中；50G/100G產品已進入流片階段。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入27.50億元，同比增長46.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.88億元，同比增長80.17%。

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