歐美股市已經(jīng)下跌了1個(gè)月，美股道瓊斯指數(shù)跌幅近10%，這種的走勢(shì)也說明全球金融市場(chǎng)在這一次地緣政治的影響下，都沒有好果子！A股市場(chǎng)進(jìn)入到縮量震蕩的行情，機(jī)構(gòu)資金害怕不確定性因素選擇了觀望，這種行情哪怕是投資國(guó)外市場(chǎng)也是跌多跌少的事情，沒有誰(shuí)能夠獨(dú)善其身?，F(xiàn)階段轉(zhuǎn)折點(diǎn)主要是2點(diǎn)：一方面是地緣政治什么時(shí)候才能緩和或者告一段落，另一方面是行情轉(zhuǎn)折點(diǎn)何時(shí)出現(xiàn)，這才是出手的最佳時(shí)機(jī)，追漲殺跌只是“刀口舔血”必備“割”！

騎?？葱馨l(fā)現(xiàn)隨著風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐步企穩(wěn)，主機(jī)廠商與核心零部件企業(yè)的毛利率逐步修復(fù)，2026年行業(yè)業(yè)績(jī)彈性有望集中釋放。從估值來(lái)看，當(dāng)前風(fēng)電設(shè)備行業(yè)估值處于歷史低位，相較于新能源其他賽道，具備明顯的估值優(yōu)勢(shì)；疊加需求兌現(xiàn)、盈利改善的雙重利好，行業(yè)估值修復(fù)空間廣闊，形成“盈利抬升+估值修復(fù)”的雙重紅利，投資性價(jià)比突出。風(fēng)電設(shè)備行業(yè)正處于“政策強(qiáng)驅(qū)動(dòng)、需求高增長(zhǎng)、國(guó)產(chǎn)出海提速、盈利估值雙修復(fù)”的黃金發(fā)展期，新增裝機(jī)、設(shè)備更新、海外出口三重需求疊加，技術(shù)迭代與成本下降持續(xù)推動(dòng)行業(yè)升級(jí)，中長(zhǎng)期投資價(jià)值顯著，適合追求穩(wěn)健成長(zhǎng)的投資者布局。

三大指數(shù)集體低開，兩市開盤上漲個(gè)股千余只，題材板塊方面基礎(chǔ)建設(shè)、冶鋼原料、化肥概念等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，云服務(wù)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、多元金融等板塊表現(xiàn)較差。風(fēng)電設(shè)備板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，通裕重工漲超10%，大金重工、天能重工等紛紛跟漲，英國(guó)自4月1日起取消33項(xiàng)風(fēng)電組件進(jìn)口關(guān)稅，葉片、電纜等核心部件稅率由6%、2%降至0，旨在釋放220億英鎊投資，加速北海海風(fēng)裝機(jī)落地。

綠電概念反復(fù)活躍，綠發(fā)電力4連板，華電能源、中國(guó)電建等紛紛跟漲，今年的政府工作報(bào)告提出，實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程。此外，根據(jù)《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》明確要求，國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心綠電占比超過80%。煤炭板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，鄭州煤電2連板，兗礦能源、山西焦化等紛紛跟漲，若霍爾木茲海峽長(zhǎng)期封鎖，全球電力用煤需求可能年化增加8486萬(wàn)噸；若我國(guó)煤化工裝置滿負(fù)荷運(yùn)行，僅此一項(xiàng)便將拉動(dòng)國(guó)內(nèi)煤炭消費(fèi)近5000萬(wàn)噸。

上證指數(shù)周五出現(xiàn)低開高走的態(tài)勢(shì)，兩市個(gè)股也從開盤的跌多變成了漲多，出現(xiàn)了明顯的反彈跡象，只不過依然是縮量反彈而已。受伊朗新領(lǐng)袖極其強(qiáng)硬的表態(tài)的影響，油價(jià)繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，美股回落，市場(chǎng)對(duì)沖突時(shí)間延長(zhǎng)的預(yù)期不斷升溫，預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)仍會(huì)集中交易“石油漲價(jià)”這一邏輯，關(guān)注相應(yīng)的油氣和化工板塊。午后注意上證指數(shù)能否在4130點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周五低開高走，市場(chǎng)出現(xiàn)“陽(yáng)陰陽(yáng)”的走勢(shì)，依然還是明顯的修復(fù)行情，市場(chǎng)機(jī)會(huì)還是不容易捕捉。在美伊問題并沒有解決跡象的情況下，油價(jià)上漲對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹的影響仍十分明顯，且美股并未對(duì)日益嚴(yán)峻的地緣形勢(shì)做出反饋，不排除其補(bǔ)跌的可能，建議A股的多頭市場(chǎng)務(wù)必注意設(shè)置風(fēng)控。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3330點(diǎn)之上穩(wěn)住。