最近，由中國銀行發(fā)布的《2026年中國銀行全球資產(chǎn)配置白皮書》（以下簡稱《白皮書》）引發(fā)行業(yè)廣泛關注。 《白皮書》顯示2025年，有錢人的錢袋子正在悄悄“搬家”。一邊是國內利息跌跌不休，理財暴露頻發(fā)，房產(chǎn)下行，資產(chǎn)收益縮水；另一邊，越來越多的高知家庭開始將眼光看向國際，把錢投到境外，選擇多元資產(chǎn)配置。

深層次原因是大家發(fā)現(xiàn)：面對“百年未有之大變局”，在不穩(wěn)定的國際形勢與不斷沖突的地緣政治下，把錢全放在一個地方，無疑是雞蛋放在同一個籃子里，風險實在太大了！所以，現(xiàn)在有錢人都在搞“全球配置”——把錢分散到不同國家、不同資產(chǎn)里，讓財富更安全、更靈活。

#01

三大推力：為何財富必須“走出去”？

《2026年中國銀行全球資產(chǎn)配置白皮書》明確指出，全球資產(chǎn)再配置已成不可逆趨勢 。其背后，是國內財富管理面臨的三大結構性挑戰(zhàn)，迫使高凈值人群主動“破局”。

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推力一：利率下行，儲蓄縮水

2026年初，央行提前下調再貸款利率，釋放明確的寬松信號。隨之而來的是存款利率持續(xù)探底，國有大行三個月期大額存單利率已跌破1%，進入“零時代”。更值得警惕的是“利率倒掛”現(xiàn)象——短期利率高于長期，這意味著單純依靠銀行存款不僅難以增值，甚至無法跑贏通脹，財富面臨“溫水煮青蛙”式的縮水。

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推力二：資產(chǎn)集中，風險積聚

白皮書反復強調，將財富過度集中于單一市場或單一資產(chǎn)類別（如房地產(chǎn)），風險極高。這如同將所有雞蛋放在一個籃子里，一旦國內經(jīng)濟波動或政策調整，資產(chǎn)價值極易受到?jīng)_擊。在全球經(jīng)濟弱復蘇、地緣沖突加劇的2026年，這種集中化配置的風險被進一步放大。

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推力三：房產(chǎn)“鎖死”，流動性枯竭

過去被視為“核心資產(chǎn)”的房產(chǎn)，如今正面臨變現(xiàn)難題。市場分化加劇，三四線城市去化壓力巨大，導致房產(chǎn)流動性驟降。許多家庭看似“賬面富有”，實則財富被不動產(chǎn)“套牢”，難以應對子女教育、醫(yī)療應急等即時現(xiàn)金需求。資產(chǎn)流動性，已成為與安全性、收益性同等重要的財富管理維度。

#02

白皮書解法：全球配置的四大支柱

面對挑戰(zhàn)，白皮書給出的核心答案是：多元化全球配置。這并非要求“全球遍地投資”，而是通過四個核心方法，系統(tǒng)性構建財富的“防波堤”。

方法1：錢分到不同國家，東邊不亮西邊亮

把錢投到美國、歐洲、亞洲等不同地方，就像把雞蛋分到多個籃子。比如美國經(jīng)濟不好，但歐洲可能還行；歐洲不行，亞洲可能漲。這樣整體風險就小了。

方法2：買不同種類的資產(chǎn)，不只靠房子

除了房子，還可以買股票、債券、基金、甚至國外的商鋪或土地。比如買點美國科技股、歐洲債券，或者香港的保險，讓錢有更多“生錢”的機會。

方法3：用美元、港幣等外幣，防匯率“偷錢”

如果錢全用人民幣，萬一人民幣貶值，錢就“縮水”了。提前用美元、港幣等外幣存錢，比如買香港的美元保單，就能對沖匯率風險。孩子留學、老人養(yǎng)老，直接用外幣支付，不用操心換匯問題。

方法4：給家人留“選擇權”，錢能幫助他們實現(xiàn)夢想

最高級的財富管理，是讓家人有更多選擇。比如孩子想出國讀書，錢夠不夠？老人想住國外養(yǎng)老，錢能不能支持？把錢分散到全球，就能隨時拿出錢支持家人的夢想，不用被錢“卡脖子”。

#03

為什么是香港？全球資金的“制度性避風港”

香港財政司司長陳茂波明確表示，香港已準備好作為“安全港”吸引全球資金流入。

香港成為首選，源于其不可替代的七大制度與市場優(yōu)勢。

香港的七大核心優(yōu)勢

• “一國兩制”與普通法基石：提供熟悉、透明、可預期的法律環(huán)境，資產(chǎn)安全與契約精神有根本保障。2025年推出的“有本地系統(tǒng)重要性保險公司（D-SII）”監(jiān)管框架，進一步強化了對頭部機構的監(jiān)管。

• 聯(lián)系匯率制度：港元錨定美元超40年，匯率極度穩(wěn)定，從根本上消除了持有港幣資產(chǎn)的貶值恐慌。

• 資本自由流動：資金進出無管制，為全球資產(chǎn)配置提供了無與倫比的流動性便利。

• 簡單低稅制：無資本利得稅、股息稅和遺產(chǎn)稅，最大程度留存財富增長成果，降低傳承成本。

• 背靠祖國、聯(lián)通全球的區(qū)位：既是離家最近的國際金融中心，也是連接內地與全球資本市場的超級紐帶。

• 豐富的避險資產(chǎn)：從黃金、美元現(xiàn)金到高股息港股、儲蓄保險，可一站式滿足從短期避險到長期傳承的多元需求。

• 火熱的市場數(shù)據(jù)印證：香港保監(jiān)局數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度個人新單保費總額達2,645億港元，同比大增55.9%，創(chuàng)歷史新高，其中近八成為美元保單。除了保費數(shù)據(jù)飆升，更具象征意義的事件是，中東阿布扎比主權基金穆巴達拉投資公司作為基石投資者認購約11.7億港元股份。這標志著國際長期資本對HK保險市場發(fā)展前景的深度認可。彭博社行業(yè)研究報告也指出，香港私人財富管理規(guī)模預計在2031年突破2.6萬億美元，內地居民通過香港進行財富重新配置是核心驅動力之一。

2026年，富人不再只盯著國內的錢袋子，而是把錢“撒”到全世界，分散風險、讓錢生錢、給家人留選擇權。而HK保險，就是他們“走出去”的第一站——錢放這兒，法律靠譜；錢能增值，還能傳代；離得近，辦業(yè)務方便；隱私保護強，稅務有空間。就像給財富蓋了個“避風港”，讓錢更安全、更靈活，還能幫家人實現(xiàn)夢想。

中東主權基金的入場、白皮書的指引、高凈值人群的用腳投票，所有信號都指向同一個結論：在2026年及未來，進行科學的全球資產(chǎn)配置，并將HK保險納入其中，已從一道“選擇題”變?yōu)樨敻皇刈o的“必修課”。

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