3月13日晚間，針對互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務，金融監(jiān)管局對分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家平臺運營機構進行約談。金石隨筆將對5家公司逐個梳理，此前已對分期樂、奇富借條、信用飛等三家平臺進行了梳理分析。本文將對宜享花進行解讀。

就金石隨筆梳理此前三家平臺來看，基本都存在 暴力催收、高利貸、亂扣費等違規(guī)亂象，有些業(yè)務甚至可能影響借貸人個人征信，極大的危害了借款人利益，既挑戰(zhàn)了監(jiān)管紅線，也影響了助貸平臺的高質(zhì)量發(fā)展。

在社區(qū)平臺，宜享花不僅存在 高利貸、收費不透明、暴力催收等行業(yè)突出現(xiàn)象，而且還因為“強制貸款”被央媒點名。試想，當你剛打開借貸APP，查下額度，未進行任何合同簽約或授權，貸款額度就下發(fā)到你的手機，且需要支付超高利息，你崩不崩潰？

2025年6月30日，央廣網(wǎng)曾報道，僅查額度就“被貸款”99900元，年化利率23.99%，多名用戶投訴“強制下款”后遭遇機打簽名、限制還款等套路。不曾想25年6月才做出整改承諾，時隔半年，“被貸款”投訴潮再現(xiàn)。

1月4日晚，一名用戶在未完成人臉識別、未簽署任何借款協(xié)議的情況下，僅嘗試查詢自身可貸額度，1月5日凌晨0時11分便收到了4.18萬元的銀行到賬通知，全程未獲得明確的借款確認提示。

近期，金石隨筆查詢發(fā)現(xiàn)，宜享花“被貸款”問題依舊未能有效整改。3月4日上午10點，有用戶接到宜享花平臺來點電，對方說現(xiàn)在利率很低，讓我打開宜享花APP查看，對方說可以調(diào)高額度，結果操作完后，未經(jīng)其同意，就強行放款，并且利息高的離譜，比開始說的4%高了太多，貸款19500元，一年要還2000元的利息。

多名投訴用戶反映，其收到的貸款合同上，借款人簽名普遍為“機打簽名”。受訪者均表示，整個操作流程中，既未進行人臉識別視頻驗證，也未通過數(shù)字證書完成簽約，相當于被平臺強行“簽署”了具有法律約束力的借款協(xié)議。此舉不僅嚴重侵犯了借貸者的合法權益，而且公然挑戰(zhàn)法律紅線。

在啄木鳥投訴平臺，宜享花各種亂象頻發(fā)。除了宜享花存在的惡意放貸之外，該助貸平臺還存在暴力催收、亂收費、違規(guī)收費，甚至涉嫌高利貸。

有用戶投訴，我在該平臺借款時，被違規(guī)收取服務費、擔保費、會員費，屬于捆綁搭售、強制收費、沒有提前明確告知，嚴重侵害消費者合法權益。

還有用戶投訴，其于2025/8/16和2026/1/12日，在宜享花平臺貸款，在不知情的情況下，惡意扣款， 該平臺多達5個收費以上，本人扣10次，其中開通甄選服務禮包，產(chǎn)生的費用兩次共計2765元，平臺不給于退回。

涉及高利貸。有用戶投訴，2025年3月通過宜享花進行了借款，直到要還最后一筆看到宜享花聯(lián)合小贏卡貸及洋錢罐公司，對整體收取近36%年化利率的利息。為此給平臺打電話，此金融平臺說，全都是合理的，都可以突破國家的紅線。（ps：其中一筆，金石計算，實際利率35.98%）

宜花貸的放貸合同甚至被爆料存在陰陽合同，該用戶發(fā)現(xiàn)，每一筆貸款都有兩個合同，除了正常的還本息以外，還需要還另外一個合同上的金額；該投訴還指出，宜花貸存在亂扣費、高利貸等違規(guī)問題。

金石雜談查詢發(fā)現(xiàn)，宜享花運營主體是北京科創(chuàng)信聯(lián)科技有限公司，成立于2019年，由宜人金融100%持股。也就是說，宜享花的背后正是唐寧旗下的宜人貸，目前已改名宜人智科。

唐寧，宜信公司創(chuàng)始人、CEO。早年曾就讀于北京大學數(shù)學系，后赴美國南方大學攻讀經(jīng)濟學。唐寧曾任職美國華爾街DLJ投資銀行，從事金融、電信、媒體及高科技類企業(yè)的上市、發(fā)債和并購業(yè)務。

2000年回到中國后，他加入亞信，擔任戰(zhàn)略投資總監(jiān)，專注于新興科技風險投資。任職期滿后，唐寧成為中國早期的天使投資人之一，并成功地進行了一系列的天使投資。之后唐寧創(chuàng)立了華創(chuàng)資本，專注于早期消費級和企業(yè)級高科技初創(chuàng)企業(yè)的風險投資機構。2006年，唐寧在北京創(chuàng)辦了宜信。2015年12月，唐寧創(chuàng)辦的宜人貸在美國上市。

2019年，野蠻生長的P2P平臺暴雷，行業(yè)整改，網(wǎng)貸機構們紛紛剝離P2P業(yè)務，轉型助貸，宜享花應運而生；2019年7月，上市公司主體更名為“宜人金科”。宜享花上線，成為公司助貸業(yè)務核心載體。

2024年6月，為強化科技屬性，宜人金科更名為“宜人智科”，加快科技轉型。在2024年牛市階段，公司股價沾上科技屬性也是一飛沖天，最高見到8.568美元，如今股價已經(jīng)腰斬至3.53美元，僅最近半年股價就幾乎腰斬。

公司股價暴跌背后，宜人智科依然無法擺脫助貸的底色。1）業(yè)績下滑，Q3宜人智科營收15.55億元，同比增長5.13%，凈利潤3.18億元，同比下降8.47%；增收不增利越來越明顯。

2）營收結構仍以信貸業(yè)務為核心支柱，金融服務板塊營收14.23億元，占比高達92%，貸款撮合服務收入與擔保收入構成主要收入來源，兩項占比高達68.81%。其中，借貸人痛恨的擔保收入高達4.58億，占到公司收入的近1/3。

而隨著助貸新規(guī)實施，各大助貸平臺壓力凸顯，一方面加速合規(guī)轉型，降低高利率業(yè)務規(guī)模，降低綜合成本率，降低逾期率；同時放貸規(guī)模也同步減少，用戶也在減少；另一方面，在行業(yè)陣痛期，各大助貸平臺開始了裁員、出售業(yè)務降本增效。

此外，公司其他兩塊業(yè)務同樣下滑明顯，2025年Q3，宜人智科保險經(jīng)紀業(yè)務收入0.84億，同比下滑2.3%，而2025年第二季度，公司 保險經(jīng)紀 業(yè)務營收僅為0.5億元，同比縮水36.48%；電商業(yè)務則更為慘淡，Q3只實現(xiàn)了0.33億的收入，同比暴跌94%。

不得不說，宜人花有種前有強敵后有追兵的悲壯感，作為知名的助貸平臺，該公司業(yè)績嚴重依賴助貸業(yè)務，但在綜合成本費用率被大幅壓縮，合規(guī)發(fā)展受到嚴重挑戰(zhàn)的當下，徹底整改、合規(guī)經(jīng)營或是公司發(fā)展的唯一出路。