第一個(gè)消息，AI產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)受到市場(chǎng)關(guān)注

AI屆的“春晚”英偉達(dá)年度開(kāi)發(fā)者大會(huì)GTC2026，將于周一拉開(kāi)帷幕，本次大會(huì)從16日持續(xù)到19日，屆時(shí)英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛將發(fā)表主題演講�；仡欉^(guò)往，歷次大會(huì)上，英偉達(dá)都會(huì)發(fā)布新的產(chǎn)品與技術(shù)，預(yù)計(jì)本次活動(dòng)也不會(huì)例外，此次黃仁勛表示，將在此次大會(huì)上展示“前所未見(jiàn)”的全新芯片。

過(guò)去一段時(shí)間，英偉達(dá)進(jìn)行了一些并購(gòu)整合，覆蓋了芯片公司和一些軟件的廠商。本次大會(huì)預(yù)計(jì)該公司會(huì)向外界展現(xiàn)自己的整合能力。業(yè)界有推測(cè)，本次大會(huì)可能會(huì)正式揭曉整合了LPU技術(shù)的全新推理芯片。相比于傳統(tǒng)的GPU，其延遲更低，吞吐更高，以及對(duì)序列計(jì)算的效率更加優(yōu)化。機(jī)構(gòu)指出，隨著英偉達(dá)開(kāi)發(fā)者大會(huì)的召開(kāi)，AI產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)入技術(shù)迭代的關(guān)鍵期。

從市場(chǎng)的角度看，相關(guān)AI產(chǎn)業(yè)鏈主要涉及這幾個(gè)板塊，可以重點(diǎn)去挖掘。包括AI服務(wù)器代工，光模塊與光器件，PCB與高頻材料，液冷與散熱系統(tǒng)，電源與功率器件，封裝與先進(jìn)制程。近期科技板塊出現(xiàn)了短期的調(diào)整，今日隨市場(chǎng)探底回升，小時(shí)級(jí)別已經(jīng)調(diào)整較為充分，疊加利好消息刺激，明日相關(guān)科技板塊有望迎來(lái)全面反彈。

第二個(gè)消息，霍爾木茲海峽通行持續(xù)受阻，航運(yùn)板塊受到提振

央視新聞今日發(fā)布，據(jù)英國(guó)方面16日消息，海事數(shù)據(jù)顯示14日霍爾木茲海峽沒(méi)有船只通過(guò)，這是此次中東沖突以來(lái)，該海峽首次通過(guò)船只數(shù)量降為零，而沖突之前，每天平均通過(guò)的船只數(shù)量大概在77艘左右�？梢�(jiàn)此次中東沖突已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了能源的運(yùn)輸，對(duì)大宗商品價(jià)格的走勢(shì)產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響。

受到此消息的刺激，航運(yùn)板塊午后迅速大幅拉升，今日走勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于大盤。航運(yùn)港口板塊走強(qiáng)的邏輯是很清晰的。中東沖突持續(xù)進(jìn)行，短期內(nèi)沒(méi)有停止的跡象，導(dǎo)致市場(chǎng)普遍擔(dān)憂相關(guān)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中斷，因此海運(yùn)費(fèi)大幅上漲就是必然的情況。但是為什么霍爾木茲海峽處于管控狀態(tài)下，A股的航運(yùn)板塊還能走強(qiáng)嗎？因?yàn)樵摵{并沒(méi)有處于完全關(guān)閉的狀態(tài)，伊朗方面已經(jīng)明確表示，友好國(guó)家的船只是可以正常通行的，所以雖然風(fēng)險(xiǎn)較大，但是個(gè)別國(guó)家的船只依然是可以通過(guò)的，所以邏輯也就講的通了。疊加年初補(bǔ)庫(kù)需求意愿集中釋放，運(yùn)費(fèi)上漲，航運(yùn)板塊走強(qiáng)也是合情合理的。

航運(yùn)港口板塊分時(shí)走勢(shì)

目前航運(yùn)板塊還沒(méi)有突破2015年的高點(diǎn)，還有一段距離，許多科技板塊還有一些其他板塊早就已經(jīng)突破了2015年的高點(diǎn)。如果中東沖突繼續(xù)持續(xù)下去，幾周內(nèi)結(jié)束不了，那么該板塊完全有望走出大周期行情。目前從月線級(jí)別走勢(shì)上看，上升趨勢(shì)保持完好，月K線始終沿著進(jìn)攻線上行，完全就是大級(jí)別主升浪的走勢(shì)，月K線不破進(jìn)攻線，是可以考慮持續(xù)跟隨的，大周期最好不要輕易下車。

航運(yùn)港口板塊月線級(jí)別走勢(shì)

第三個(gè)消息，豬價(jià)創(chuàng)7年新低，新一輪豬周期在醞釀中？

春節(jié)以來(lái)，生豬的價(jià)格還是在不斷走低，已經(jīng)創(chuàng)了近七年以來(lái)的新低。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，3月16日的生豬現(xiàn)貨價(jià)格是10.29元/公斤，年內(nèi)跌幅已經(jīng)達(dá)到15%左右。不開(kāi)玩笑的說(shuō)，現(xiàn)在豬肉感覺(jué)不要錢了一樣，有些蔬菜的價(jià)格是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于豬肉價(jià)格的。

目前豬肉期貨的主力合約也是同步刷新了歷史最低點(diǎn)。目前的豬肉價(jià)格已經(jīng)完全跌破了企業(yè)的成本線，就連自繁自養(yǎng)這種最節(jié)約成本的模式也扛不住壓力了，連續(xù)5周虧損，本周虧損額擴(kuò)大到280元每頭，當(dāng)前價(jià)格距離史上最低價(jià)格只差3毛錢左右了。

目前很顯然是全行業(yè)處于深度虧損的狀態(tài)，這恐怕就是2018年非洲豬瘟以來(lái)最嚴(yán)峻的考驗(yàn)了，現(xiàn)在就看誰(shuí)的底子更厚，能熬過(guò)此輪周期的寒冬了。說(shuō)的直白點(diǎn)，基本上大部分行業(yè)都有其周期性，豬周期也是如此，只有頂?shù)米⌒苁兄芷诘目简?yàn)，才能夠見(jiàn)證牛市到期的到來(lái)。

從投資者的角度看，目前生豬價(jià)格已經(jīng)擊穿了市場(chǎng)公認(rèn)的心理防線，距離2018年二季度史上最低價(jià)9.92元/公斤，已經(jīng)非常接近了。周期板塊布局的階段一定是板塊處于低位的時(shí)候，這個(gè)階段往往就是行業(yè)虧損較為嚴(yán)重的階段，就是要等待行業(yè)困境反轉(zhuǎn)，而不是等到業(yè)績(jī)非常亮眼的時(shí)候才去布局，那個(gè)時(shí)候股價(jià)早已經(jīng)漲到天上了，也就是所謂的見(jiàn)光死階段，很多投資者所謂的長(zhǎng)線投資價(jià)值投資，時(shí)間上看上去是價(jià)值投資，一套套個(gè)好幾年，實(shí)際上擇時(shí)是有很大問(wèn)題的，時(shí)機(jī)沒(méi)有選對(duì)。

從生豬主連的季線級(jí)別走勢(shì)上看，目前已經(jīng)完全進(jìn)入超賣區(qū)域，包括半年線級(jí)別也是如此。目前的狀況下，就像上面說(shuō)到的，下方的空間應(yīng)該可以說(shuō)比較有限了，而一旦周期反轉(zhuǎn)，那么顯然上方的空間將是巨大的，現(xiàn)在就是需要耐心和時(shí)間了。這東西總不會(huì)跌沒(méi)了吧，它畢竟是有其價(jià)值所在。而且本輪是大宗商品的大周期，從貴金屬，有色金屬，到石油天然氣等能源，歷史的規(guī)律上看，最后往往就會(huì)輪到農(nóng)產(chǎn)品相關(guān)，所以下一輪豬周期只會(huì)遲到不會(huì)缺席，今年大概率就是行業(yè)反轉(zhuǎn)的一年。目前市場(chǎng)上處于絕對(duì)地位的板塊已經(jīng)不多，長(zhǎng)線投資者們值得好好的挖掘一番，特別是基本面較為扎實(shí)的頭部公司，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。

生豬主連季線級(jí)別走勢(shì)