文 | 水岸

本周，雖然有外圍局勢(shì)的擾動(dòng)，但市場(chǎng)仍有諸多看點(diǎn)，比如光通信龍頭源杰科技創(chuàng)歷史新高且破千元，創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)近4年新高……趕在周末不開市、不用盯盤勞心費(fèi)神的空余時(shí)間，想跟大家聊點(diǎn)干貨——到底怎么才能在市場(chǎng)中做長期的贏家？

股市中有很多快速致富的案例，也有很多失敗的故事。要想成為贏家，那么，你需要一套能夠最大化穩(wěn)定盈利的體系，而不是經(jīng)常追漲殺跌，看著賬戶不斷縮水。源杰科技、新易盛、朗科科技等都是這周創(chuàng)新高、表現(xiàn)搶鏡的賽道龍頭，其均為大家的老朋友——邊惠宗在它們處在“山腳”時(shí)候的研究案例，那么，怎么才能挖掘并且捕捉到這種主升浪？怎么才能建立并完善投資體系？

大家可以鎖定“邊惠宗2026最新投資戰(zhàn)法合集曝光！用這幾招捕捉牛股啟動(dòng)點(diǎn)、黑馬與主升浪！”，通過邊惠宗的獨(dú)家核心研判體系把握龍頭股的啟動(dòng)與反轉(zhuǎn)信號(hào)。感興趣的朋友抓緊點(diǎn)擊上述鏈接或文內(nèi)圖片→文內(nèi)“加入學(xué)習(xí)”即可免費(fèi)獲得。

鎖定“邊惠宗2026最新投資戰(zhàn)法合集”

獲取炒股干貨

本周，各指數(shù)分化明顯，滬指破位調(diào)整尋底的特征明顯，創(chuàng)業(yè)板則創(chuàng)出了階段新高——3月20日一度最高上漲超3%，創(chuàng)出近4年新高。投資中有一句話說得非常好，恐懼經(jīng)常在底部蔓延，而貪婪在頂部瘋長。越是底部、低位，很可能是難得的低吸機(jī)會(huì)。

那么，市場(chǎng)企穩(wěn)了嗎？整體來看，當(dāng)前的市場(chǎng)仍處在外圍不確定性的謹(jǐn)慎與市場(chǎng)板塊輪動(dòng)樂觀情緒的對(duì)撞期。邊惠宗對(duì)市場(chǎng)方向有獨(dú)家研判，其多次通過情緒指標(biāo)等精準(zhǔn)研判市場(chǎng)拐點(diǎn)。其在3月19日即表示，市場(chǎng)廣度創(chuàng)出階段新低，情緒冰點(diǎn)快到了，等待后續(xù)情緒拐點(diǎn)的確認(rèn)（見圖1）。

雖然整體資金賣出壓力增加，指數(shù)分化，但A股近期有包括宏觀政策、產(chǎn)業(yè)、個(gè)股等多個(gè)維度的利好加持。如金融法草案公開征求意見稱，支持中長期資金入市，增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性；央行表示，堅(jiān)定維護(hù)股票、債券、外匯等金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。產(chǎn)業(yè)端，如證監(jiān)會(huì)最新核準(zhǔn)新一批15只硬科技主題基金產(chǎn)品、宇樹科技科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲受理、2026年光通信大會(huì)OFC等均或?qū)ο嚓P(guān)題材構(gòu)成刺激。個(gè)股如長光華芯發(fā)布8通道100G EML芯片新品，公司股價(jià)3月20日一度最高上漲近20%。

在本周較為分化的市場(chǎng)下，算力硬件繼續(xù)成為輪動(dòng)題材中的“C位角色”，光通信、CPO、PCB、存儲(chǔ)芯片均有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。高位龍頭繼續(xù)新高、突破價(jià)格上限是典型特征。如最近刷屏的源杰科技，3月20日，最高漲至1140元。此外，“易中天”中的新易盛也在3月20日創(chuàng)出了歷史新高，最高價(jià)達(dá)490.28元，存儲(chǔ)芯片概念股如朗科科技、佰維存儲(chǔ)等近期也有新高。

3月17日，CPO、PCB調(diào)整當(dāng)天，筆者即提及，板塊短期的調(diào)整不應(yīng)該成為看空的理由，而是新的契機(jī)。CPO、PCB雖然短期分化，長期的輪動(dòng)機(jī)會(huì)仍會(huì)持續(xù)。

邊惠宗除了對(duì)市場(chǎng)拐點(diǎn)有獨(dú)到研判，對(duì)于CPO、光通信、PCB、存儲(chǔ)等算力硬件也均有長期深入跟蹤研究，且均搶先捕捉到了產(chǎn)業(yè)鏈的核心人氣龍頭，如持續(xù)創(chuàng)新高的源杰科技為其2025年6月18日研究案例（見圖2），近期收出多個(gè)“20cm”漲停的朗科科技為其2025年2月25日的研究案例（見圖3）。

無論對(duì)于源杰科技還是朗科科技，邊惠宗都是在它們的股價(jià)還處在“山腳”時(shí)即重點(diǎn)跟蹤。那么，邊惠宗是如何挖掘產(chǎn)業(yè)鏈的核心龍頭的？怎么搶先捕捉到這種突破信號(hào)？如何研判個(gè)股是否確立反轉(zhuǎn)？大家可以關(guān)注邊惠宗的“策略秘籍”——今天，筆者特對(duì)其投資體系進(jìn)行了匯總整理，涉及如何判別個(gè)股突破點(diǎn)、如何跟蹤主升趨勢(shì)以及如何觀察主力資金動(dòng)態(tài)等，現(xiàn)向大家免費(fèi)發(fā)放。感興趣的朋友可以點(diǎn)擊以下圖片鏈接→下方“加入學(xué)習(xí)”即可免費(fèi)獲取。

算力硬件長期邏輯進(jìn)一步強(qiáng)化

輪動(dòng)機(jī)會(huì)仍會(huì)持續(xù)

從源杰科技等龍頭的表現(xiàn)來看，算力硬件的長期趨勢(shì)仍在延續(xù)，在之前的內(nèi)容里，筆者即提及算力產(chǎn)業(yè)鏈由產(chǎn)業(yè)加持、漲價(jià)以及技術(shù)迭代催生的投資機(jī)會(huì)正在向更長時(shí)間延續(xù)，向更廣與更細(xì)化的領(lǐng)域擴(kuò)展。

整體來看，產(chǎn)業(yè)前置邏輯、供需剛性失衡漲價(jià)、產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)、技術(shù)迭代（新產(chǎn)品導(dǎo)入）等是驅(qū)動(dòng)算力硬件反復(fù)輪動(dòng)的重要驅(qū)動(dòng)因素，業(yè)績兌現(xiàn)帶動(dòng)估值提升的長期邏輯正在強(qiáng)化：

產(chǎn)業(yè)鏈前置剛需邏輯。算力硬件是AI的根基，AI大模型持續(xù)更新迭代，訓(xùn)練、推理以及數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、調(diào)度等都需要算力硬件支撐，當(dāng)前正處于AI產(chǎn)業(yè)硬件基建放量周期，這對(duì)基礎(chǔ)硬件端的算力構(gòu)成持續(xù)驅(qū)動(dòng)。

供需失衡帶來的漲價(jià)。SK海力士稱全球存儲(chǔ)芯片短缺現(xiàn)象可能持續(xù)至2030年；阿里云表示，因全球AI需求爆發(fā)、供應(yīng)鏈漲價(jià)，阿里云AI算力、存儲(chǔ)等產(chǎn)品最高漲價(jià)34％。此外，百度智能云也發(fā)布了AI算力、存儲(chǔ)等產(chǎn)品調(diào)價(jià)公告。該類事件對(duì)近期的算力產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成了有力刺激。

擴(kuò)產(chǎn)。如鵬鼎控股最新透露擬投資110億元建設(shè)高端PCB項(xiàng)目生產(chǎn)基地。公司表示此次擴(kuò)產(chǎn)為緊抓AI技術(shù)發(fā)展機(jī)會(huì)，加快推進(jìn)高端PCB產(chǎn)品生產(chǎn)布局。不只鵬鼎控股，近來還有多家公司推進(jìn)了PCB產(chǎn)能擴(kuò)張。

技術(shù)迭代。英偉達(dá)發(fā)布Feynman芯片，首次將光通信引入芯片間互聯(lián)，可降低AI數(shù)據(jù)中心通信能耗70%以上。光迅科技全球首發(fā)3.2T NPO，業(yè)界率先完成頭部CSP全系列驗(yàn)證；華工科技最新發(fā)布12.8T XPO光模塊等。算力硬件持續(xù)升級(jí)是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張、增加資本吸引力的重要核心因素。

業(yè)績的持續(xù)兌現(xiàn)與預(yù)期上調(diào)。如英偉達(dá)預(yù)計(jì)到2027年底AI芯片收入將達(dá)到至少1萬億美元，這打破了市場(chǎng)對(duì)AI資本開支見頂?shù)膿?dān)憂。A股部分龍頭最新“劇透”超預(yù)期的業(yè)績表現(xiàn)，受到市場(chǎng)密切關(guān)注。如佰維存儲(chǔ)，受益于存儲(chǔ)行業(yè)高度景氣周期，公司預(yù)計(jì)2026年1月-2月實(shí)現(xiàn)凈利潤為15億元至18億元，同比扭虧。公司股價(jià)近期強(qiáng)勢(shì)上漲（見圖4），成為存儲(chǔ)芯片核心龍頭之一。

市場(chǎng)端需求驅(qū)動(dòng)。相關(guān)公司的產(chǎn)品或訂單狀態(tài)向好 ，如美光科技（美股）表示開始為英偉達(dá)量產(chǎn)HBM4內(nèi)存，公司股價(jià)近期上漲至歷史高位。紫光股份稱，公司的800G光模塊已批量發(fā)貨，持續(xù)推進(jìn)提升1.6T高性能光模塊的產(chǎn)品性能和成本優(yōu)勢(shì)。勝宏科技披露稱目前公司在手訂單飽滿，訂單能見度較高。

寫在最后。當(dāng)下，科技股技術(shù)迭代加速，新的機(jī)會(huì)正在蓄勢(shì)，像以光通信、CPO、存儲(chǔ)芯片、PCB等為首的算力硬件主線。即便市場(chǎng)波動(dòng)與分化，A股的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)一直沒有缺席，筆者認(rèn)為，越是在這樣的節(jié)點(diǎn)，那些在逆市中獲得資金重點(diǎn)關(guān)照，或被錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)股，可能正在迎來一輪新的機(jī)會(huì)。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）