卡塔爾能源基礎(chǔ)設(shè)施遭受沖擊引發(fā)的氦氣供應(yīng)中斷，正通過產(chǎn)業(yè)鏈向全球半導(dǎo)體和醫(yī)療行業(yè)傳導(dǎo)。

據(jù)彭博社本周報(bào)道，美國最大包裝氣體經(jīng)銷商之一AirGas于3月17日正式宣布，由于不可抗力事件，預(yù)計(jì)將部分客戶的氦氣月供應(yīng)量削減至正常水平的50%，并附加每百立方英尺13.50美元的附加費(fèi)。

華爾街見聞提及，卡塔爾是全球最重要的氦氣供應(yīng)國，約占全球供應(yīng)量的三分之一。

伊朗對(duì)該地區(qū)能源基礎(chǔ)設(shè)施的打擊導(dǎo)致卡塔爾液化天然氣（LNG）生產(chǎn)陷入停擺，而液化天然氣生產(chǎn)正是氦氣提取的關(guān)鍵上游環(huán)節(jié)，卡塔爾國家油氣公司隨即發(fā)出警告，稱氦氣出口面臨崩潰風(fēng)險(xiǎn)。

AirGas是法國液化空氣集團(tuán)（Air Liquide SA）旗下子公司，是美國規(guī)模最大的包裝氣體經(jīng)銷商之一。此次宣布不可抗力，標(biāo)志著卡塔爾產(chǎn)能沖擊已正式從上游傳導(dǎo)至下游分銷環(huán)節(jié)，供應(yīng)鏈中斷從預(yù)警階段進(jìn)入實(shí)質(zhì)性影響階段。

醫(yī)療與半導(dǎo)體行業(yè)雙雙受壓

氦氣在工業(yè)和醫(yī)療領(lǐng)域均具有不可替代性。

醫(yī)療領(lǐng)域中，醫(yī)院依賴氦氣維持MRI磁共振成像設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，并用于治療特定呼吸系統(tǒng)疾病患者。

在制造業(yè)端，氦氣是高端半導(dǎo)體生產(chǎn)過程中的核心惰性氣體，尤其不可或缺于英偉達(dá)AI加速芯片等尖端產(chǎn)品的制程。

根據(jù)醫(yī)院采購服務(wù)機(jī)構(gòu)Vizient發(fā)布的市場更新報(bào)告，AirGas在分配有限供應(yīng)時(shí)，已明確將醫(yī)療機(jī)構(gòu)客戶的優(yōu)先級(jí)置于其他行業(yè)之上。

目前，美國醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域從業(yè)者表示，此次氦氣市場波動(dòng)尚未對(duì)患者診療造成實(shí)質(zhì)影響。

然而，隨著供應(yīng)缺口持續(xù)擴(kuò)大，半導(dǎo)體行業(yè)所受沖擊或?qū)⒏鼮樯钸h(yuǎn)，臺(tái)積電等晶圓代工廠若長期面臨氦氣供應(yīng)受限，可能出現(xiàn)重大產(chǎn)能缺口。

若伊朗與該地區(qū)的緊張態(tài)勢延續(xù)，卡塔爾LNG生產(chǎn)恢復(fù)的時(shí)間窗口將難以預(yù)期，氦氣供應(yīng)缺口將持續(xù)擴(kuò)大，進(jìn)而對(duì)全球AI芯片產(chǎn)能形成實(shí)質(zhì)性制約。

半導(dǎo)體行業(yè)正處于應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)中心建設(shè)浪潮所帶來的超大規(guī)模需求的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，任何原材料供應(yīng)的系統(tǒng)性收縮，都將直接放大既有的產(chǎn)能瓶頸。