AI算力與全球數(shù)字化經(jīng)濟驅(qū)動半導(dǎo)體行業(yè)，4月1日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）漲超1.7%，連續(xù)2日凈流入超5000萬元。

東海證券指出，AI算力成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心驅(qū)動力，在AI算力與全球數(shù)字化經(jīng)濟驅(qū)動下，萬億美金半導(dǎo)體時代有望從原預(yù)測的2030年提前至2026年底到來。2026年產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)三大趨勢：一是AI算力主導(dǎo)，全球AI基礎(chǔ)設(shè)施支出將達4500億美元，推理算力占比首次超過70%，拉動GPU、HBM及高速網(wǎng)絡(luò)芯片需求，并傳導(dǎo)至晶圓廠、先進封裝及設(shè)備材料全鏈條；二是存儲革命，全球存儲產(chǎn)值將首次超越晶圓代工，HBM市場規(guī)模大幅增長，盡管產(chǎn)能傾斜，缺口仍顯著；三是技術(shù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，“先進制程+先進封裝”雙輪驅(qū)動成為核心路徑。聚焦中國，其晶圓產(chǎn)能占全球份額將持續(xù)提升，在成熟制程領(lǐng)域規(guī)模優(yōu)勢顯著，全球戰(zhàn)略地位日益增強。當(dāng)前我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展依然較為積極，國產(chǎn)化長期空間較大。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設(shè)備領(lǐng)域，選取涉及半導(dǎo)體生產(chǎn)過程中所需關(guān)鍵材料和核心設(shè)備制造業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體行業(yè)上游供應(yīng)鏈相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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