3月26日，中美經(jīng)貿(mào)高層會面在緊張氣氛中結(jié)束，雙方未達成任何協(xié)議。短短六天后，4月1日，中國財政部、稅務總局聯(lián)合發(fā)布的《關于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》正式生效，即日起取消光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅。

這一政策宣告了持續(xù)十余年的光伏出口退稅時代落幕。

表面看，這是一項國內(nèi)稅收政策的正常調(diào)整。但結(jié)合此前中美經(jīng)貿(mào)高層的不歡而散，以及特朗普近年來對中國產(chǎn)品不斷加征的關稅措施，這場看似靜悄悄的政策變革背后，實則是中美貿(mào)易博弈的一著妙棋。

中國光伏出口退稅政策始于2013年10月。當時，中國光伏產(chǎn)業(yè)正值寒冬，遭受歐美“雙反”調(diào)查重創(chuàng)，全行業(yè)面臨生存危機。

為扶持這一戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，國家推出光伏產(chǎn)品增值稅即征即退50%的政策，幫助企業(yè)降低出口成本、渡過難關。

這一政策在當時被業(yè)內(nèi)稱為“雪中送炭”。數(shù)據(jù)顯示，到2025年，中國光伏產(chǎn)業(yè)已在全球占據(jù)絕對主導地位，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)能在全球占比分別高達96.0%、96.2%、91.3%和80.1%。

隨著產(chǎn)業(yè)壯大，政策也開始逐步退出。2024年12月，中國將光伏產(chǎn)品出口退稅率從13%下調(diào)至9%；2026年1月，財政部等部門再次發(fā)布公告，明確自2026年4月1日起，全面取消光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅。

有業(yè)內(nèi)人士測算，取消9%的出口退稅，預計將使光伏產(chǎn)品成本每瓦上升0.06元至0.07元。以210R組件為例，相當于每塊組件出口的利潤將減少46元至51元。

這一政策調(diào)整的時間點耐人尋味。3月26日，中美經(jīng)貿(mào)高層會面，談判未取得實質(zhì)性成果。六天后，中國正式取消光伏出口退稅。

特朗普政府自2025年上任后，延續(xù)了對華強硬貿(mào)易政策。2025年4月，特朗普政府以“美國商品貿(mào)易逆差”為由，啟動對等關稅，將針對中國的稅率從34%上調(diào)至84%，后又進一步上調(diào)至125%。

美國對中國光伏產(chǎn)品的限制意圖明顯。近年來，美國多次對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷、反補貼調(diào)查，試圖遏制中國光伏產(chǎn)業(yè)的全球競爭力。

中國取消光伏退稅的政策，看似是對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整，實則是對中美貿(mào)易博弈的一著高棋。通過取消退稅，中國一方面減輕了財政負擔，另一方面倒逼產(chǎn)業(yè)升級。

政策出臺后，市場反應迅速。隆基綠能、晶澳太陽能等頭部廠商紛紛上調(diào)組件價格。咨詢機構InfoLink Consulting的數(shù)據(jù)顯示，多個區(qū)域光伏組件價格出現(xiàn)上行。

不過，業(yè)內(nèi)專家指出，漲價效應可能難以持續(xù)。上海有色網(wǎng)光伏高級分析師鄭天鴻認為，在政策窗口期，多數(shù)海外分銷商及終端企業(yè)已提前完成庫存儲備。

取消退稅后，由于采購成本提高，海外企業(yè)將優(yōu)先消化前期庫存，實際新增訂單量可能減少。

對中國光伏企業(yè)而言，這是一場嚴峻考驗。西安工程大學產(chǎn)業(yè)發(fā)展和投資研究中心主任王鐵山指出：“4月份政策落地后，利潤空間被壓縮，中小企業(yè)壓力進一步加大?！?/strong>

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2025年前三季度光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)合計虧損310.39億元，行業(yè)整體仍處于虧損狀態(tài)。

特朗普的關稅政策看似來勢洶洶，實則效果有限。2025年美國對華商品貿(mào)易逆差確實從2024年的2955億美元降到2021億美元，降幅31.6%。

但同一時期，美國整體商品逆差總額反而增加了2.1%，達到1.2409萬億美元。這意味著特朗普的關稅政策只是將貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移到了其他國家，并未真正解決美國的結(jié)構性問題。

中國應對貿(mào)易摩擦的方式展現(xiàn)出了更多的戰(zhàn)略思維。取消光伏退稅政策，短期看可能增加企業(yè)出口成本，長期看卻逼產(chǎn)業(yè)升級。

中國光伏行業(yè)協(xié)會顧問王勃華表示，光伏行業(yè)告別出口退稅紅利，邁入市場驅(qū)動新階段，競爭模式由“低價內(nèi)卷”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量”競爭。

對中國而言，取消光伏退稅有雙重好處：一方面，每年可減少約153億元的退稅支出；另一方面，提高美國光伏進口商的采購成本。

取消出口退稅，意味著中國光伏產(chǎn)業(yè)必須告別“價格戰(zhàn)”思維，向高技術、高附加值方向轉(zhuǎn)型。

中國光伏行業(yè)協(xié)會指出，自2024年以來，我國光伏產(chǎn)品在海外市場面臨日益激烈的惡性競爭，出口價格持續(xù)走低，呈現(xiàn)“量增價減”態(tài)勢。部分企業(yè)為搶奪訂單，將出口退稅額直接讓利給海外采購方，導致國家財政資金變相補貼海外市場。

這種現(xiàn)象不僅造成中國企業(yè)利潤流失，更增加了貿(mào)易摩擦風險。2025年，中國光伏產(chǎn)品遭遇海外調(diào)查案件同比激增120%。

取消退稅后，中國企業(yè)將不得不與海外客戶重新談判價格，推動海外市場價格理性回歸。這有助于降低中國光伏產(chǎn)業(yè)面臨的反補貼、反傾銷調(diào)查風險。

中信證券研報認為，長遠來看，此次出口退稅調(diào)整有利于加速國內(nèi)光伏等行業(yè)產(chǎn)能出清，推動國內(nèi)相關企業(yè)向高附加值產(chǎn)品出口方向發(fā)展。

中國取消光伏退稅的政策，正在改變?nèi)蚬夥Q(mào)易格局。

近年來，中國光伏企業(yè)加速海外布局，在東南亞、歐洲等地建立生產(chǎn)基地，以規(guī)避貿(mào)易壁壘。天合光能、晶科能源等頭部企業(yè)早已實現(xiàn)全球化產(chǎn)能布局。

這種全球化布局不僅提高了中國企業(yè)的抗風險能力，也為當?shù)貏?chuàng)造了就業(yè)和稅收，實現(xiàn)了互利共贏。

對于特朗普的關稅政策，中國商務部發(fā)言人2月24日回應稱，中方一貫反對各種形式的單邊關稅措施，敦促美方取消并不再加征有關單邊關稅。中方愿與美方開展坦誠磋商，希望美方與中方相向而行。

但特朗普政府似乎沒有領會到這一信號。相反，中國通過取消光伏退稅等政策，正主動調(diào)整自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構，搶占未來競爭制高點。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈的深度調(diào)整已經(jīng)開始。頭部企業(yè)憑借技術優(yōu)勢和全球化布局，有望在風暴中站穩(wěn)腳跟；而依賴價格戰(zhàn)的中小企業(yè)將面臨生存考驗?！斑@應該是光伏產(chǎn)業(yè)走向成熟的必經(jīng)之路?！敝袊夥袠I(yè)協(xié)會如此評價這一政策調(diào)整。

全球化布局的企業(yè)已未雨綢繆。天合光能等企業(yè)從2025年下半年就開始調(diào)整銷售策略，在合同中約定成本調(diào)整由客戶承擔。而擁有海外產(chǎn)能的企業(yè)，更是早已規(guī)避了這類政策風險。

中美貿(mào)易博弈是一場持久戰(zhàn)，真正的贏家不是短期內(nèi)的貿(mào)易數(shù)據(jù)，而是長期的產(chǎn)業(yè)競爭力。