出品|圓維度

4月1日，杭州的公積金新政正式落地。

根據(jù)官方發(fā)布的通知，杭州公積金貸款最高額度從130萬(wàn)元躍升至180萬(wàn)元，個(gè)人可貸額度計(jì)算倍數(shù)由15倍調(diào)整為20倍。更關(guān)鍵的是，如果同時(shí)符合新市民、多子女家庭等上浮情形，最高可疊加至306萬(wàn)元。

同一天，千里之外的廣州也有一項(xiàng)創(chuàng)新落地——公積金跨境人民幣結(jié)算服務(wù)正式上線，港澳籍職工提取公積金無(wú)需再境內(nèi)中轉(zhuǎn)。

這只是一個(gè)開(kāi)始。

公積金正在“變臉”

據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)，今年一季度，全國(guó)各省市出臺(tái)的公積金相關(guān)政策超過(guò)60次，約占各地房地產(chǎn)政策總頻次的38%。這個(gè)數(shù)字意味著什么？在各地樓市調(diào)控的“工具箱”里，公積金已經(jīng)成為被用得最頻繁的那一個(gè)。

不僅僅是杭州。3月31日，海南明確繳存人可提取公積金支持子女購(gòu)買(mǎi)家庭首套房。3月24日，成都階段性取消公積金貸款次數(shù)限制——只要你名下沒(méi)有未結(jié)清的公積金貸款，就可以申請(qǐng)。2月25日，上海將公積金貸款最高額度從160萬(wàn)元提高至240萬(wàn)元，疊加上浮政策后最高可達(dá)324萬(wàn)元。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些政策的方向正在發(fā)散：提高貸款額度、優(yōu)化貸款次數(shù)認(rèn)定、拓寬提取使用范圍、完善繳存政策……公積金不再只是買(mǎi)房時(shí)才能動(dòng)用的“沉睡資金”。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)此有一個(gè)形象的概括：“公積金正在從小錢(qián)包向大錢(qián)包轉(zhuǎn)變。”

政策托舉下的市場(chǎng)回應(yīng)

政策的效果，正在成交數(shù)據(jù)上得到驗(yàn)證。

克而瑞數(shù)據(jù)顯示，3月重點(diǎn)50城新房成交面積攀升至1100萬(wàn)平方米，環(huán)比大幅增長(zhǎng)89%。二手房市場(chǎng)的熱度攀升更快——中指數(shù)據(jù)顯示，3月20城二手住宅成交14.8萬(wàn)套，環(huán)比增長(zhǎng)119%，春節(jié)后二手房成交量已連續(xù)5周環(huán)比回升。

上海的表現(xiàn)尤為亮眼。3月二手房成交31215套，創(chuàng)近5年新高。北京也不甘落后，3月二手住宅成交19866套，同比增長(zhǎng)3.4%，創(chuàng)下近15個(gè)月新高。

但需要注意的是，這輪回暖帶有明顯的結(jié)構(gòu)性特征。一線城市和強(qiáng)二線城市率先修復(fù)，三四線城市則相對(duì)平淡。中指研究院指數(shù)研究部總經(jīng)理曹晶晶的判斷是：“2026年一季度核心城市房地產(chǎn)市場(chǎng)已呈現(xiàn)點(diǎn)狀修復(fù)態(tài)勢(shì)，全年市場(chǎng)仍處于筑底期。”

從“購(gòu)房專(zhuān)用”到“居住消費(fèi)”

值得關(guān)注的變化發(fā)生在功能邊界上。

杭州此次新政中有一條容易被忽略的條款：繳存職工及配偶可提取住房公積金用于支付自住住房的物業(yè)費(fèi)，每年提取金額不超過(guò)10000元。物業(yè)費(fèi)、契稅、甚至適老化改造——這些場(chǎng)景正在被納入公積金的使用范圍。

溫州則走得更遠(yuǎn)。當(dāng)?shù)乩霉e金增值收益，將低效用房改造為品質(zhì)租賃社區(qū)，為繳存人提供租金優(yōu)惠和直付服務(wù)。

嚴(yán)躍進(jìn)評(píng)價(jià)說(shuō)：“公積金政策已經(jīng)不僅僅是傳統(tǒng)意義上的一項(xiàng)住房金融政策，它能夠結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展發(fā)揮更好的作用?！?/p>

從購(gòu)房到租房，從本地到跨境，從買(mǎi)房專(zhuān)用到居住消費(fèi)全周期覆蓋——這輪公積金改革的邏輯正在發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變。

在受訪專(zhuān)家看來(lái)，接下來(lái)需求端的政策將更加精細(xì)化。政府工作報(bào)告中提出的“加強(qiáng)初婚初育家庭住房保障，支持多子女家庭改善性住房需求”，預(yù)計(jì)將成為各地政策的重要著力點(diǎn)。

公積金制度改革仍有廣闊空間。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)日前舉辦的一場(chǎng)研討會(huì)上，有專(zhuān)家提出，未來(lái)可借鑒德國(guó)住房?jī)?chǔ)蓄銀行模式，允許職工將公積金余額轉(zhuǎn)入住房?jī)?chǔ)蓄賬戶，逐步實(shí)現(xiàn)從強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄向自愿性儲(chǔ)蓄的過(guò)渡。

同時(shí)，核心城市有望繼續(xù)優(yōu)化限制性政策。廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉建議，各地應(yīng)進(jìn)一步梳理住房消費(fèi)領(lǐng)域存在的堵點(diǎn)，在住房公積金、購(gòu)房補(bǔ)貼、二手房帶押過(guò)戶等方面加大政策力度。

對(duì)于普通老百姓來(lái)說(shuō)，一個(gè)更直接的感受是：公積金賬戶里的錢(qián)，正在變得更好用、更容易取、更貼近日常生活的方方面面。這張“住房專(zhuān)用卡”，正在變成一張覆蓋居住消費(fèi)的“全能卡”。