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就在全世界都在管住伊朗和霍爾木茲海峽時(shí)，烏克蘭也在發(fā)起反攻。

2026年2月，烏克蘭發(fā)起反攻，突破多道俄軍防線，戰(zhàn)爭研究所（ISW，最中立的機(jī)構(gòu)）的報(bào)告顯示，該月是2023年以來，首次烏克蘭收復(fù)的領(lǐng)土超過了俄軍占領(lǐng)的領(lǐng)土。

2026年2-3月，烏克蘭還成功用無人機(jī)襲擊了俄坐落于波羅的海的烏斯季盧加港和普里莫爾斯克港，兩個(gè)港口是俄羅斯的優(yōu)質(zhì)柴油出口終端，烏克蘭還打擊了俄羅斯薩拉托夫等地的煉油廠。

路透社認(rèn)為，烏克蘭的精準(zhǔn)打擊讓俄羅斯的石油出口能力銳減了40%，相當(dāng)于每天減少近200萬桶的石油出口。

澤連斯基提到，雖然外國盟友們（估計(jì)是歐洲）勸他不要襲擊俄煉油廠，以防止油價(jià)進(jìn)一步升高，但澤連斯基仍然采取了行動(dòng)。事實(shí)證明，澤連斯基的決策有力削弱了普京政權(quán)持續(xù)戰(zhàn)爭的能力。

為什么幾年沒動(dòng)靜的俄烏戰(zhàn)場突然出現(xiàn)了翻天覆地的變化，我認(rèn)為有幾個(gè)原因。

最直接的原因，是馬斯克徹底堵住了俄羅斯使用星鏈的權(quán)限。此前，雖然俄羅斯沒有使用星鏈的權(quán)限，但馬斯克給俄羅斯留了后門，俄軍一直通過黑市購買星鏈終端，并將其帶到前線。

但今年2月，烏克蘭國防部與SpaceX展開合作，識(shí)別并阻止俄羅斯利用星鏈來引導(dǎo)無人機(jī)，2月初，馬斯克公開回應(yīng)，稱他們采取的旨在阻止俄羅斯使用星鏈的措施已經(jīng)奏效。

烏軍稱星鏈斷絕后，俄羅斯軍隊(duì)的通訊能力退回到了冷戰(zhàn)時(shí)代，俄羅斯軍官喪失了對(duì)基層的控制能力，追擊烏軍的無人機(jī)數(shù)量急劇下降。

俄方指揮官不斷告訴士兵通訊很快會(huì)恢復(fù)，他們不斷嘗試重啟終端，反而幫助烏克蘭軍隊(duì)定位迅速將其殲滅。

除了馬斯克的幫助，烏克蘭的無人機(jī)產(chǎn)量暴增，遠(yuǎn)超俄羅斯，也讓烏克蘭人在戰(zhàn)場上占據(jù)了優(yōu)勢。

2025年開始，烏克蘭轉(zhuǎn)變策略，以前烏克蘭只是單純從西方購買裝備，現(xiàn)在變?yōu)槲鞣郊夹g(shù)和資本進(jìn)入烏克蘭本土，而由烏克蘭自己生產(chǎn)裝備。

2022年開戰(zhàn)時(shí)，烏克蘭無人機(jī)年產(chǎn)量僅為幾千架，主要依靠國際捐贈(zèng)，2024年，烏克蘭無人機(jī)產(chǎn)量突破200萬架，2025年，烏克蘭無人機(jī)產(chǎn)量突破400萬架，預(yù)計(jì)2026年烏克蘭無人機(jī)產(chǎn)量將在500-700萬架之間。

相比之下，俄羅斯無人機(jī)的年產(chǎn)量僅為200萬架，且俄羅斯非常依賴伊朗無人機(jī)的援助，隨著美伊戰(zhàn)爭的爆發(fā)，俄羅斯能使用的無人機(jī)數(shù)量只會(huì)進(jìn)一步減少。

烏克蘭無人機(jī)產(chǎn)量暴增主要依靠制度創(chuàng)新和歐洲支援，烏克蘭政府成立了一個(gè)名為Brave1的國防科技創(chuàng)新平臺(tái)，該平臺(tái)完全摒棄了傳統(tǒng)的官僚軍工采購模式，而是采用了硅谷的“風(fēng)投”模式，任何有技術(shù)能力的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)都可以向平臺(tái)提交反感，一旦通過審核，幾天內(nèi)就能拿到研發(fā)資金。

新制度讓烏克蘭從只有7家無人機(jī)制造商暴增為500多家無人機(jī)制造商和1500家國防初創(chuàng)企業(yè)。

烏克蘭還免除了無人機(jī)零部件的關(guān)稅，將新武器的認(rèn)證流程從2-3年壓縮到了幾周甚至幾天，政府還允許制造商在軍方訂單中獲得25%以上的利潤率（遠(yuǎn)高于北約其它國家），極大刺激了民間資本涌入該行業(yè)。

為了防止俄羅斯的襲擊，烏克蘭沒有建立集中式的大型兵工廠，而是采取去中心化的分布式生產(chǎn)，這和伊朗應(yīng)對(duì)美國的策略類似。

相比烏克蘭，俄羅斯的軍工采購系統(tǒng)原始而腐敗，效率低下，而且工廠規(guī)模較大、集中，容易遭到烏克蘭打擊。

歐洲也給烏克蘭提供了大量支援，除了2.6億歐元的資金，英國、德國和美國企業(yè)與烏克蘭建立合資公司，引入了高階AI識(shí)別和抗干擾技術(shù)，有力提升了烏克蘭無人機(jī)的質(zhì)量。

現(xiàn)在烏克蘭不僅在通訊上壓過了俄羅斯，還在無人機(jī)數(shù)量上勝過了俄軍，俄軍幾乎是依靠士兵的血肉之軀，在和烏克蘭硬拼。

烏方智庫稱，2026年頭三個(gè)月，俄軍有8.9萬名士兵陣亡或重傷，而俄羅斯在同期僅招募了8萬人，俄軍的損失已經(jīng)超過了補(bǔ)充兵力，俄軍正面臨人力枯竭的困境。

著名智庫CSIS也稱，2022-2025年底，俄羅斯的累計(jì)傷亡達(dá)到了120萬人，俄羅斯付出了二戰(zhàn)以來最慘痛的人員傷亡，但戰(zhàn)線推進(jìn)速度僅為每天15-70米，是過去100年來大國軍事行動(dòng)中最緩慢的進(jìn)攻。

我們難以核實(shí)這些數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，但俄羅斯近期的政策確實(shí)暗示俄軍人力緊張。

俄羅斯取消了合同兵年齡上限，并開始強(qiáng)行攤派征兵名額，2026年初，梁贊州等地區(qū)要求當(dāng)?shù)仄髽I(yè)必須按員工比例上繳志愿兵。教育部和文化部也要求大學(xué)讓學(xué)業(yè)不佳的學(xué)生去簽訂軍事合同。

俄羅斯還強(qiáng)制給外國人下發(fā)征兵通知，規(guī)定持有臨時(shí)居留許可，在俄羅斯住滿1年的外籍男性，以及父母或子女為俄公民且在俄長期居住的外籍男性，需在俄軍服役一年，以至于中國使領(lǐng)館都提醒中國公民需注意新規(guī)，在申請(qǐng)長期居留時(shí)審慎決定。

俄羅斯還堵住了逃兵役的出口，規(guī)定收到征兵傳票的人將立即被禁止出國，并被吊銷駕照、限制銀行賬戶和房地產(chǎn)交易，還有媒體爆料，很多2022年簽下短期合同的士兵發(fā)現(xiàn)自己的合同被無限期延長。

這些政策出臺(tái)表明俄羅斯確實(shí)遭受嚴(yán)重的人力短缺，俄軍不愛惜人力的戰(zhàn)斗方式此刻正付出代價(jià)。

巨大的人力傷亡也讓俄羅斯民眾的態(tài)度發(fā)生轉(zhuǎn)變，列瓦達(dá)民調(diào)中心的數(shù)據(jù)顯示，2026年3月，60%多的俄羅斯人支持和平談判，而支持延續(xù)戰(zhàn)爭的比例下降到了30%，其中18-35歲年輕人最支持談判。

現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)陣痛已經(jīng)壓過了民族主義，物價(jià)上漲和生活水平下降成為俄羅斯人最關(guān)心的問題。

伊朗戰(zhàn)爭的爆發(fā)也未必有利于俄羅斯，雖然油價(jià)大幅上漲，但因?yàn)闉踯娨u擊，俄羅斯的產(chǎn)油能力和運(yùn)輸能力受到了嚴(yán)重打擊，俄羅斯有油也抓不住當(dāng)下的商機(jī)。

其次，伊朗戰(zhàn)爭讓特朗普和美國被迫和烏克蘭綁定在一起。

之前特朗普一直站在普京一邊對(duì)烏克蘭施壓，但現(xiàn)在他無暇顧及歐洲事務(wù)，甚至還需要烏克蘭的幫助。

伊朗在戰(zhàn)爭中使用廉價(jià)的無人機(jī)消耗美國昂貴的攔截導(dǎo)彈，美國傳統(tǒng)的防御系統(tǒng)被證明性價(jià)比極低，無法持續(xù)作戰(zhàn)（美國的防空導(dǎo)彈成本高達(dá)200-400萬美元，而沙赫德成本僅為2-5萬美元）

為此，烏克蘭派人到中東指導(dǎo)美國和海灣國家如何防御伊朗的沙赫德無人機(jī)，在俄烏戰(zhàn)爭上，俄軍大量使用的就是沙赫德。

未來，美軍也會(huì)采取烏克蘭德“無人機(jī)攔截?zé)o人機(jī)”的方法，用廉價(jià)對(duì)抗廉價(jià)，期間美軍需要烏克蘭的幫助。

另外，普京和伊朗是盟友，且在伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)后站在伊朗一邊，這讓特朗普不得不和普京決裂，如今他深陷戰(zhàn)爭泥潭，除了烏克蘭，他沒有更可靠的盟友。

至于武器，現(xiàn)在烏克蘭主要依靠歐洲援助，自己軍工也實(shí)現(xiàn)了自產(chǎn)，而且特朗普此前已經(jīng)大幅削減了對(duì)烏克蘭的援助，中東戰(zhàn)爭對(duì)烏克蘭的負(fù)面影響有限，反而讓伊朗無法再支援俄羅斯無人機(jī)。

近期的演變?cè)俅巫C明，未來是無法預(yù)測的，禍兮福所 倚，福兮禍所伏，今天的勝利可能導(dǎo)致明天的失敗，今天的困境也可能帶來轉(zhuǎn)機(jī)，一時(shí)的勝敗并不能改變歷史大勢。

注：我的兩個(gè)知識(shí)星球都被封了，以后只能在微信群內(nèi)發(fā)東西，群里主要發(fā)宏觀形勢解讀、知識(shí)、投資分享，有意愿者可付費(fèi)入群（199元），添加我助理：wyf18305532127。