近期，多地密集行動促進供應(yīng)鏈金融高質(zhì)量發(fā)展。廣東省印發(fā)《廣東省推動普惠金融高質(zhì)量發(fā)展工作方案》，提出推進供應(yīng)鏈數(shù)字普惠金融發(fā)展；重慶市啟動第二批制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈數(shù)字化金融應(yīng)用“揭榜掛帥”申報；2026雄安國際金融科技創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用大賽征集工作啟動，將供應(yīng)鏈金融列為應(yīng)用新場景之一。在各具特色的地方實踐中，區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)等成為高頻關(guān)鍵詞，前沿技術(shù)推動業(yè)務(wù)變革趨勢明顯。

其實，早在2025年4月，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局等多部門就聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知》，為優(yōu)化融資環(huán)境、創(chuàng)新服務(wù)模式、規(guī)范金融業(yè)務(wù)提供了政策指引。同年12月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》，明確提出高質(zhì)量推進數(shù)字金融服務(wù)，包括運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融，積極對接產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求等。

北京大學(xué)匯豐商學(xué)院助理教授王小愚表示，金融科技飛速發(fā)展帶來最直觀的感受是效率提升和成本降低，盡調(diào)、審批、簽約的提速離不開流程優(yōu)化和平臺搭建，但又不止于此。數(shù)字技術(shù)賦能的重點是改善供應(yīng)鏈參與者之間的合約環(huán)境，讓核心企業(yè)的信用能夠沿鏈條真實傳導(dǎo)，讓中小企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)能夠被可信地驗證，讓金融機構(gòu)能夠基于真實貿(mào)易背景而非單純依賴抵押物來作出決策。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式高度依賴核心企業(yè)的信用背書和確權(quán)，也導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏議價能力、獲取金融服務(wù)較為被動，而跨境貿(mào)易中的信息不對稱則更加明顯。記者在采訪中了解到，在跨境咖啡貿(mào)易中，中國建設(shè)銀行上海市分行引入“航貿(mào)數(shù)鏈”區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建咖啡生產(chǎn)性互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺，咖啡的種植莊園、出口檢驗單、海運提單、到港入庫數(shù)據(jù)都被記錄在區(qū)塊鏈上，由此形成了境外源頭、跨境物流、境內(nèi)倉儲的全程可視化溯源。系統(tǒng)上線后，已累計為190戶咖啡產(chǎn)業(yè)鏈小微企業(yè)及商戶發(fā)放“魔咖貸”4.4億元。

從金融機構(gòu)的角度看，金融科技在業(yè)務(wù)中的應(yīng)用價值還在于風(fēng)險評估邏輯的重塑，數(shù)據(jù)信用、物的信用更好獲取、更可監(jiān)控，產(chǎn)品創(chuàng)新也拓展了新空間。農(nóng)業(yè)銀行的“應(yīng)收e貸”、交通銀行的“交銀融易收”、中國銀行的“雙平臺脫核鏈貸”、工商銀行的“種植e貸”紛紛落地，金融服務(wù)的普惠性、可得性、覆蓋面由此提升。中國社會科學(xué)院金融研究所副研究員李俊成表示，區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，使得訂單、物流、倉儲、交易等關(guān)鍵數(shù)據(jù)可穿透、可驗證、不可篡改。金融機構(gòu)可以基于真實的交易流、資金流、物流進行精準畫像和動態(tài)監(jiān)管，將風(fēng)險防控從事后補救前置到事中干預(yù)乃至事前預(yù)測。

王小愚表示，科技賦能供應(yīng)鏈金融并非技術(shù)唱獨角戲，而是一個與市場需求、制度走向、監(jiān)管要求協(xié)同演進的過程。當前，監(jiān)管層面基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善、平臺發(fā)展迅速、金融產(chǎn)品日益豐富，但挑戰(zhàn)猶存。數(shù)據(jù)孤島問題突出，不同企業(yè)、平臺、政府部門之間的數(shù)據(jù)互通程度有限；貿(mào)易背景真實性核驗仍是痛點，技術(shù)不能完全替代對業(yè)務(wù)邏輯、貿(mào)易實質(zhì)、資產(chǎn)質(zhì)量的判斷；AI大模型的可解釋性有待提高、訓(xùn)練數(shù)據(jù)有限。

“大型銀行適合搭建綜合平臺，服務(wù)跨行業(yè)、跨區(qū)域的大型供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。中小銀行未必要自建全套技術(shù)系統(tǒng)，可與第三方金融科技公司合作，并憑借與地方產(chǎn)業(yè)聯(lián)系緊密的優(yōu)勢建立獨特競爭力。”王小愚認為，金融服務(wù)正逐步演進為融合支付結(jié)算、保險保障、物流管理的綜合生態(tài)，在此過程中，科技推動數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)和跨境供應(yīng)鏈金融發(fā)展的情況值得持續(xù)關(guān)注。（經(jīng)濟日報記者 尚 咲）