股票“五不買四不賣”

一、股票“五不買”

第一：利好公開股價(jià)卻沒有上漲的股票不買。

股市有句話說的好：利好出盡是利空，有的股票利好公開，很多人都知道了，但是股價(jià)卻是震蕩就是不漲，該漲不漲理應(yīng)看跌。但是有很多股民仍是抱著他們所謂的價(jià)值投資、利好消息不放，自己一根筋也就罷了，還到處向身邊的股民推薦買入，講起來頭頭是道。結(jié)果不但自己手里的票越跌越虧，還要拉著身邊的人被套牢！

第二：前期暴漲，最近出現(xiàn)放量滯漲的股票堅(jiān)決不買。

前期股票連續(xù)大漲，漲了三波甚至四波，股價(jià)翻了兩倍甚至更高，又在高位放出天量，出現(xiàn)帶上影線的k線和穿腸大陰線的股票堅(jiān)決不買。那表示莊家已經(jīng)換籌走人，你再進(jìn)去就會被套。原來的市場主力抽身跑掉時(shí)，新的市場主力不會很快形成，通常不大會有大買盤馬上接手，短期內(nèi)價(jià)格難以上漲。

第三：大除權(quán)過后的股票不買（注意尤其是除權(quán)前大幅上漲過的股票）

大除權(quán)過后的股票不買，這里說的大除權(quán)過后的股票指的是除權(quán)前大幅上漲過的股票，主力已經(jīng)開始出逃的股票。這點(diǎn)大家要注意，因?yàn)橛械墓善眲倓偞蟪龣?quán)后就開始走出一波填權(quán)行情，這種股票很少，但是還是存在的，這種股票也是能事先察覺到的，至于怎么抓填權(quán)行情的股票。有的人認(rèn)為大除權(quán)后的股票都不能買是不對的，那些人都是半瓶子水！

第四：破位后一直陰跌的股票不買。

股價(jià)處于下跌趨勢，上方有多條均線壓制，股價(jià)陰跌的股票不買。俗話說：股票不怕暴跌就怕陰跌，暴跌必有強(qiáng)反彈，有操作賺錢的空間。而陰跌的票屬于主力已經(jīng)出貨，沒有主力介入的股票猶如一灘死水，即使大盤上漲，陰跌的股票跟著反彈也沒有什么空間，這也是很多股民反應(yīng)的股市都漲瘋了，我的股票怎么就是趴著不動的原因！

第五：基本面有大問題的股票堅(jiān)決不買

受管理層嚴(yán)肅處理的先不進(jìn)去，先觀望一下再說。問題股如果出現(xiàn)大幅上漲，則可以肯定地認(rèn)為是機(jī)構(gòu)在炒作。但是，這些股票或者面臨監(jiān)管，或者會出現(xiàn)資金鏈斷裂，風(fēng)險(xiǎn)巨大，跟進(jìn)去容易被套，散戶股民駕馭不了，不值得去冒險(xiǎn)。尤其是業(yè)績連年虧損面臨ST或者面臨退市的股票，還有業(yè)績造假被處罰的股票堅(jiān)決不買。好股票多的是，沒必要為了那些蠅頭小利去冒大風(fēng)險(xiǎn)！

二、股票“四不賣”

一：股價(jià)在年線上方或者年線附近長期盤整，底部放出量堆，上漲溫和放量，下跌縮量的股票不要立即賣出。這種股票底部有量堆放出證明有主力介入，上漲溫和放量，下跌縮量證明主力在鎖倉洗盤。一旦突破盤整區(qū)間上軌，將開啟主升浪拉升。

二：封死漲停的股票不要立即賣出。很多股票當(dāng)天封死了漲停，很多散戶賣出這是不劃算的，因?yàn)榉馑罎q停的股票第二天大概率都會高開，而散戶資金少，完全可以趁著高開沖高時(shí)賣出，不用像主力和游資一樣擔(dān)心賣不出去的情況！

三：股價(jià)出現(xiàn)了幾波下跌，近期再度下跌但量能逐步萎縮，此時(shí)不必害怕，不要盲目殺跌，尤其是還在長期均線上方的股票。股價(jià)幾波下跌但是量能一波比一波萎縮，底部出現(xiàn)背離的情況，證明賣方力度衰歇，籌碼惜售，很快將有反彈行情出現(xiàn)！

四：當(dāng)天大盤下跌，而手中個(gè)股卻是不跌，在均線和開盤價(jià)上方橫盤強(qiáng)勢震蕩的股票不要隨便賣出。因?yàn)橐坏┐蟊P企穩(wěn)反彈，這種股票很大概率會強(qiáng)勢拉升！

MACD的真正用法

炒股的人都知道金叉和死叉，大部分也聽過頂背離和底背離。但是，到底這些圖形的“標(biāo)準(zhǔn)像”是什么樣子？出現(xiàn)后又該怎么操作？有沒有需要特別注意的情況？

這一連串的問題，大家可以想一想能不能回答。如果還是有點(diǎn)疑惑，可以繼續(xù)往下看。

一、MACD概述：來源于均線的趨勢指標(biāo)

MACD，全名平滑異同移動平均線，主要表示經(jīng)過平滑處理后均線的差異程度。一般用來研判股票價(jià)格變化的方向、強(qiáng)度和趨勢。

整個(gè)MACD系統(tǒng)由DIF線、DEA線、紅色柱線、綠色柱線、0軸這五部分組成。

簡單說下：DIF線是短期12天均線和長期26天均線的差值；DEA線是DIF線的9天均線；MACD柱是DIF線和DEA線的差值；0軸是MACD柱的正負(fù)分界線。

尤其要提醒的是，不要小看這根0軸。一般都認(rèn)為在0軸之上是多頭行情，0軸之下是空頭行情。

但我覺得更貼切的是，0軸是很重要的變盤點(diǎn)位。大的行情啟動，不管是上漲還是下跌，不管是大周期還是小周期，基本上都是從0軸附近開始啟動的。

至于MACD的具體形成過程就不多解釋了，比如什么是指數(shù)加權(quán)平均、什么是殘差離散聚合，這些大家可以不用管，有興趣的自己另外去了解一下。

我們直接來看MACD指標(biāo)應(yīng)該怎么用。

二、MACD經(jīng)典用法

MACD指標(biāo)的核心理念是價(jià)格的“強(qiáng)度”和“變化”，即短期價(jià)格強(qiáng)度與過去一段時(shí)間的平均價(jià)格強(qiáng)度之間的關(guān)系。

如果DIF線在DEA線之上，說明價(jià)格的短期強(qiáng)度大于均值水平，大概率是一件好事，反之則需要警惕。

同時(shí)，如果MACD柱在0軸之上，呈現(xiàn)紅色，說明短期均線大于長期均線?？梢院唵卫斫鉃椋跐q勢很猛。反之則說明比較疲軟。

在這基礎(chǔ)之上，就可以進(jìn)一步觀察圖形了。

1.金叉和死叉。當(dāng)DIF線上穿DEA線時(shí)，這種技術(shù)形態(tài)就叫做金叉；DIF線下穿DEA線時(shí)，就叫做死叉。

從名字上就能看出，金叉就是要黃金買入點(diǎn)，死叉就是要趕緊逃命。

我們可以看一下中國寶安今年2月份到5月份的走勢圖（隨手找的例子，屬于先射箭后畫靶心，下同）。

金叉出現(xiàn)后，股價(jià)開始上漲；達(dá)到頂峰后，DIF線向下，過程中穿過DEA線形成死叉，股價(jià)應(yīng)聲下跌。

當(dāng)然，不是每次看到DIF線上穿DEA線，都可以無腦買進(jìn)。真這樣的話，炒股也太簡單了。

金叉和死叉在具體操作時(shí)，還有很多事情要注意：

第一，DIF線與DEA線形成交叉時(shí)，最好全部位于0軸上方。

第二，股票的兩個(gè)金叉之間的死叉時(shí)間不能太長，越短越好。

第三，兩個(gè)金叉出現(xiàn)的期間，成交量不能出現(xiàn)明顯放大。這個(gè)就要考慮量價(jià)關(guān)系了，是另一個(gè)大類，以后可以單獨(dú)拿出來說一下。

2.頂背離和底背離。當(dāng)股價(jià)不斷新高時(shí)，MACD指標(biāo)一直往下，稱為頂背離；股價(jià)一直在創(chuàng)新低，但是MACD指標(biāo)還在往上走，稱為底背離。

背離就是不正常，頂背離是漲得不正常，底背離是跌得不正常。

我們先看一下特力A今年3月份到4月份的股價(jià)走勢。

當(dāng)頂背離出現(xiàn)后，股價(jià)一般都會出現(xiàn)下跌走勢。尤其是股價(jià)跌破20日均線，也就是上圖中的白線時(shí)，是最后的逃跑機(jī)會。

我們再看一下珠海港的股價(jià)走勢。

股價(jià)創(chuàng)下新低，但DIF線卻在往上走，說明最近幾天的價(jià)格強(qiáng)度很高。底背離走勢形成后，股價(jià)往往會出現(xiàn)一定幅度的反彈。

有些股票出現(xiàn)頂背離后，不會出現(xiàn)較大幅度的下跌，而是通過不斷小幅震蕩，來抵抗底背離帶來的下降引力。經(jīng)過一段時(shí)間的盤整后會再度上漲。

還有一些股票，經(jīng)常會出現(xiàn)2次甚至3次底背離走勢后，股價(jià)才能出現(xiàn)一定幅度的反彈。很有迷惑性。

所以，金叉和死叉、頂背離和底背離，的確都是MACD指標(biāo)最常用的形態(tài)，但絕不是簡簡單單就能用的。如果不加以理解就沖動，很容易被套住。

三、MACD特殊技巧

剛才介紹的是最基礎(chǔ)的MACD指標(biāo)形態(tài)，MACD更需要注重的是用法，和大家分享3個(gè)我最常用的戰(zhàn)術(shù)。

MACD二次金叉

在某一區(qū)域反復(fù)構(gòu)成底部的形態(tài)最可靠，大家常說的W底就是最可靠的底部形態(tài)之一，因?yàn)楣蓛r(jià)在同一區(qū)間形成了二次底部這說明該區(qū)間得到了資金的認(rèn)可，因此當(dāng)股價(jià)跌到該區(qū)域時(shí)就會有資金積極的入場進(jìn)行操作，因此就會形成二次底部。股價(jià)的K線形態(tài)如此變化，同樣MACD指標(biāo)也可以出現(xiàn)這樣的變化：當(dāng)MACD指標(biāo)在某一低點(diǎn)處形成一次金叉以后，在短線期又在該區(qū)域形成了一次金叉時(shí)，投資者在此時(shí)入場操作盈利的成功率是非常高的！

在使用MACD指標(biāo)的底部雙金叉的時(shí)候，投資者需要注意以下幾點(diǎn)：

1、MACD指標(biāo)二個(gè)金叉的間距時(shí)間越短越好，往往在一個(gè)月內(nèi)為最佳，時(shí)間短說明盤中的主力人為制造股價(jià)波動的跡象明確，便于投資者確認(rèn)機(jī)會；

2、MACD指標(biāo)第二個(gè)金叉的位置比第一個(gè)金叉的位置越高越好，第二個(gè)金叉的位置比第一個(gè)金叉的位置高說明股價(jià)后期上攻的力度要大；

3、MACD指標(biāo)第二個(gè)金叉一旦形成，投資者就可以入場進(jìn)行操作，特別是當(dāng)股價(jià)放量上漲的時(shí)候，投資者必須要入場進(jìn)行積極的追漲操作；

4、MACD指標(biāo)底部雙金叉出現(xiàn)在股價(jià)大幅下跌以后成功率最高，特別是指數(shù)同期也出現(xiàn)連續(xù)的下跌走勢。

順勢而為的趨勢交易系統(tǒng)

都存在隨性而炒，沒有一個(gè)一致性的獲利能力，常常是激動地追高買在了高位，該止損又不止損，溫水煮青蛙般地被嚴(yán)重套牢。炒股，眼睛要盯住風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制。學(xué)好技術(shù)，定好交易原則，嚴(yán)格執(zhí)行就行。

趨 勢交易系統(tǒng)，是按趨勢進(jìn)行交易、并有風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理的一套系統(tǒng)。技術(shù)學(xué)到了，就嚴(yán)格按規(guī)則辦，做到知行合一，又是大多數(shù)人難做到的。都無法克服人性的 弱點(diǎn)，所以炒股最大的敵人不是莊家，而是自己。炒股就是炒心態(tài)。一招制敵的絕世武功，根本沒有。大道至簡，最有效的也是最簡單的。炒股是少數(shù)人贏，多數(shù)人 輸?shù)牧愫陀螒颉Ｖ挥猩贁?shù)人克服了弱點(diǎn)，用最簡單最有效的方法重復(fù)地做，就得到了自己想要的利潤，做到了長期穩(wěn)定贏利。

1、趨勢的定義

趨勢，就是指某一特定周期內(nèi)價(jià)格的變動方向（或運(yùn)動方向）。趨勢的方向，分為三種：上升趨勢、下降趨勢和橫向整理（也叫無趨勢）。

（1）上升趨勢，在某一周期內(nèi)，市場價(jià)格不斷突破前一浪的高點(diǎn)，創(chuàng)出新高，在回調(diào)過程中卻不跌破前一浪的低點(diǎn)的過程，就是上升趨勢。高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷抬高如圖：

（2）下降趨勢，在某一周期內(nèi)，市場價(jià)格不斷跌破前一浪的低點(diǎn)，創(chuàng)出新低，在反彈過程中卻不能升破前一浪的高點(diǎn)的過程，就是下降趨勢。高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷降低如圖：

（3）橫向整理，在某一周期內(nèi)，市場價(jià)格無力突破前一浪的高點(diǎn)，之后又無力跌破前一浪的低點(diǎn)，這樣一直維持的過程就是橫向整理，既不破前高也不破前低的箱體整理。如圖：

2、趨勢交易

趨勢交易就是跟隨趨勢，上升趨勢中，執(zhí)行買入計(jì)劃；下降趨勢中，執(zhí)行賣出計(jì)劃。

為什么要順勢交易？理論上說，是因?yàn)閮r(jià)位在趨勢運(yùn)動過程中順勢交易和逆勢交易的盈利空間的比例不同。交易是為了獲利的一種博弈，有虧有賺，不可能百戰(zhàn)百勝，但要努力實(shí)現(xiàn)虧小賺大，也就是用較小的（虧損）空間來換取較大的（盈利）空間。

只 有順著趨勢來交易，做到順勢而為，才會虧小賺大。在中國的股票市場，只能做多，不能做空。就只有買在上升趨勢的回調(diào)低位，賣在上升浪高位才能獲利。在下降 趨勢中，反彈的利潤有限，風(fēng)險(xiǎn)也大，為保障資本，不提倡交易。趨勢交易法，就是研究趨勢轉(zhuǎn)向的拐點(diǎn)，從而有效地參與交易的技術(shù)方法。

3、趨勢拐點(diǎn)的判定

趨勢線：趨勢線是分析趨勢最有效的工具之一，正確地繪出上升趨勢線和下降趨勢線，是決定你是順勢交易還是逆市交易的關(guān)鍵的因素。

趨勢線的畫法有很多種，但有兩點(diǎn)大家的觀點(diǎn)的一致的：

1、趨勢線應(yīng)該盡量正確地反映價(jià)格的趨勢，也就是它必須遵循道氏理論的精髓――趨勢的定義；

2、趨勢線對實(shí)際交易有參考價(jià)值，可以協(xié)助在交易過程中實(shí)現(xiàn)盈利。

發(fā)現(xiàn)很少有人能夠?qū)②厔菥€準(zhǔn)確地在圖表上畫出，原因是對趨勢線定義的模糊不清，隨心所欲。

1、上升趨勢線

正確畫法：連接某一時(shí)間段最低點(diǎn)（或相對低點(diǎn)）與最高點(diǎn)之前的任意低點(diǎn)，中間不穿越任何價(jià)位的直線。如圖：

2、下降趨勢線

正確畫法：連接某一時(shí)間段最高點(diǎn)（或相對高點(diǎn)）與最低點(diǎn)之前的任意高點(diǎn)，中間不穿越任何價(jià)位的直線。如圖：

繪制趨勢線的原則

1、 上升趨勢線不能連接最高點(diǎn)之后的點(diǎn)；下降趨勢線不能連接最低點(diǎn)之后的點(diǎn)。

2、價(jià)位不能穿越繪制的趨勢線

3、選擇的兩點(diǎn)之間，要有一定的時(shí)間跨度，并且兩個(gè)連接點(diǎn)不能偏向最低點(diǎn)或最高點(diǎn)一邊。

4、趨勢線盡量選擇與上升或下降趨勢的中軸線平行

4、拐點(diǎn)和拐點(diǎn)線

拐點(diǎn)的概念來源于通道理論，任何一段上升趨勢或下降趨勢，都可以假定它在一個(gè)小的通道當(dāng)中運(yùn)行，價(jià)格運(yùn)行趨勢整個(gè)局限于兩條平行線之間。要把握住市場的趨勢，就要隨時(shí)關(guān)注市場的轉(zhuǎn)折點(diǎn)――拐點(diǎn)。

拐點(diǎn)，是指趨勢改變的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。拐點(diǎn)線，可以理解為通道的上軌和下軌。拐點(diǎn)線，可以讓預(yù)先設(shè)好趨勢將運(yùn)行到線的位置，便于買入和賣出。繪制拐點(diǎn)線的原則是：要找上，先畫下；要找下，先畫上。

1、上升趨勢的拐點(diǎn)線：

在上升趨勢中，要找到向下整理的目標(biāo)位，按照“要找下，先畫上”的原則，在上升通道的上邊畫出外延線，再平移到通道下邊得到的平行線就是拐點(diǎn)線。

外 延線就是趨勢最外邊的兩個(gè)點(diǎn)的連線，這條線要盡量與趨勢的中心線平行，不平行相差很大的就不是外延線。總之，用眼睛從總體上都能看出趨勢的方向和角度，趨 勢是一條有一定寬度的“帶”，用兩條線平行的線將這個(gè)帶邊沿框起，這兩線平行線就是通道線，也就是外延線和拐點(diǎn)線。先畫外延線，后面平推出的平行線就叫拐點(diǎn)線。

拐點(diǎn)線 拐點(diǎn)

要想找到上升趨勢的上方賣出目標(biāo)位，按照“要找上，先畫下”的原則，先畫出下方通道下軌外延線，再平移平行線到上方得到拐點(diǎn)線，趨勢價(jià)位上移到拐點(diǎn)線附近就是的目標(biāo)位。

拐點(diǎn)線 拐點(diǎn)（目標(biāo)位）

5、分界點(diǎn)A

在趨勢判定中，分界點(diǎn)A起著舉足輕重的作用，這個(gè)點(diǎn)如果判定錯(cuò)了，將使你誤判趨勢，或者出晚了，或者進(jìn)晚了。所以，來學(xué)習(xí)掌握一下分界點(diǎn)A的界定。

分界點(diǎn)，是指價(jià)格突破趨勢線和拐點(diǎn)線時(shí)，最后一個(gè)調(diào)整浪的高（低）點(diǎn)。

價(jià)格突破趨勢線和拐點(diǎn)線后，如果不能繼續(xù)突破分界點(diǎn)A就拐頭進(jìn)入調(diào)整，認(rèn)定趨勢將橫向振蕩；如果繼續(xù)突破了分界點(diǎn)A，認(rèn)定趨勢將改變。這種認(rèn)定，是從大量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果而得出的。

散戶若想炒股成功，必須避免以下九大致命死穴

虧損原因1：股市暴跌后急搶反彈。

暴漲暴跌，在股市經(jīng)歷大幅下挫后，往往會有強(qiáng)勢的反彈緊隨其后。因此，出現(xiàn)股市下挫時(shí)，有些人往往并不去分析市場出現(xiàn)急劇變化的原因，而是著急入場搶反彈。他們還會說：趕緊入場撿便宜，急跌之后必有大反轉(zhuǎn)，一兩天之內(nèi)就能賺錢。

虧損原因2：易沖動，聽到業(yè)績好的股票馬上出手。

“買股票要看基本面”，更多的投資者不再滿足于聽消息炒股、看技術(shù)線買股，而是希望更加理性地進(jìn)行投資。選股時(shí)了解股票的基本面就是其中的一項(xiàng)重要功課。然而，對于非專業(yè)的個(gè)人投資者們來說，了解基本面并非想象中那么簡單。

虧損原因3：長線持有一定能賺錢。

在股市交易中，短線是銀，長線是金，長線投資的機(jī)會往往要大于短線投機(jī)。也就是說，選對股票持有的策略，往往要比頻繁進(jìn)出的獲利來得豐厚。不過，我們身邊也不乏這樣的股民，他們的理解是：短線股價(jià)雖然下跌，但一定會再漲回來。只要長期持有，總有賺錢的那一天。有人甚至說：只要不賣就不會賠錢，長期下來一定能賺錢！

虧損原因4：寧可小跌，也不長套。

這與抱著“長線一定能賺”想法的投資者完全相反，從一個(gè)極端走向了另外一個(gè)極端。具體的表現(xiàn)在于每天都盯著股市的漲跌，股價(jià)稍有下跌，立即賣出股票。盡管這種做法看上去能夠避免被深度套牢的風(fēng)險(xiǎn)，但是投資者使用這種操作方法的話，很難獲得盈利的機(jī)會，不斷地割肉操作，加大了投資成本，還可能不斷錯(cuò)殺“績優(yōu)股”，與投資機(jī)會失之交臂。

虧損原因5：重倉強(qiáng)勢股。

強(qiáng)勢股好比是市場上的明星，它的一舉一動牢牢吸引著投資者的注意，關(guān)系到股市的風(fēng)起云涌。強(qiáng)勢股走勢強(qiáng)勁，往往一連數(shù)月一口氣上漲，抓住它的人興奮，錯(cuò)過它的人懊惱。當(dāng)某一行業(yè)或是類型的股票大漲時(shí)，當(dāng)我們的眼前、耳邊充斥著強(qiáng)勢股的種種訊息時(shí)，很多人都難以擋住誘惑。為了賺更多，一些人甚至不惜把所有的資金都押寶到強(qiáng)勢股上。不過，強(qiáng)勢股漲得快，跌得也同樣快。未能及時(shí)抽身而出的話，損失就非常驚人了。

虧損原因6：勿買高價(jià)股。

很多股民害怕買高價(jià)股。覺得一只股票動輒50元甚至更高價(jià)，就不敢去碰。一來覺得自己資金量小，股價(jià)高，能買到的數(shù)量太少，賺錢概率小;二來更覺得高價(jià)的股票已經(jīng)漲了那么多，萬一跌起來，那就要幾塊錢，甚至十來塊錢地往下走，風(fēng)險(xiǎn)比低價(jià)股要大得多。

虧損原因7：頻繁操作錯(cuò)過“大黑馬”。

有一部分散戶總是樂于短線頻繁操作，希望以此獲取差價(jià)收益。但這樣做，往往很容易“騎得上黑馬，贏不到最后”，到頭來還是躲不過虧錢的殘酷現(xiàn)實(shí)。

虧損原因8：盲目投資不熟悉的衍生品。

近年來，隨著股票衍生品市場的開發(fā)與開放，權(quán)證、股指期貨等新品種也慢慢步入個(gè)人投資者的視野。但是不少人在不了解清楚投資規(guī)則、投資屬性的情況下，就開始盲目投資，最終導(dǎo)致投資失敗。

虧損原因9：多買股票可分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

有相當(dāng)一部分股民堅(jiān)決執(zhí)行分散投資理念，他們資金量不多，投資股票個(gè)數(shù)卻不少。往往是風(fēng)險(xiǎn)沒有分散，結(jié)果都是虧。而且，很多投資者還不懂得什么是真正意義的分散投資，買了很多股票是相同行業(yè)，根本起不到分散投資的作用。