幾個月前，誰能想到平時根本不會有人在意的一根玻璃絲，光纖價格會如此瘋漲。

2025年年底，20元/芯公里的普通光纖，到4月初，價格已經暴漲到85元以上，漲幅直接飆升4倍。而面向AI算力中心的高端光纖，價格更有飆升到120塊以上，漲幅高達5倍。

這種情況，并非只有我們中國市場，歐洲那邊的光纖，價格一樣大漲1倍以上。

更嚴重的是，市場出現(xiàn)供不應求的的情況，曾經，被為是白菜的光纖，為什么一夜逆襲。

這背后到底發(fā)生了什么？

核心的原因，也是莫過于，AI人工智能的爆發(fā)。

傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)中心對光纖的需求很有限，但AI數(shù)據(jù)中心用的光纖是傳統(tǒng)的5-8倍，這個跟白銀是一樣的邏輯。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，AI對光纖的需求占比會從24年的不足5%，增加到27年的35%。

所以，這不僅是國內的需求暴漲，全球各地對光纖的需求也集體爆發(fā)。2月，我國光纖出口金額同比增加1.2倍。

目前，各大光纖企業(yè)的產能已經飽和，我們中國的光纖企業(yè)正在快速填補這塊空白。

除了人工智能的原因，我們國家的萬兆光網(wǎng)，歐美的算力網(wǎng)絡建設也讓需求暴漲。

在新的場景，比如無人機領域，車載領域對光纖的需求也在增加。其中無人機領域，26年的需求能比今年還要增長60%。

人工智能數(shù)據(jù)中心帶來了量級的需求，外海打開空間，無人機帶來增長，這就是光纖領域的突然的爆發(fā)力。

需求暴增，那供給呢？

供給方面嚴重跟不上。

因為，光纖的核心原材料光棒，技術壁壘很高，擴產又要接近2年。

前幾年行業(yè)低谷，價格腰斬，大部分企業(yè)都不敢隨便擴產。

最后是什么結果，庫存低，需求強，供給弱，價格只會越漲越快。

現(xiàn)在的光纖行業(yè)是什么情況？

集中度高，因為前幾年加速出清了落后產能，所以，產能高度集中在國內的少數(shù)幾家頭部企業(yè)中，這些企業(yè)光棒還能自給，整個行業(yè)訂單已經排到明年以后，堪稱是七年一遇的超級周期。

那么，這次的行情，能持續(xù)多久？

核心還是看光棒的產能，但今年跟明年，應該都沒有新增的產能，所以，供給缺口難以緩解，景氣度應該會持續(xù)。除非，產能能逐漸跟進。

需求上，短期還是有想象空間。不管是半導體，還是光纖行業(yè)，AI的短期需求還是很大。

當然，到明年下半年，各大頭部企業(yè)，不管是光棒還是其它，產能應該能逐漸跟上。

并且，過了需求集中爆發(fā)階段，后面的需求應該增速也會下降。

所以，也不是完全沒有風險，整個行業(yè)依然受到，政策、原材料之類的多重因素的影響，波動是在所難免的。

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