實(shí)話告訴大家，光纖的行情還在繼續(xù)演繹，資金繼續(xù)抱團(tuán)

光纖概念反復(fù)活躍，匯源通信3連板，通鼎互聯(lián)、華脈科技、新能泰山、法爾勝等漲停，通光線纜、中天科技、長(zhǎng)盈通漲幅靠前，長(zhǎng)飛光纖繼續(xù)創(chuàng)新高，市值逼近3000億元。

光纖股為什么這么強(qiáng)？

核心因素，光纖漲價(jià)停不下來(lái)。瑞銀最新研報(bào)援引行業(yè)研究機(jī)構(gòu)CRU數(shù)據(jù)，歐洲G652.D裸光纖價(jià)格在3月達(dá)到每光纖千米7.94歐元（約合9.1美元），較1月上漲136%，同比上漲159%。截至2026年4月6日，最新數(shù)據(jù)顯示中國(guó)市場(chǎng)G652.D光纖價(jià)格自去年低點(diǎn)漲超400%，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2026-2027年全球供需缺口將擴(kuò)大至15%。

而光纖漲價(jià)的背后是光纖供不應(yīng)求。這后面的核心邏輯在于光棒無(wú)法擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)18-24個(gè)月。光棒占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈約70%利潤(rùn)，技術(shù)壁壘極高。

當(dāng)前全球光棒產(chǎn)能已逼近滿負(fù)荷，在產(chǎn)能約束下，廠商紛紛將光棒資源向附加值更高的G.657.A2(無(wú)人機(jī)用)、G.654.E(AI數(shù)據(jù)中心用)等特種光纖傾斜,擠占了普通G.652.D光纖的產(chǎn)能，加劇了結(jié)構(gòu)性短缺。

也即說(shuō)，誰(shuí)有光棒的產(chǎn)能，將是這場(chǎng)光纖漲價(jià)最大的受益者！這樣是為什么長(zhǎng)飛光纖股價(jià)持續(xù)創(chuàng)新高，市值逼近3000億市值的核心驅(qū)動(dòng)。

根據(jù)長(zhǎng)飛光纖2025年年報(bào)，公司棒纖纜一體化全球份額連續(xù)九年第一，潛江園區(qū)年產(chǎn)5600噸光棒，海外收入占比42.7%，受益光纖漲價(jià)與AI基建需求。

機(jī)構(gòu)更是給出公司2026年歸母凈利潤(rùn)翻近12倍的預(yù)測(cè)，達(dá)100億元。

因此，具備光棒產(chǎn)能的公司有望在這波光纖漲價(jià)中受益最大，那目前還有沒(méi)有具備超千噸光棒產(chǎn)能漲幅不大的公司呢？

經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，再次挖掘出一家核心公司，現(xiàn)在把這家公司核心優(yōu)勢(shì)梳理出來(lái)供大家參考。

首先，公司是電纜行業(yè)龍頭，風(fēng)力發(fā)電用電纜國(guó)家級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍，向全球頂尖人工智能芯片公司供貨高速銅纜等產(chǎn)品。

其次，公司一季度中標(biāo)金額57.84億元。3月中標(biāo)金額18.21億元，環(huán)比增長(zhǎng)105.29%。其中，智能電池儲(chǔ)能/算力AI業(yè)務(wù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。該板塊一季度累計(jì)中標(biāo)/簽約千萬(wàn)元以上合同訂單17.23億元，同比大增221.94%。

第三，公司有多重核心賽道概念，光纖+銅纜+英偉達(dá)+商業(yè)航天+數(shù)據(jù)中心等核心熱點(diǎn)賽道。公司子公司中標(biāo)美國(guó)英偉達(dá)迭代算力芯片相關(guān)檢測(cè)設(shè)備訂單1181.3萬(wàn)元。

第四，公司具有1600噸光棒產(chǎn)能。公司子公遠(yuǎn)東通訊現(xiàn)有年產(chǎn)300噸RIC光棒及1000萬(wàn)芯公里光纖產(chǎn)能已投。公司2026年光棒年產(chǎn)能達(dá)800噸，光纖2600萬(wàn)芯公里，目前持續(xù)推進(jìn)二期建設(shè)，投產(chǎn)后將達(dá)成1600噸光棒產(chǎn)能，交付周期縮短40%、綜合成本降低15%；2027年光棒產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)基礎(chǔ)上光纖產(chǎn)能達(dá)5200萬(wàn)芯公里，為承接AI算力浪潮帶來(lái)的增量需求預(yù)留了充足空間。

若光纖以現(xiàn)有價(jià)格保持不變情況下，公司2027年光纖這塊的收入大概達(dá)5200萬(wàn)*9.1*6.8625=32.47億元，以長(zhǎng)飛光纖30%的毛利算，將貢獻(xiàn)9.7億元的利潤(rùn)。

第五，公司股價(jià)目前僅漲1倍，股價(jià)在14元出頭，主力連續(xù)3個(gè)交易日搶籌超6億元。若資金持續(xù)抱團(tuán)光纖情況下，公司股價(jià)具備明顯的補(bǔ)漲潛力。

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