4月14日，市場震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%，續(xù)創(chuàng)階段新高，滬指漲近1%重返4000點(diǎn)，深成指漲超1.5%。

全市場超3700只個(gè)股上漲。滬深兩市成交額2.38萬億元，較上一個(gè)交易日放量2334億。

板塊來看，算力硬件方向反復(fù)走強(qiáng)，存儲(chǔ)芯片概念快速拉升，液冷服務(wù)器概念走高，算力租賃概念表現(xiàn)活躍，鋰電池概念反復(fù)活躍。下跌方面，油氣股集體調(diào)整。

截至收盤，近期表現(xiàn)強(qiáng)勢的創(chuàng)業(yè)板指已收獲5連陽，自上周二（4月8日）以來，5天累計(jì)漲幅達(dá)12.58%。

但今天午后，盤面上似乎傳出一絲變盤信號(hào)。

13:00~13:35，全市場出現(xiàn)連續(xù)拋盤，令滬指回落至4000點(diǎn)下方；原本漲超2%的創(chuàng)業(yè)板指，漲幅也縮窄至1%以內(nèi)，后漸漸企穩(wěn)，尾盤又“V”了回來。

這幾十分鐘里，漲幅居前的部分科技題材，分時(shí)圖上的回落走勢頗為一致。來自創(chuàng)業(yè)板的高股價(jià)、高成交額、大權(quán)重的個(gè)股，承壓更為明顯。

而豬肉、養(yǎng)殖、培育鉆石、軍工電子、租售同權(quán)等一些不那么“科技”的板塊，同期卻紛紛橫盤震蕩，或逆勢拉升。

受到領(lǐng)漲板塊變化影響，原本漲幅不算突出的滬指，后續(xù)的修復(fù)反而更快、更有力，尾盤創(chuàng)出日內(nèi)新高，也是本月新高。

按常識(shí)來分析，這應(yīng)該是部分活躍短線資金（以量化為主）正在調(diào)倉，或許是因?yàn)樵鹊陌鍓K觸發(fā)了某種“止盈”條件。

比如，以所有股民都能看到的布林線來審視，創(chuàng)業(yè)板指自上周五開始，就持續(xù)挑戰(zhàn)其上軌，今天更是直接漲到了上軌外側(cè)——午后的急速回落，也是發(fā)生在偏離最多的時(shí)候。

回看近5個(gè)交易日，創(chuàng)業(yè)板指多次出現(xiàn)盤中回落的情況，但都完成了日內(nèi)修復(fù)——包括今天。但“短期超買”的信號(hào)進(jìn)一步強(qiáng)化，導(dǎo)致其日內(nèi)波動(dòng)也更大。

這是否意味著，接下來盤面風(fēng)格會(huì)有所變化呢？

目前可以說，有部分資金率先進(jìn)行了相關(guān)“押注”。有的選擇在板塊內(nèi)“高低切”，有的則選擇切換到近期漲幅不那么高的板塊。

當(dāng)然，做多不同板塊的前提共識(shí)，是整個(gè)市場的趨勢仍然健康，即反彈還將持續(xù)。

東興證券研報(bào)認(rèn)為，戰(zhàn)爭對(duì)資本市場的沖擊有望逐步降低，核心邏輯是市場逐步將戰(zhàn)爭影響通過市場短期下跌反映，隨著談判進(jìn)程推進(jìn)，未來邊際改善的預(yù)期在增強(qiáng)，即使短期難以達(dá)成最終協(xié)議，潛在結(jié)果不斷被市場定價(jià)，高油價(jià)帶來的沖擊影響有望減弱。從對(duì)抗到談判本身就代表風(fēng)險(xiǎn)偏好的恢復(fù)，成長股有望持續(xù)恢復(fù)，市場更加注重基本面和景氣度，與高油價(jià)非直接關(guān)聯(lián)的科技股有望持續(xù)修復(fù)，激發(fā)市場交易熱情，市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)逐步增加。

該機(jī)構(gòu)表示，四月處于業(yè)績披露期，疊加戰(zhàn)爭沖突帶來的能源沖擊及潛在的衰退影響，市場更加注重業(yè)績兌現(xiàn)，可重點(diǎn)關(guān)注景氣度高的方向：AI上游、電力鏈、半導(dǎo)體、機(jī)器人、商業(yè)航天等。同時(shí)，低估值高股息價(jià)值股具備中期投資價(jià)值，可重點(diǎn)關(guān)注：券商、銀行、煤炭、交運(yùn)、保險(xiǎn)等。

回到板塊。從“午后逆勢”的角度來看，今天值得關(guān)注的“新面孔”主要有：

（當(dāng)然，并不是說早盤領(lǐng)漲的科技題材就不值得關(guān)注。但本文按下不表。）

豬肉、養(yǎng)殖業(yè)

消息面上，4月初，商務(wù)部、國家發(fā)改委、財(cái)政部宣布開展中央儲(chǔ)備凍豬肉收儲(chǔ)工作。此前，發(fā)改委聯(lián)合農(nóng)業(yè)農(nóng)村部已兩次召開專題會(huì)議，要求主要養(yǎng)殖企業(yè)嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能調(diào)控措施，有序調(diào)減能繁母豬存欄量。

租售同權(quán)、房地產(chǎn)

消息面上，上海房產(chǎn)交易中心官網(wǎng)“網(wǎng)上房地產(chǎn)”數(shù)據(jù)顯示，4月11日，上海二手房(含商業(yè))單日網(wǎng)簽成交量達(dá)1632套。這一數(shù)據(jù)不僅連續(xù)刷新今年3月28日1585套、3月14日1472套的年內(nèi)成交紀(jì)錄，更創(chuàng)下近五年來上海二手房單日網(wǎng)簽成交量的歷史新高。

高盛近日發(fā)布報(bào)告稱，上海和深圳兩個(gè)城市房地產(chǎn)市場或?qū)⒃诮衲甑子|底，復(fù)蘇時(shí)間較其他一線和二線城市提前6個(gè)月至24個(gè)月。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，上海和深圳的房價(jià)將在2025年底至2028年底期間上漲15%。

軍工電子、軍工裝備

與軍工板塊有交集的商業(yè)航天傳來利好。

今天中午，中科宇航力箭一號(hào)遙十二運(yùn)載火箭·i自然號(hào)在東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)發(fā)射，采用“一箭8星”的方式，將郵儲(chǔ)銀行號(hào)等8顆衛(wèi)星精準(zhǔn)送入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功，全面拉開力箭一號(hào)本年度航班化發(fā)射序幕。

國泰海通認(rèn)為，大國博弈加劇是長期趨勢，軍工長期向好。國際環(huán)境日益復(fù)雜嚴(yán)峻，要打贏現(xiàn)代戰(zhàn)爭，既要有先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)、導(dǎo)彈作為制勝手段，又要有火箭彈等高效費(fèi)比裝備支撐持久消耗，還要有可靠的通信指揮體系為保障。建議重點(diǎn)關(guān)注航空航天等裝備建設(shè)領(lǐng)域重點(diǎn)板塊及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等前沿?zé)狳c(diǎn)。