今日A股震蕩上行，滬指上漲0.95%，深證成指上漲1.61%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.36%。滬深兩市成交額約2.40萬億元，較上日有所放量。個股漲多跌少，全市場超3700只個股上漲。

以色列總理表示停火可能很快結(jié)束，同時美國方面也宣布將對伊朗港口實施海上封鎖范圍覆蓋阿拉伯灣與阿曼灣，沖突或存在進一步升級的風(fēng)險。但A股表現(xiàn)相對堅挺，地緣因素對市場的邊際擾動或逐步弱化，資金端對此的反應(yīng)也趨于鈍化。不過，后續(xù)上行空間的打開仍依賴基本面支撐，短期大幅突破存在較大壓力，市場或更偏向結(jié)構(gòu)性行情。具有業(yè)績支撐的板塊，或者前期調(diào)整較為充分的板塊，有望迎來反彈。

行業(yè)層面，鋰電電解液、存儲器、HBM等板塊漲幅居前；汽車整車、稀土、化學(xué)纖維等板塊則跌幅明顯。

-半導(dǎo)體：近期市場風(fēng)偏回升，半導(dǎo)體板塊開始反彈。算力荒+存儲荒，推動半導(dǎo)體行業(yè)擴產(chǎn)推進。國產(chǎn)算力方面，全民養(yǎng)蝦加劇國內(nèi)算力荒。此外，DeepSeek V4有望發(fā)布，意味著國產(chǎn)AI服務(wù)器建設(shè)將加速放量，需求將隨國產(chǎn)算力投資擴張確定性提升。國產(chǎn)存儲方面，存儲需求持續(xù)超預(yù)期，產(chǎn)能擴張瓶頸明確，預(yù)計供不應(yīng)求將持續(xù)至2027年，漲價貫穿2026全年。感興趣的投資者可關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、科創(chuàng)芯片設(shè)計（589260）等。

-養(yǎng)殖：消息面上，傳3月底全國能繁母豬存欄量是3810萬頭，去年12月底是3961萬頭，累積減少151萬頭，一季度能繁環(huán)比下降3.8%，大概率是周四周五出官方數(shù)據(jù)。當前養(yǎng)殖行業(yè)已進入周期底部，豬價持續(xù)下探并屢創(chuàng)新低，行業(yè)經(jīng)營困境進一步加劇。旺季仔豬養(yǎng)殖虧損擴大，有望推動產(chǎn)能去化明顯提速，周期反轉(zhuǎn)預(yù)期持續(xù)強化，板塊左側(cè)機會持續(xù)顯現(xiàn)，感興趣的投資者可關(guān)注養(yǎng)殖ETF（159865）。

-新材料：鋰電材料方面，電解液企業(yè)發(fā)布業(yè)績26Q1業(yè)績預(yù)增公告，鋰電下游需求向好逐步得到業(yè)績認證，板塊情緒有所提振。半導(dǎo)體材料方面，國產(chǎn)替代加速推進，市場對兩存+先進制程擴產(chǎn)的預(yù)期向好，半導(dǎo)體材料環(huán)節(jié)直接受益、空間隨之打開。建筑材料方面，AI驅(qū)動PCB不斷升級，作為覆銅板上游材料之一的電子布進入量價齊升通道。感興趣的投資者可關(guān)注新材料ETF（159761）。

-機器人：當前機器人板塊情緒+預(yù)期已至歷史較低位置，但產(chǎn)業(yè)鏈反饋各環(huán)節(jié)仍在有序推進中，4-5月預(yù)計供應(yīng)鏈仍有明確進展，年中進入量產(chǎn)預(yù)期不變。特斯拉Optimus V3收尾工作完成后，預(yù)計4月有望正式發(fā)布，市場風(fēng)偏和情緒回歸下板塊迎來一定反彈。感興趣的投資者可關(guān)注機器人ETF（159551）。

（風(fēng)險提示：提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。）