廣發(fā)基金日前公告，自2026年4月16日起，對旗下廣發(fā)遠(yuǎn)見智選基金采取限購措施。該產(chǎn)品由基金經(jīng)理唐曉斌管理，憑借高彈性業(yè)績穩(wěn)居當(dāng)前全市場基金業(yè)績冠軍，其業(yè)績優(yōu)勢核心來自存儲(chǔ)賽道——今年半導(dǎo)體行業(yè)景氣度最強(qiáng)的細(xì)分領(lǐng)域。唐曉斌也明確判斷，全球存儲(chǔ)行業(yè)正面臨“需求激增+供給收縮”的組合，具備“超級(jí)周期”潛質(zhì)。

網(wǎng)紅績優(yōu)基金啟動(dòng)限購

根據(jù)廣發(fā)基金公告，自4月16日起，廣發(fā)遠(yuǎn)見智選基金調(diào)整大額申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額和不定額投資）業(yè)務(wù)限額，單個(gè)基金賬戶單日申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入金額上限設(shè)為1萬元。

公告稱，本次限購的核心原因是“保護(hù)基金份額持有人利益”，這也是公募對績優(yōu)產(chǎn)品實(shí)施規(guī)模管控的標(biāo)準(zhǔn)操作，目的是避免大規(guī)模資金涌入攤薄原持有人收益，防止規(guī)模過快增長加大基金經(jīng)理操作難度。

值得一提的是，廣發(fā)遠(yuǎn)見智選基金此前的規(guī)模并不大，數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，廣發(fā)遠(yuǎn)見智選基金規(guī)模僅約3億元，這意味著在2025年四季度末，該基金的市場關(guān)注度還不算高，但隨著股票市場進(jìn)入2026年，基金產(chǎn)品業(yè)績在市場動(dòng)蕩中迎來不確定的前四個(gè)月，而廣發(fā)遠(yuǎn)見智選基金的業(yè)績卻節(jié)節(jié)高升。

截至2026年4月，該基金今年以來收益率達(dá)78%，在全市場基金中業(yè)績穩(wěn)居第一，業(yè)績彈性極強(qiáng)，吸引了大量資金關(guān)注，這也成為該基金限購的核心原因之一，近年來，多只業(yè)績排名靠前的權(quán)益基金在業(yè)績爆發(fā)后，也都出現(xiàn)短線資金涌入的現(xiàn)象，基金公司均通過限購控制規(guī)模，保障存量持有人利益。

存儲(chǔ)賽道撐起獨(dú)立行情

廣發(fā)遠(yuǎn)見智選基金的高彈性業(yè)績，核心引擎是對存儲(chǔ)賽道的重點(diǎn)布局，這也讓該基金業(yè)績大幅跑贏其他半導(dǎo)體主題基金。

今年以來，存儲(chǔ)行業(yè)景氣度持續(xù)攀升，存儲(chǔ)公司的業(yè)績暴增預(yù)期吸引了全市場公募的重點(diǎn)布局。根據(jù)公募基金定期報(bào)告，無論是A股基金、港股基金還是公募QDII，都在深度挖掘存儲(chǔ)賽道機(jī)會(huì)，持倉覆蓋范圍從A股的佰維存儲(chǔ)、江波龍，延伸至韓國的SK海力士、三星電子，乃至美股的新銳明星公司閃迪——閃迪在2026年前四個(gè)月累計(jì)上漲近2.7倍，為公募QDII貢獻(xiàn)了不菲的正向回報(bào)。

值得注意的是，今年A股市場風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)波動(dòng)，科技股估值壓縮風(fēng)險(xiǎn)加大，不少科技主題基金面臨業(yè)績承壓，但以存儲(chǔ)賽道為核心倉位的基金，卻在地緣沖突、科技股調(diào)整的環(huán)境下逆市走強(qiáng)，凸顯了存儲(chǔ)賽道的獨(dú)立行情屬性。

對于存儲(chǔ)賽道走強(qiáng)的核心邏輯，基金經(jīng)理唐曉斌在去年四季報(bào)中給出了深度研判。

唐曉斌認(rèn)為，當(dāng)前全球AI投資處于技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)落地需求雙重驅(qū)動(dòng)的跨區(qū)域共振態(tài)勢，全球頭部云廠商集體加大資本開支，推動(dòng)全球AI產(chǎn)業(yè)從“算力軍備競賽”向價(jià)值兌現(xiàn)階段邁進(jìn)，有望重塑全球科技產(chǎn)業(yè)競爭格局。

A股科技板塊正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性質(zhì)變：2023—2025年是AI技術(shù)的“大爆發(fā)期”，夾雜著喧囂與無序競爭，而2026年或?qū)⒉饺搿斑_(dá)爾文時(shí)刻”，行業(yè)迎來優(yōu)勝劣汰。

他明確判斷，全球存儲(chǔ)行業(yè)面臨“需求激增+供給收縮”的黃金組合，具備“超級(jí)周期”潛質(zhì)，英偉達(dá)Vera Rubin平臺(tái)的全面投產(chǎn)與規(guī)?；瘧?yīng)用，更是重塑行業(yè)競爭格局的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

當(dāng)前全球AI投資熱情高漲，大規(guī)模、高增長的AI投資持續(xù)向下游傳導(dǎo)，成為核心硬件的強(qiáng)勁需求拉動(dòng)；存儲(chǔ)芯片作為AI算力運(yùn)行的“數(shù)據(jù)糧倉”，已成為半導(dǎo)體下游拉動(dòng)力最突出的細(xì)分賽道之一。自2023年起，AI需求率先帶動(dòng)GPU、HBM等芯片品類需求激增，隨著AI模型訓(xùn)練與推理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，對存儲(chǔ)芯片的拉動(dòng)效應(yīng)全面凸顯——全球存儲(chǔ)芯片市場規(guī)模已突破1500億美元，AI正成為驅(qū)動(dòng)市場增長的核心引擎。

唐曉斌表示，在全球存儲(chǔ)行業(yè)上行周期與AI驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)變革雙重機(jī)遇下，國內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈正順勢而為，加速全面突破與崛起。從上游設(shè)備材料、中游芯片設(shè)計(jì)與制造，到下游模組封裝與應(yīng)用，全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)力，開啟了國產(chǎn)替代與規(guī)模擴(kuò)張并行的雙重征程。

來源：券商中國

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責(zé)編：謝伊嵐

校對：王蔚